Шифрування платіжний канал: надпровідник фінансових інновацій майбутнього

У 2025 році блокчейн вже створив фінансову платіжну екосистему, що паралельна традиційній фінансовій системі. Шифрувальні платіжні канали несуть обсяг стабільних монет у 200 мільярдів, а обсяг торгівлі стабільними монетами у травні 2024 року становить 5,62 трильйона доларів США, що вже наближається до річного обсягу торгівлі Mastercard. Згідно зі статистикою, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів США, що приблизно становить 119% та 200% від Visa та Mastercard.

Широке впровадження та масове прийняття шифрування платежів стали безперечним фактом, особливо з придбанням компанією Stripe стабільної монети на 1,1 мільярда доларів у постачальника послуг Bridge. Шифрувальні платіжні канали складають основу паралельної фінансової системи, забезпечуючи швидший час розрахунків, нижчі витрати та здатність безперешкодно працювати на міжнародному рівні. Ця ідея поступово зріла протягом десяти років, і сьогодні сотні компаній працюють над її реалізацією. У наступні десять років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню глобальної економіки.

Наразі ще є багато викликів, які потрібно вирішити, включаючи:

• 16 трильйонів доларів США торговий ринок
• 89 трильйонів доларів США торгового фінансування
• 4 трильйони доларів США попереднього фінансування переказів
• Середня ставка комісії за міжнародні перекази наближається до 7%
• Час зарахування 3-5 робочих днів
• 14 мільярдів населення без банківських рахунків

У цій статті буде всебічно проаналізовано, як шифрування платіжних шляхів на основі блокчейну може принести користь традиційним платіжним системам, виходячи з точки зору традиційних платежів, а також будуть представлені кілька реальних сценаріїв застосування та прогнози на майбутнє.

Один. Існуючі платіжні канали

Щоб зрозуміти важливість шифрувального каналу, спочатку потрібно ознайомитися з ключовими концепціями існуючих платіжних каналів та їх складною ринковою структурою і системною архітектурою.

1.1 Карта організаційна мережа

Хоча структура мережі організацій кредитних карток є складною, основні учасники кредитних карткових транзакцій залишалися в основному незмінними протягом останніх 70 років. Кредитні карткові платежі в основному залучають чотирьох учасників:

1. Торговець
2. Власник картки
3. Емітент картки
4. Банк-еквайр

Емітент картки надає клієнту кредитну або дебетову картку та авторизує транзакцію. Еквайрингова організація представляє торговця, збираючи кошти та забезпечуючи їх надходження на рахунок торговця.

Мережа організацій кредитних карток забезпечує канали та правила для кредитних карткових платежів, з'єднуючи еквайрингові установи з емітентами карток, забезпечуючи функціонал клірингу, встановлюючи правила участі та визначаючи комісійні за транзакції. ISO 8583 є основним міжнародним стандартом, який визначає, як інформація про кредитні карткові платежі будується та обмінюється між учасниками мережі.

Мережі карток поділяються на два типи: "відкриті" та "закриті". Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають кілька учасників. Закриті мережі, такі як American Express, обробляються однією компанією протягом усього процесу транзакції.

Економіка платежів є дуже складною, в мережі існує кілька рівнів витрат. Основні включають:

• Комісія за обмін: витрати, що стягуються емітентом картки, зазвичай покриваються торговцем
• Витрати на колоду: плата, що стягується мережею організації карт.
• Витрати на розрахунок: плата, що сплачується організації-еквайєру

Окрім основних учасників, є й важливі ролі, такі як платіжні шлюзи, платіжні процесори, платіжні сервіси та платформи оркестрації.

1.2 автоматичний клиринговий дім ( ACH )

ACH є однією з найбільших платіжних мереж у США, що належить банкам, які її використовують. Вона широко використовується для обробки заробітних плат, оплати рахунків та B2B транзакцій. ACH транзакції в основному поділяються на два типи: перекази та зняття коштів, що залучає кілька учасників, таких як ініціатор, ODFI, RDFI тощо.

Система ACH постійно намагається задовольнити сучасні потреби. Запущена в 2015 році "Сьогоднішня ACH" може швидше обробляти платежі, але все ще покладається на пакетну обробку, а не на реальні перекази, і має обмеження, такі як обмеження на одну транзакцію.

1.3 електронний переказ

Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів, два основні системи в США – це Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові платежі, що потребують негайного завершення, такі як угоди з цінними паперами, значні комерційні угоди та покупки нерухомості.

Fedwire використовує систему реального часу з повним розрахунком (RTGS), кожна транзакція розраховується окремо під час її виконання. CHIPS, в свою чергу, використовує систему нетто-розрахунків, що дозволяє об'єднувати кілька платежів між одним і тим же контрагентом.

SWIFT є глобальною інформаційною мережею, орієнтованою на фінансові установи, що дозволяє банкам та цінним паперам по всьому світу обмінюватися безпечними структурованими даними, багато з яких ініціюють платіжні транзакції через різні мережі.

Два, реальні випадки

Шифрування платіжних каналів є найбільш ефективним в умовах обмеженого використання традиційних доларів, але високого попиту на них, таких як Аргентина, Венесуела, Нігерія, Туреччина та Україна, які є країнами з нестабільною економікою, високою інфляцією, валютним контролем або нерозвинутою банківською системою.

Переваги шифрування платежів найбільш очевидні в контексті глобалізації платежів, оскільки мережа блокчейн не підлягає обмеженням кордонів. Вона може слугувати сполучною ланкою між різними системами RTGS, а також розширюватися на країни, де таких систем немає.

Шифрування платежів також особливо підходить для платежів, які мають терміновий характер, таких як платежі міжнародним постачальникам і виплати зовнішньої допомоги. Це також дуже корисно в сценаріях, де мережа агентських банків є особливо неефективною.

З іншого боку, шифрування платіжних каналів має меншу привабливість для внутрішніх транзакцій у розвинених країнах, особливо там, де високий рівень використання кредитних карток або вже існують системи миттєвих платежів.

2.1 Прийом платежів для торговців

Приймання платежів торговцями можна поділити на два випадки: фронтальна інтеграція та бекендна інтеграція.

Методи фронтенду дозволяють торговцям безпосередньо приймати шифрування як спосіб оплати від клієнтів. Попит на цей випадок використання в основному походить від бізнесу, що продає продукти споживачам в країнах/регіонах ранніх адоптерів шифрування, а також від онлайн-азартних і роздрібних фондових брокерів.

Методи бекенду можуть забезпечити торговцям швидший час розрахунку та канали отримання коштів. Розрахунок традиційних платіжних систем може займати від 2 до 30 днів, тоді як шифрування платежів може реалізувати розрахунок T+0.

2.2 дебетова картка

Зв'язування дебетових карт безпосередньо з некерованими гаманцями на основі смарт-контрактів створює потужний міст між блокчейном та реальним світом. На нових ринках ці картки стають основними засобами споживання. Навіть у країнах з стабільною валютою споживачі поступово накопичують доларові заощадження, використовуючи ці дебетові картки, пов'язані з шифруванням.

2.3 Переказ

Шифрування платежів може забезпечити більш швидкий та дешевий спосіб міжнародних переказів. Згідно з даними Світового банку, у 2023 році загальна сума переказів у світі становитиме приблизно 6560 мільярдів доларів. Витрати традиційних систем переказів є дуже високими, середній збір становить 6,4% від суми переказу, тоді як в деяких каналах він навіть досягає 47,6%.

Основні канали шифрування переказів – це з США до Латинської Америки (, особливо до Мексики, Аргентини та Бразилії ), з США до Індії та з США до Філіппін. Важливими факторами, що сприяють цій тенденції, є неконтрольовані вбудовані гаманці, які забезпечують користувачам користувацький досвід рівня Web2.

2.4 B2B платежі

Міжнародні B2B платежі є одним з найперспективніших застосувань шифрування платежів. Традиційні платіжні системи є малоефективними, і платежі через агентські банківські системи можуть займати кілька тижнів для розрахунку. Шифрування платежів може значно скоротити терміни розрахунку, звільняючи велику кількість обігових коштів.

Основні випадки використання B2B платежів включають:

1. Платежі постачальникам XB: в основному імпортери сплачують постачальникам.
2. XB дебіторська заборгованість: допомагає компаніям з глобальними клієнтами швидше отримувати кошти
3. Фінансова діяльність: поліпшення фінансової діяльності та прискорення глобальної експансії
4. Платежі від сторонніх осіб: швидше відправляти кошти кваліфікованим фізичним або юридичним особам

2.5 зарплатний лист

Шифрування платежів особливо підходить для фрілансерів і підрядників, особливо на нових ринках. Ці користувачі можуть отримувати більше доходу та зберігати його у формі цифрових доларів. Цей випадок також приносить вигоду підприємствам, які надсилають великі платежі, і особливо корисний для компаній, які вже утримують більшу частину своїх коштів у формі шифрування.

2.6 Валюта депозиту та зняття

Обмін валют при вході та виході є конкурентним ринком, але також є найважливішою частиною платіжного процесу. Побудова обміну валют при вході та виході зазвичай включає отримання необхідних ліцензій, забезпечення співпраці з місцевими банківськими партнерами або PSP, а також підключення до маркет-мейкерів або OTC-кабіно для отримання ліквідності.

Канали P2P залежать від мережі "агентів", які забезпечують ліквідність у фіатних валютах та стейблах. Ці агенти особливо поширені в Африці, і їх головна мотивація - економічні стимули. Обмінний курс P2P-каналу зазвичай є більш конкурентоспроможним, в деяких випадках дешевше банківського курсу на 7%-25%.

Три. Ліцензування відповідності регулювання

Отримання регуляторного дозволу є необхідним кроком для розширення застосування шифрування платежів. Стартапи можуть обирати співпрацю з уже ліцензованими суб'єктами або отримувати ліцензію самостійно. Отримання ліцензії самостійно може зайняти місяці або навіть роки, а витрати коливаються від десятків тисяч до кількох мільйонів доларів.

Забезпечити глобальне покриття ліцензіями є надзвичайно складним завданням, оскільки в кожному регіоні існують свої унікальні правила щодо переказу валют. Лише в США проекту потрібні ліцензії на переказ валют у кожному штаті (MTL), ліцензія BitLicense в Нью-Йорку, а також реєстрація в мережі з боротьби з фінансовими злочинами для надання послуг з переказу валют (MSB).

Чотири, виклики

Основні виклики, з якими стикається шифрувальний платіжний канал, включають:

1. Питання, що було спочатку: курка чи яйце, щодо поширення способів оплати.
2. Високий рівень провалів у конвертації валют при внесенні та виведенні коштів, бар'єри у користуванні, високі витрати та непослідовність якості
3. Проблеми конфіденційності
4. Важкість встановлення банківських відносин
5. Вимоги до відповідності все ще не досягли рівня традиційних платіжних компаній.

П'ять, перспективи на майбутнє

Протягом наступних 5 років у сфері шифрування платежів можуть відбутися такі розробки:

1. Щорічний обсяг платежів, що здійснюються через шифрувальний канал, досягає від 200 до 500 мільярдів доларів США
2. У світі понад 30 нових банків були рідно запущені на каналах шифрування платежів.
3. Десятки компаній, що займаються шифруванням, були придбані фінансовими технологічними компаніями
4. 3 мережі шифрування, спеціально розроблені для платежів
5. 80% онлайн-магазинів прийматимуть шифрування як засіб оплати
6. Більшість обсягів переказів через 15 основних каналів переказів у світі буде здійснено через шифрування платіжних каналів.
7. Усі витрати на зовнішню допомогу будуть надіслані через канал шифрування на 10%.
8. Понад 10 мільйонів віддалених працівників, фрілансерів та контрактників отримають винагороду за послуги через шифрування платіжний канал
9. 99% бізнесу AI-агентів буде здійснюватися через шифрування платіжних каналів на ланцюгу
10. Фінансові установи намагатимуться випустити власні стейблкоїни для сприяння глобальному реальному розрахунку.

![шифрування платежів: Чому стало надпровідником традиційних платежів?](