Токенізація охоплює світові фінанси. Libeara відкриває нову еру RWA.

Токенізація швидко переходить від концепції до практики, стаючи гарячою темою в глобальній фінансовій сфері. Як криптоорієнтовані установи, так і традиційні фінансові гіганти досліджують, як у рамках дотримання вимог реалізувати цифровізацію, токенізацію та глобалізацію реальних світових активів (RWA). Від державних облігацій, нерухомості до сировин, векселів — категорії активів постійно розширюються, а регуляторні рамки поступово відкривають простір для експериментів. Ця хвиля активів на блокчейні відображає глибокі потреби глобальних капітальних ринків у ефективності, прозорості та цілодобовій ліквідності.

На такому фоні Libeara, як інноваційна платформа, практикує токенізацію в регуляторно-дружній, орієнтованій на інституції манері. На відміну від багатьох традиційних фінансових установ, які все ще перебувають на етапі пілотування, Libeara вже накопичила практичний досвід через реальні проекти. Водночас, вона також відрізняється від деяких криптоінститутів, які обирають агресивний технологічний підхід, більше акцентуючи на відповідності, безпеці та адаптації на інституційному рівні.

RWA входить в фазу прискорення, три основні продукти прокладають шлях токенізації традиційних активів

Тренд токенізації RWA на блокчейні швидко проникає в основний ринок. Останні дані показують, що загальна вартість активів RWA на блокчейні в світі перевищила 25,5 мільярда доларів США, з початку року зростання склало майже 56%, охоплюючи різні категорії активів, такі як державні облігації США, нерухомість, приватний кредит, сировинні товари та акції. Це свідчить про те, що блокчейн-фінанси більше не обмежуються експериментами з крипто-оригінальними активами, традиційний фінансовий ринок дедалі більше потребує більш ефективної, прозорої, програмованої та комбінованої фінансової інфраструктури.

Наразі процеси випуску та зберігання традиційних фінансових активів все ще сильно залежать від централізованих установ. Хоча на рівні відповідності та безпеки є переваги, водночас існують проблеми зі складністю та тривалістю процесу випуску, високими бар'єрами для участі, значними витратами та серйозними ізольованими даними. Щоб вирішити ці проблеми, Libeara через три основні продуктові лінії Bravo, Delta та Tango розробила рішення для випуску та управління на основі блокчейн-технологій з високою ступінню відповідності та ефективності, спрощуючи процес токенізації традиційних активів.

Bravo：урядові документи та облігації на основі токенізації

Bravo є інноваційною платформою токенізації активів, розробленою для національних фінансових установ, яка підтримує нативне випускання, торгівлю та управління державними облігаціями та суверенними боргами безпосередньо на блокчейні, покращуючи доступність фінансової системи, прозорість і стійкість до ризиків.

Традиційні суверенні облігації зазвичай мають високий поріг входу та складні процедури, призначені лише для інституційних інвесторів. Bravo усуває бар'єри входу традиційного ринку, підтримуючи випуск облігацій з низькими номіналами та використовуючи блокчейн-гаманець, сприяючи демократизації боргу. Це дозволяє урядам безпосередньо випускати, обертати та погашати облігації на блокчейні, автоматично виконуючи процес через смарт-контракти, при цьому вся інформація є відстежуваною та перевіряємою.

Механізм підтримки бондів у національній валюті Bravo підтримує перехід національних валютних боргів на блокчейн, підвищуючи стратегічну автономію урядів та їх здатність до управління ризиками, а також посилюючи кредитне закріплення. Платформа також пропонує гнучкі можливості проектування боргових продуктів, підтримуючи програмовані боргові інструменти, такі як облігації, прив’язані до інфляції, облігації з відстроченим випуском, що активуються в майбутньому, а також інноваційні форми, такі як лотерейні облігації та облігації на право народження.

Більш важливо, що Bravo впроваджує механізм утримання квитків на рідній ланцюгу, активи безпосередньо належать інвесторам, без ризику посередницького зберігання та одноточкових збоїв, а також дані є прозорими та підлягають перевірці, що значно підвищує стійкість системи.

Delta：послуги токенізації для регульованих керуючих фондами

Delta дозволяє регульованим керуючим фондами здійснювати емісію та управління частками фондів на блокчейні, підтримуючи токенізацію часток фондів з будь-якими номіналами, що значно знижує інвестиційний бар'єр. Завдяки механізму токенізації ці частки фондів можуть вільно передаватися між інвесторами, які відповідають вимогам комплаєнсу, ефективно долаючи проблеми ліквідності, властиві традиційним інвестиціям у фонди.

Платформа підтримує управління фондами з кількох класів активів і через юрисдикції, задовольняючи різноманітні потреби інвестиційного портфеля. Інвестори можуть зручно здійснювати підписку, викуп і передачу часток фонду на платформі Delta, що значно підвищує досвід користувача та ефективність операцій.

Delta офіційно запустила інституційний рівень застосунків та платформ, розроблених для ліцензованих керуючих фондами в Сінгапурі, що забезпечують інституційний рівень безпеки та відповідності. Він відповідає різним потребам криптоорієнтованих інвесторів та традиційних інвесторів, поєднуючи традиційні фінанси та децентралізовані фінанси.

Tango：Універсальна платформа випуску цінних токенів

Tango є універсальною платформою для випуску цінних паперів у формі токенів, що підтримує кілька класів активів, включаючи токенізацію цінних паперів, товарів, медіа та інших реальних світових активів. Платформа підтримує кілька блокчейн-мереж, що забезпечує технічну сумісність і гнучкість для адаптації до різних потреб ринку.

Одночасно Tango інтегрував функції KYC та AML, а також технології банківського рівня, внутрішні контрольні системи, управління ризиками та стандарти відповідності, що забезпечує відповідність всіх токенізованих проектів у процесі випуску та обігу регуляторним та юридичним стандартам.

Входження в стадію практики, бізнес токенізації вже реалізується багато років

На відміну від багатьох учасників RWA, які все ще перебувають на стадії дослідження та експериментів, Libeara просуває токенізацію від концепції до практичної реалізації. Завдяки гнучкому пристосуванню до різних регуляцій та ринкових потреб країн та установ, Libeara вже пройшла практичну перевірку та оптимізацію в національних проектах Сінгапуру, Гонконгу, Гани та Філіппін, охоплюючи різноманітні активи, такі як публічні та приватні розміщення, суверенний борг, цифрові валюти центральних банків, надаючи глобальному ринку відтворювану та перевірену технологічну парадигму.

Наприклад, фонд ULTRA є токенізованим фондом короткострокових державних облігацій США, запущеним компанією Libeara у співпраці з кількома сторонами, і є одним з найвищих за рейтингом токенізованих державних облігацій США у світі, отримавши високі оцінки від кількох установ. Нещодавно кілька платформ капіталу на блокчейні оголосили про співпрацю з Libeara, щоб розширити доступ до фонду ULTRA.

Libeara ще успішно запустила перший у Гонконзі токенізований фонд, орієнтований на широке коло інвесторів. Цей фонд реалізує токенізацію через Libeara, надаючи інвесторам інноваційний інвестиційний інструмент на основі блокчейну, що забезпечує доходи в гонконгських доларах.

Крім того, технологія токенізації Libeara була включена до кількох проектів зі створення національної фінансової інфраструктури. Наприклад, участь у Project Ensemble, запущеному Гонконгським управлінням грошового обігу, з метою вивчення застосування для розрахунків токенізованих депозитів і токенізованих активів. Libeara також завершила перший в країні проект токенізованих роздрібних облігацій у співпраці з Об'єднаним банком Філіппін, випустивши первісне розміщення роздрібних облігацій загальною вартістю близько 1,87 мільярда доларів США на публічному блокчейні.

Основна команда має великий фінансовий досвід, прагне створити RWA "супер безпечний автомобіль"

Назва Libeara походить від поєднання "Liberty" та "Aerarium", що символізує свободу та державну скарбницю. Як фінансово-технологічна компанія, Libeara була заснована в січні 2023 року, має штаб-квартиру в Сінгапурі та прагне використовувати технології блокчейн для сприяння токенізації урядових облігацій і фондів, руйнуючи тертя та бар'єри традиційних ринків капіталу.

Ядро команди Libeara об'єднує провідних експертів у традиційних фінансах, технологіях блокчейн та регуляторній відповідності. Засновник і генеральний директор має понад 20 років досвіду на ринку капіталу, розробив і реалізував програми фінансування облігацій загальною вартістю понад 180 мільярдів доларів для кількох суб'єктів, має глибоке розуміння неефективних елементів та проблем традиційного фінансового ринку. Цей досвід став основою для створення Libeara, що дозволяє їй знайти баланс між технологічними інноваціями та фінансовою безпекою.

Libeara підкреслює, що не всі проекти токенізації однаково безпечні. Багато проектів просто вносять цифрові дані активів в блокчейн, не враховуючи основні заходи захисту інвесторів. Мета Libeara — створити "супербезпечний автомобіль", який безпечно їздитиме по цифровому автобану сучасних фінансів.

Сервіс Libeara націлений на новий тип інвесторів, а саме тих, хто володіє криптовалютними активами, але бажає брати участь у традиційних інвестиціях на капітальних ринках. Щоб змінити уявлення про блокчейн, необхідні не лише передові технології, але й потужна регуляторна структура, яка доведе, що блокчейн може підтримувати серйозні фінансові продукти під регулюванням.

В майбутньому, право на розподіл багатства перейде від великих фінансових установ до окремих осіб. Токенізація відіграватиме ключову роль, зберігаючи стабільність і структуру традиційних фінансів, а також задовольняючи потреби сучасних інвесторів у гнучкості та автономії.