Фінтех компанії часто забезпечують виняткові користувацькі враження, але заважають їм традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їй не вистачає масової доступності.
Запропоноване рішення – це «DeFi мулет»: поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не тільки дорогі в обслуговуванні, але й можуть створювати потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в царині стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від 30 до 50 доларів і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди за копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, кредитування та запозичення, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні чудового користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й забезпечує більше ліквідності в ланцюгу, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мулет.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінансові технології (фінтех). Безліч протоколів тепер безпечно керують мільярдами у кредитах через незмінні, з мінімізованим управлінням дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоїнів, і
США розглядає можливість створення стратегічного резерву біткойнів.
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманець і абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть пізні прибульці можуть отримати вигоду від існуючих мережевих ефектів, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може поставити під загрозу децентралізацію через вимоги дотримання регуляторних норм. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, доцільніше регулювати прикладні програми, що взаємодіють з користувачами, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам чи результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевіряємим виконанням.
Це просто та зрозуміло.
Він змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP та SMTP, є прикладом сили об'єктивно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція фінтех фронтендів з DeFi бекендами
Фінтех компанії часто забезпечують виняткові користувацькі враження, але заважають їм традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їй не вистачає масової доступності.
Запропоноване рішення – це «DeFi мулет»: поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не тільки дорогі в обслуговуванні, але й можуть створювати потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні чудового користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й забезпечує більше ліквідності в ланцюгу, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мулет.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінансові технології (фінтех). Безліч протоколів тепер безпечно керують мільярдами у кредитах через незмінні, з мінімізованим управлінням дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманець і абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть пізні прибульці можуть отримати вигоду від існуючих мережевих ефектів, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може поставити під загрозу децентралізацію через вимоги дотримання регуляторних норм. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, доцільніше регулювати прикладні програми, що взаємодіють з користувачами, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP та SMTP, є прикладом сили об'єктивно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.