Ринок альткоїнів знову переживає холоди, як інвесторам варто реагувати?

На початку 2025 року ринок криптовалют демонструє тривалу слабкість. Ця тенденція проявляється не лише в різноманітних токенах на платформах торгівлі, але навіть активи на блокчейні, які показували відмінні результати в четвертому кварталі 2024 року, також не змогли уникнути труднощів, стикаючись із значним знеціненням.

Давайте подивимось на результати AI-спрямованих альтів у 2025 році:

• Virtual впав на 79.2%
• Ai16z знизився на 85,5%
• AIXBT впав на 68%
• Griffain впав на 80,3%
• Buzz впав на 72,4%
• Fartcoin впав на 67.5%
• ARC впала на 62%
• Swarms впав на 45%

За короткий проміжок часу менше ніж три місяці, колись популярний головний проєкт втратив аж вісімдесят відсотків вартості. Хоча наразі ще не можна стверджувати, що ця сфера вже зазнала невдачі, проте різке зниження уваги з боку ринку є незаперечним фактом, і повернути увагу інвесторів, напевно, буде нелегко.

Ще раз подивимося на ситуацію з токенами, пов'язаними з відомими особами, падіння з моменту піку також вражаюче:

• Трамп впав на 77.1%
• Melania знизилася на 91%
• Vine впала на 92.7%
• jailstool впав на 93.5%
• Jellyjelly впала на 98%
• CAR впала на 98.5%
• Libra впала на 94.3%

У сфері криптовалют існує приказка: "Торгувати новим, а не старим", що означає, що капітал завжди віддає перевагу найновішим концепціям. Проте, у порівнянні з токенами, пов'язаними з ШІ, падіння цін на монети знаменитостей є ще більш катастрофічним. Отже, з якими проблемами стикаються ці два сегменти на даний момент? Чи є ще можливість для прориву в умовах нестачі нових концепцій?

Поточна ринкова криза: панування концептуальної спекуляції, нестача реального застосування

Щодо проектів, пов'язаних з AI, більшість все ще знаходяться на стадії демонстрації концепцій та майбутнього планування, їм бракує справжніх продуктів, які можна було б використовувати та широко просувати. Навіть якщо є кілька вже запущених сервісів, вони часто мають складні у використанні функції, поганий користувацький досвід та інші проблеми, що ускладнює залучення звичайних інвесторів до тривалої участі. Ще гірше, що деякі проекти намагаються відповідати очікуванням інвесторів щодо "AI+блокчейн", часто спочатку підвищують ціни за допомогою перебільшених наративів, тоді як реальні застосування постійно відкладаються. З часом, капітал втрачає терпіння, увага починає переходити, що призводить до значного зниження цін на відповідні токени.

У сфері монет знаменитостей, хоча Трамп розпочав хвилю популярності, далі "ефект знаменитостей" важко повторити. Наступні політики, блогери та зірки з різних країн намагалися наслідувати, але не змогли відтворити початковий фінансовий запал та ринкові емоції. З зниженням популярності на ринку, траса монет знаменитостей виявилася швидкоплинною, довіра інвесторів швидко зникла, і ціна, відповідно, впала.

Ці сектори зазнали сильних коливань через те, що багато проектів залишаються лише на рівні "спекуляцій на концепціях", не маючи реальних і стійких моделей прибутку. Незалежно від того, чи це проекти, пов'язані з ШІ, чи монети знаменитостей, їхня основна наративна залежить від швидкого притоку капіталу та популярності, але не має мотивації для тривалого залучення користувачів. Коли популярність знижується, ціни важко підтримувати, а нові інвестиції залучити ще складніше.

Пошук проектів з суттєвим прибутком

Щоб вирізнятися в поточному ринковому середовищі, ключовим є знайти продукти, які мають "суттєвий дохід" і "готові ділитися з користувачами". Під "суттєвим доходом" розуміється не лише отримання короткострокового зростання під час виходу на ринок, а й здатність через реальні бізнес-моделі та торговельну діяльність постійно генерувати прибуток і повертати ці прибутки тримачам токенів або учасникам екосистеми.

Деякі децентралізовані торгові платформи використовують цю модель. Їхній дохід в основному походить з комісій за контрактну торгівлю, що схоже на централізовані біржі. Але відмінність полягає в тому, що ці платформи витрачають усі комісії на викуп токенів платформи. Оскільки комісії за торгівлю безпосередньо пов'язані з обсягом торгівлі, ця модель тісно пов'язує вартість токенів з бізнесом платформи.

Згідно з даними статистики, деякі платформи для торгівлі децентралізованими безстроковими контрактами обробили близько 45% загального обсягу торгівлі за 24 години, щоденний обсяг торгівлі склав 3,78 мільярда доларів США, а щоденний прибуток становив близько 1 мільйона доларів США. Навіть у нинішніх умовах ринкового спаду ці платформи все ще зберігають надзвичайно високу активність, а ціни на їхні токени також показали відмінні результати в умовах загального падіння альтів.

Незалежно від того, наскільки популярною є концепція, вона зрештою охолоне. Ті проекти, які можуть довгостроково існувати на ринку криптовалют, - це ті, які знайшли точку відповідності між продуктом і ринком, мають високу лояльність користувачів і можуть приносити суттєвий дохід.