Децентралізовані фінанси нова парадигма: у блокчейні активності спрощення та відновлення можливостей

З розвитком технологічної інфраструктури складні активності у блокчейні спростуються. Це тенденція створює історичні можливості для переосмислення старих моделей, а також сприяє виникненню нових можливостей розвитку. Незалежно від того, чи це Intent, блокчейн-роботи чи AI-агенти, усі вони потребують вирішення ключової проблеми авторизації.

Нещодавно Glider завершив фінансування на суму 4 мільйони доларів, яке очолив стартап-інкубатор відомої організації. Glider зміг зайняти своє місце в, здавалося б, простій, але насправді складній сфері інвестицій у блокчейні завдяки розвитку технологій, таких як Intent та великі мовні моделі. Проте, Децентралізовані фінанси в цілому все ще потребують переробки, щоб знизити інвестиційний бар'єр.

Децентралізовані фінанси正从乐高时代迈向安全耦合的理财新时代。

Glider почався в кінці 2023 року як внутрішній стартап певної компанії, спочатку він мав форму у блокчейні робота, мета якого полягала в комбінації різних етапів операцій, щоб полегшити користувачам інвестування та використання. Хоча допомога користувачам в управлінні фінансами є довгостроковим бізнесом, Glider наразі все ще перебуває на етапі внутрішньої розробки. З відкритої інформації видно, що основна ідея Glider включає:

1. Підключення до існуючих Децентралізовані фінанси інструментів через API, включаючи провідні протоколи та нові проекти в різних напрямках, для створення логіки залучення клієнтів для установ та приватних користувачів.

2. Дозволити користувачам створювати інвестиційні стратегії та підтримувати їхнє поширення, сприяючи копіюванню торгівлі або колективним інвестиціям для отримання вищого прибутку.

Завдяки підтримці таких технологій, як AI-агенти, великі мовні моделі, захоплення намірів та абстракція у блокчейні, створити такий технологічний стек не так вже й складно. Справжнім викликом є управління трафіком та встановлення механізму довіри.

Бізнес, пов'язаний з обігом коштів користувачів, завжди є чутливим. Це також основна причина, чому продукти у блокчейні досі не замінили централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти децентралізацію в обмін на безпеку коштів, але практично не можуть прийняти децентралізацію, яка збільшує ризики безпеки.

У 2020 році деякий інструмент агрегації доходів у блокчейні отримав інвестиції, зосереджуючись на допомозі користувачам у подоланні складності стратегій Децентралізованих фінансів. Однак більшість користувачів не використовували цей інструмент протягом тривалого часу. Стратегії доходу в блокчейні є відкритим ринком, де роздрібні інвестори важко конкурують з великими гравцями за продуктивністю серверів і обсягом капіталу, тому їм важко впіймати більшість можливостей для отримання доходу.

В порівнянні з нестійкістю доходів, питання безпеки та оптимізації стратегій є другорядними. У часи високих прибутків, надійне управління фінансами важко знайти.

Ера демократизації управління активами

Багаті використовують ETF, тоді як дрібні інвестори віддають перевагу ETS. Інструменти ETF підходять не лише для фондового ринку, деякі біржі ще в 2021 році почали експериментувати. З технічної точки зору, токенізація активів врешті-решт сприяла виникненню парадигми реальних активів у блокчейні (RWA).

Подальше дослідження того, як зробити інструменти ETF у блокчейні актуальними для стартапів. Від розрахунку та демонстрації річної доходності з певної платформи даних до безперервної роботи певної стратегічної платформи свідчить про те, що на ринку існує попит.

Справедливості ради, деякі платформи стратегій більше схожі на ринок продажу та демонстрації стратегій. Велика кількість професійних, точних розрахунків, рішення стратегій з допомогою людей і ШІ, але у блокчейні прозорість призводить до того, що важко приховати ефективні стратегії від наслідування та модифікації, що, в свою чергу, викликає гонку озброєнь, в результаті чого доходність прагне до збалансування.

Це знову перетворилося на новий раунд нудної гри великих риб, що їдять малих.

Проте такі проєкти ніколи не змогли стандартизуватися, перетворившись на проєкти, які переосмислюють ринок, подібно до деяких відомих децентралізованих бірж або ринків прогнозів.

Після завершення буму мем-криптовалют, старі форми Децентралізованих фінансів важко відновити. Чи досягла галузь свого піку? Це тимчасово чи назавжди? Це стосується того, чи є Web3 наступним етапом еволюції Інтернету, чи версією фінансових технологій 2.0. Якщо це перше, то спосіб, яким функціонують інформаційні та фінансові потоки людства, буде переосмислено; якщо це друге, то традиційні платіжні гіганти разом з інтернет-брокерами можуть стати кінцевою метою.

Зі стратегії Glider можна зробити висновок, що у блокчейні доходи незабаром перетворяться на епоху управління активами для простих людей. Як індексні фонди та пенсійні плани спільно сприяли тривалому бичачому ринку акцій США, величезний обсяг коштів і велика кількість роздрібних інвесторів означають, що ринок має величезний попит на стабільний дохід.

Це і є значення наступного покоління Децентралізованих фінансів. Окрім Ethereum, існують й інші публічні блокчейни, які повинні взяти на себе інноваційні обов'язки Інтернету 3.0, а Децентралізовані фінанси повинні стати фінансовими технологіями 2.0.

Glider додав функцію підтримки AI, але з ранньої платформи для відображення інформації про Децентралізовані фінанси до пізнішого інструменту агрегації прибутків у блокчейні, а зараз до стабільної платформи, стабільний прибуток у блокчейні на рівні близько 5% все ще може приваблювати базову групу користувачів поза біржами.

Майбутнє ланцюгової інтеграції активів з прибутком

Протягом багатьох років розвитку, у сфері криптовалют лише небагато типів продуктів справді отримали визнання на ринку:

• Біржа
• стейблкоїн
• Децентралізовані фінанси
• Публічний блокчейн

Інші типи продуктів, включаючи NFT та мем-монети, є лише етапними моделями випуску активів, які не мають сталої здатності до самопідтримки.

Однак, фізичні активи ( RWA ) з 2022 року почали міцно закріплюватися, особливо після деяких важливих подій, що ще більше підкреслило їх важливість. Як кажуть експерти галузі, людям не так вже й важливо децентралізоване управління, скільки прибуток і стабільність.

Навіть без активного прийняття урядом біткоїна та блокчейну, продуктова та практична реалізація RWA прискорюється. Якщо традиційні фінанси можуть прийняти електронізацію та інформацію, то немає причин відмовлятися від блокчейнізації.

У цьому циклі, незалежно від складних типів активів і джерел, чи не переповнені стратегії Децентралізованих фінансів у блокчейні, це серйозно заважає користувачам централізованих бірж переходити на блокчейн. Не кажучи вже про справжність масового прийняття, принаймні величезна ліквідність бірж може бути залучена до блокчейну:

• Певний проект перетворює доходи від комісій у блокчейні на доходи через альянс інтересів;
• Інший проект ввів永续合约 біржі в у блокчейні через токени постачальників ліквідності.

Ці два випадки доводять, що ліквідність у блокчейні є можливим, а RWA доводить, що активи також можуть бути у блокчейні. Зараз це дивний момент для галузі, Ethereum вважається неактивним, але насправді багато проєктів переходять на блокчейн. В певному сенсі, занадто великі протоколи заважають розвитку застосунків, можливо, це остання ніч перед тим, як публічні блокчейни повернуться до інфраструктури і сценаріїв застосування засяють, радість незабаром настане.

Окрім вищезгаданих продуктів, деякі відкриті інструменти розрахунку річної прибутковості працюють вже багато років. Кілька платформ агрегації доходу мають свої акценти, демонструючи річну прибутковість проектів. Акцент інструментів доходу з часом змінюється, все більше зосереджуючись на таких сферах, як активи з процентним доходом.

На даний момент, якщо такі інструменти збільшать довіру до ШІ, вони зіткнуться з питанням розподілу відповідальності; якщо посилити ручне втручання, це знизить досвід користувачів, важко знайти баланс.

Можливе рішення полягає в розділенні інформаційних і фінансових потоків, створенні стратегічної спільноти з генерації контенту користувачами, що дозволить внутрішню конкуренцію серед проектів і принесе вигоду роздрібним інвесторам, що може бути кращим виходом.

Висновок

Glider привернув увагу ринку через інвестиції від відомої організації, але давні проблеми в цій сфері все ще залишаються. Проблеми з авторизацією та ризиками, при цьому авторизація тут стосується не лише гаманців і коштів, а й здатності ШІ задовольнити людські потреби. Якщо інвестиції ШІ призведуть до значних збитків, як тоді має бути розподілена відповідальність?

Цей світ досі вартий дослідження невідомого, криптовалюта як спільний простір розділеного світу буде продовжувати жити.