Крипторинок тижневий звіт: під час святкових днів ринок втомлений, у першому кварталі наступного року може початися памп

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом різдвяних свят. Індекс ринкових настроїв хоч і підвищився з 7% до 10%, але все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж досягнув зростання на 1,91%, що свідчить про те, що інституційні кошти продовжують надходити, надаючи ринку певну впевненість.

У сфері DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з доходом у стейблкойнах, такі як пул з кулеметами, показали відмінні результати. Загальний обсяг постачання стейблкойнів продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти з фіксованим доходом, такі як пул з кулеметами, користуються попитом.

Сектор AI Agent продовжує отримувати високу увагу, загальний обсяг досягнув 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом на ринку і має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", що відображає тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.

Meme монети під впливом свят і загального падіння ринку цього тижня показують мляві результати. Участь інвесторів і приплив капіталу помітно зменшилися, ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сегменти, демонструючи високі коливання цього сегмента.

Сектор публічних блокчейнів демонструє сильну стійкість до падіння. Stacks досягли важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемного плану, що свідчить про те, що великі публічні блокчейни продовжують активно працювати над технологічними інноваціями та розвитком екосистем.

Оглядаючись у майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може зберегтися низька активність. Рекомендується інвесторам підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку головних активів, а також помірно брати участь у проектах з високим доходом гвинтівкового пулу. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi гвинтівкового пулу заслуговують на особливу увагу.

Аналіз індексу ринкових емоцій

Індекс настроїв на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня демонструє гірші результати в порівнянні з базовим індексом, показуючи значне зниження. Різдвяні свята призвели до різкого зниження ліквідності, що збільшило волатильність цін на ринку, що може призвести до різких стрибків і падінь. Враховуючи поточну ринкову структуру, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька. Коли Altcoin перебуває в зоні крайнього страху, ринок часто знаходиться на етапі локального дна, і будь-якої миті може статися зворотний рух вгору.

Загальний огляд тенденцій ринку

• Крипторинок цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настроїв все ще знаходиться в стані екстремального страху.

• Проекти, пов'язані з DeFi, демонструють видатні результати, що свідчить про стійкий інтерес ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent цього тижня викликав високий суспільний інтерес, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху ринку.

Гарячі доріжки

AI Агента

Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, всі сегменти знаходяться в стані зниження. Хоча вартість більшості токенів у сегменті AI Agent також знизилася цього тижня, обговорення на ринку є найвищим. Цього тижня найбільше обговорювався розвиток моделі aipool такого типу AI Agent+TEE в майбутньому крипторинку та її вплив на DeFi.

Одним із каталізаторів періодичного великого зростання на крипторинку є нові способи випуску активів. Наприклад, ICO, IEO, INO, IDO, вибивання написів швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін. Зі швидким злиттям AI та шифрування, на даний момент aipool стає одним із найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "бити гроші FI" на початку 2024 року. Якщо цей спосіб aipool буде широко прийнятий ринком, в найближчому майбутньому може виникнути хвиля невеликих випусків активів, що походять від моделі aipool, що заслуговує на особливу увагу до таких проектів.

П'ять найкращих проєктів AI Agent за ринковою капіталізацією:

1. Світова монета (WLD)
2. Fetch.ai (FET)
3. SingularityNET (AGIX)
4. Океанський протокол (OCEAN)
5. Мережа Oasis (ROSE)

DeFi траса

Рейтинг зростання TVL

За останній тиждень ринкові проекти з ростом TVL у топ-5 ( не враховуючи проекти з малим TVL, стандарт 30000000 доларів США ):

1. Resolv: 82.04%, TVL 239.01 мільйонів доларів
2. USDX Money: 74.25%, TVL 446.42 мільйонів доларів
3. Звичайно: 55.56%, TVL 1599.36 мільйонів доларів
4. Hashnote: 52.54%, TVL 1652.47 мільйонів доларів
5. Spectra: 51.81%, TVL 122.55 мільйонів доларів

Resolv(未发币)(Рекомендуваний індекс:⭐⭐⭐):

• Огляд проекту: Resolv - це проект стабільної монети, нейтральної до Дельти, що розгортається навколо токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу, що дозволяє розподілити конкурентоспроможні доходи серед постачальників ліквідності протоколу.
• Останні події: цього тижня завершено важливе технічне оновлення, шляхом інтеграції LayerZero та StarGate успішно трансформовано в Omnichain проект. Стандарт OFT пройшов безпечний аудит від кількох установ. Екологічний темп зростання досяг 84%, USDC Vault пропонує 36,36% APY на Euler Finance, залучаючи 5,67 мільйона доларів TVL. На Pendle.fi запущено池 wstUSR та введено єдину структуру балів.

USDX Money(未发币)(рекомендаційний індекс:⭐⭐⭐):

• Опис проекту: USDX Money є новим протоколом синтетичного долара, що спрямований на надання нових рішень для шифрування рідних стабільних валют за допомогою багатоканальних і багатовалютних стратегій. Основна мета полягає в побудові інфраструктури стабільних валют наступного покоління, підтримуючи стабільність USDX у зв'язку з доларом через стратегію хеджування з нейтральним відносно Дельти.
• Останні розробки: завершено оновлення та оптимізацію нового інтерфейсу/досвіду користувача. Запущено ліквідність для USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance. sUSDX досягнув TVL у 170 мільйонів доларів США через співпрацю з Lista DAO. Запущено програму стимулювання X-Points, що включає вміст, творчість та програму ангелів, а також проведено спеціальну подію до Різдва.

Звичайний(USUAL)(Рекомендаційний індекс:⭐⭐⭐⭐⭐):

• Опис проекту: Usual є проектом стабільної монети, підтримуваним Binance, який має на меті забезпечити нові рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основні механізми включають стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
• Останні новини: нещодавно отримано 10 мільйонів доларів в раунді фінансування серії A, що проводився Binance Labs та KrakenVentures. Запуск нового продукту UsualM у співпраці з фондом M^0. Стало найбільшим пулом USD0/USD0++ на Curve Finance. TVL перевищила 1,5 мільярда доларів, увійшовши до п'ятірки найкращих стейблкоїнів у світі. Скарбниця DAO подвоїлася до 17 мільйонів доларів. Запуск USUALx з прибутковістю до 18,000% APY та старт спільної аерозйомки.

Hashnote(未发币)(рекомендаційний індекс:⭐⭐):

• Опис проекту: Hashnote є рішенням, що зосереджується на управлінні шифруванням для установ, яке має на меті забезпечити прозорість та оптимізувати управління активами за допомогою технології блокчейн. Об'єднуючи цифрові активи та традиційні фінанси, воно пропонує користувачам інноваційні рішення для підвищення доходів, такі як USYC.
• Останні події: досягнуто стратегічного партнерства з CoreDAO та участь у панельній конференції екосистеми. Запроваджено інноваційну модель подвійного стейкингу біткоїна, що поєднує BTC та Core Token для надання користувачам рішень із сталого доходу. Генеральний директор поділився новою стратегією на конференції, яка зібрала понад 14000 переглядів, що свідчить про значний інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.

Spectra(SPECTRA)(рекомендаційний індекс:⭐⭐⭐):

• Опис проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутньої прибутковості. Користувачі DeFi можуть протягом визначеного терміну вносити інші токени, що приносять прибуток, і заздалегідь торгувати активом, що генерує майбутній дохід. Spectra розміщує токени, що приносять прибуток, (IBT) або активи з фіксованою прибутковістю в смарт-контракті та випускає токени майбутнього доходу (FYT) як винагороду.
• Останні новини: на основній мережі Base запущено новий контракт управління. Додаток Spectra запустив сторінки Gauges та Incentivize. Оптимізовано функцію багатьох заморожувань для власників veSPECTRA, що підвищує ефективність участі в механізмі голосування Gauge. Завершено коригування емісії APW, новий механізм емісії виконується за співвідношенням 1:20.

Отже, цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів від стейблкоїнів ( гвинтівка ).

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT знизився з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, зниження на 0,27%. USDC з 42,1 мільярда зросла до 42,9 мільярда доларів, зростання на 1,91%. Незважаючи на падіння ринку цього тижня, USDC, що переважає на американському ринку, все ще зростає, що свідчить про постійний вхід основних інвестицій.

• Ліквідність поступово зростає: ставка безризикового арбітражу на традиційному ринку продовжує знижуватися через зниження процентних ставок, тоді як ставка арбітражу на ланцюгових DeFi проектах зростає через підвищення вартості криптоактивів, повернення до DeFi є непоганим вибором.

• Фінансова ситуація: TVL DeFi проектів знизився з 52,9 мільярда доларів до 52,7 мільярда доларів, протягом двох тижнів відзначено негативний приріст, зниження на 0,37%. Основною причиною є святкові канікули в західному ринку, обсяги торгівлі токенами та активність в мережі знизилися. Наступного тижня, під час новорічних свят, очікується, що ситуація не зміниться. Рекомендується уважно стежити за загальною зміною TVL у січні та за тим, чи продовжиться тенденція зниження.

Глибокий аналіз

памп драйв: Основні фактори, що сприяли цьому зростанню, можна підсумувати за такими шляхами передачі: нещодавнє падіння ринку призвело до зниження APY різних DeFi протоколів, проекти з прибутковістю на стабільних монетах підвищують дохідність через токени/бали винагороди, що надає явну перевагу проектам з пулом гвинтівок за APY. Конкретно дивлячись на це:

• Ринкове середовище: хоча ми перебуваємо в циклі бичачого ринку, але нещодавнє падіння призвело до значного зниження базової процентної ставки.
• Кінцева ставка: базова ставка кредитування підвищується, відображаючи ринкові очікування щодо ціноутворення на кошти
• Кінцева вигода: дохідність проектів з стабільними монетами зросла в порівнянні з іншими проектами, що приваблює більше користувачів до участі.

Цей механізм зміцнює ціннісну підтримку проектів доходу стабільних монет, формуючи позитивну динаміку зростання.

Потенційні ризики: Через нещодавнє зростання ринку інвестори більше уваги приділяють прибутковості та кредитному плечу, ігноруючи ризики падіння. На цьому тижні святкові канікули в честь Різдва призвели до різкого зменшення ліквідності, на ринку не вистачало достатньої ліквідності для підтримки тиску пропозиції, що призвело до тривалого падіння цін і викликало ліквідацію довгих контрактів, що завдало збитків інвесторам. Ризик ланцюгових ліквідацій зріс, що може ще більше знизити ціни і ліквідувати більше активів.

Інші траси

публічний блокчейн

За минулий тиждень ринок публічних блокчейнів за зростанням TVL топ-5 ( не враховує TVL малих блокчейнів ):

1. Stacks: 16.95%, TVL 130.62 мільйонів доларів
2. BOB: 12.81%, TVL 232.55 мільйонів доларів
3. Taiko: 4.22%, TVL 413.49 мільйонів доларів
4. Cardano: 2.94%, TVL 503.44 мільйонів доларів
5. Sei: 1.23%, TVL 224.31 мільйонів доларів

Stacks: Цього тижня 922 BTC було переведено в мережу Stacks, завершено перший етап sBTC з лімітом депозиту 1000 BTC. 35% sBTC генерує прибуток у Zest Protocol. Спільнота ALEX проголосувала за розподіл 12 мільйонів токенів ALEX для програми Surge. Реалізовано функцію обміну активами L1/L2 через Bitflow Finance та AI консолі. Запущено програму винагород "Stackies" для заохочення внесків розробників.

BOB: Співпраця з Fiamma Labs для розробки та випуску прототипу BitVM Bridge на основі технології нульового знання, планується тестування онлайн на початку 2025 року. Співпраця з Lombard Finance для розгортання на ланцюгу BOB. Попередні обговорення з Aave щодо впровадження протоколу. Запуск 6-тижневої програми стимулювання DeFi, яка заохочує LST-утримувачів брати участь через Babylon Points. Проведення кількох освітніх заходів у спільноті та заходів Spaces.

Taiko: Запуск плану Trailblazers Season 3 з призовим фондом у 6000000 TAIKO токенів. Запуск акції Liquidity Royale з винагородами у 12000 TAIKO токенів для перших 100 постачальників ліквідності. Кількість екосистемних проектів на ланцюгу зросла до 130, новим важливим партнером DEX став Symmetric. Проведення першої зустрічі спільноти в Туреччині разом з ITU Blockchain і Node 101. Посилення роботи з громадою через святкові подарунки та конкурси мемів.

Cardano: основні моменти щодо механізму слешингу