Аналіз стратегій, що стоять за зростанням екосистеми BTCFi
Нещодавно, з розвитком концепції BTCFi, ланцюгова ліквідність біткойн-активів стала центром уваги великих екосистем і протоколів. Біткойн перетворюється з статичного сховища вартості на актив, що може брати участь у більшій кількості ланцюгових дохідних сценаріїв, підвищуючи його потенціал застосування в екосистемі DeFi.
Core, BOB та Corn є представницькими прикладами зростання у сфері BTCFi в другій половині року: Core зосереджується на великих BTC LST активах у період зростання; Corn у співпраці з Pendle запускає нові ігрові механіки для швидкого захоплення ринкових зростань; BOB, у свою чергу, залучає ліквідність за рахунок розширення екосистеми та послуг ліквідного стейкінгу. Дії кожної з екосистем, які зосереджені на "отриманні доходу", значно активізували ліквідність BTC активів.
1. Фон
1.1 BTC активів шлях на блокчейні
BTC та його забезпечені активи на ланцюзі можуть бути розділені на три рівні:
Перший рівень: рідний BTC
Другий рівень:
на базі централізованого управління випущений упакований BTC
працює на BTC L2 та SideChain відображуваних активів
ліквідне стейкінг BTC
Третій рівень: різноманітні похідні активи BTC в різних сценаріях DeFi
1.2 BTC активів ринковий стан
З огляду на ситуацію з випуском BTC закріплених активів в мережах Ethereum, Arbitrum та BNB, централізовано зберігаються закріплені BTC все ще займають більшу частину ринкової частки, WBTC та BTCB разом складають понад 75% від загального обсягу BTC закріплених активів. Крім того, LBTC та SolvBTC.BBN та інші BTC LST за останні кілька місяців швидко зростають, стаючи новою силою на ринку BTC закріплених активів.
Основні сценарії використання активів, прив'язаних до BTC, зосереджені в кредитних протоколах. Найбільші знижки на WBTC та BTCB відповідно в Aave v3 та Venus протоколах, TVL становить понад 20% від їх загальної пропозиції, що відображає попит великих коштів на відносно стабільний дохід у сфері BTCFi.
Наразі загальний обсяг ринку BTC LST складає приблизно 25,1K монет BTC, з яких протоколи Lombard та Solv займають понад 70% ринкової частки. Засвоєння та випуск BTC LST безпосередньо впливають на ліквідність та акумуляцію активів BTC на різних ланцюгах. На відміну від упакованого BTC, випущеного в централізованій моделі зберігання, BTC LST як актив з доходом розширив більш різноманітні сфери застосування. Окрім кредитних протоколів, ринок торгівлі балами став ще одним важливим застосуванням BTC LST.
2. Стратегія накопичення активів екосистеми BTCFi
2.1 Core: зосередження на зростанні екосистеми, що забезпечується подвійним двигуном інкрементальних активів та токенів
Core є L1 розширенням, яке працює на BTC, що дозволяє користувачам отримувати пасивний дохід через неконтрольоване публічне BTC. Наразі TVL Core досяг $591.5M, за півроку зростання 4757.9%.
Основне зростання TVL обумовлено такими факторами:
Зосередження на зростанні ринку активів, що прив'язані до BTC, для підвищення екологічної ліквідності та залучення швидко зростаючих похідних активів Solv
побудувати супутній нативний протокол та швидко інтегрувати його з проектом BTCFi, створити повноцінні екосистемні застосунки
Використання оригінального токена $CORE для підтримки структури стимулювання через аеродропи та ринкову продуктивність формує багатовимірний екологічний синергійний ефект.
Глибока інтеграція та співпраця з похідними активами Solv, екосистемна побудова BTCFi під керівництвом Colend та Pell Network, а також структура стимулювання на основі токена $CORE є ключовими для зростання екосистеми Core.
2.2 Corn: Інтеграційні похідні ігри ефективно залучають ліквідність BTC LST ринку
Corn є нещодавно запущеною ETH L2 мережею, яка наразі залучила $425.8M коштів через депозитні активності, значно перевищуючи деякі вже запущені BTC розширення.
Стратегія зростання Corn включає:
з Pendle співпрацює, щоб впровадити нові можливості використання BTC LST балів, надаючи різноманітні стратегії для власників BTC LST.
TVL BootStrap Campaign залучає початкову ліквідність за допомогою стимулювання балів Kernel
2.3 BOB: Безпечний міст і потужна екосистема сприяють згрупуванню активів
BOB є інноваційною змішаною мережею Layer2, яка поєднує переваги біткоїна та ефіру. Наразі загальний TVL BOB становить $65.7M, а основні активи складаються з WBTC.
Стратегія зростання BOB включає:
запустила сервіс одноразового ліквідного стейкингу BOB Stake, який глибоко інтегрований з кількома постачальниками ліквідного стейкингу та DeFi платформами.
Програма стимулювання BOB Fusion заохочує користувачів заробляти бали через крос-чейн активи, участь в блокуванні тощо.
3. Підсумок
Спостерігаючи за трьома новими силами екосистеми BTC: Core, BOB та Corn, можна побачити різницю в стратегіях накопичення активів різних мереж. Ключем до ефективного накопичення екосистемних коштів є забезпечення зв'язку та стимулювання великих обсягів нових закріплених активів, а також формування комбінованих стратегій доходу через різноманітні DeFi додатки та надання багатосторонніх очікувань стимулювання.
Наразі TVL BTC-активів, прив'язаних до L2 та бічних мереж, становить близько 1,6 мільярда доларів, що складає лише 0,14% від загальної капіталізації BTC. З поступовим звільненням ліквідності BTC у майбутньому, обсяги активів BTC на різних ланцюгах та сценарії застосування екосистеми BTCFi все ще мають величезний потенціал для зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз стратегії зростання екосистеми BTCFi: нові ігри з накопиченням активів та у блокчейні.
Аналіз стратегій, що стоять за зростанням екосистеми BTCFi
Нещодавно, з розвитком концепції BTCFi, ланцюгова ліквідність біткойн-активів стала центром уваги великих екосистем і протоколів. Біткойн перетворюється з статичного сховища вартості на актив, що може брати участь у більшій кількості ланцюгових дохідних сценаріїв, підвищуючи його потенціал застосування в екосистемі DeFi.
Core, BOB та Corn є представницькими прикладами зростання у сфері BTCFi в другій половині року: Core зосереджується на великих BTC LST активах у період зростання; Corn у співпраці з Pendle запускає нові ігрові механіки для швидкого захоплення ринкових зростань; BOB, у свою чергу, залучає ліквідність за рахунок розширення екосистеми та послуг ліквідного стейкінгу. Дії кожної з екосистем, які зосереджені на "отриманні доходу", значно активізували ліквідність BTC активів.
1. Фон
1.1 BTC активів шлях на блокчейні
BTC та його забезпечені активи на ланцюзі можуть бути розділені на три рівні:
1.2 BTC активів ринковий стан
З огляду на ситуацію з випуском BTC закріплених активів в мережах Ethereum, Arbitrum та BNB, централізовано зберігаються закріплені BTC все ще займають більшу частину ринкової частки, WBTC та BTCB разом складають понад 75% від загального обсягу BTC закріплених активів. Крім того, LBTC та SolvBTC.BBN та інші BTC LST за останні кілька місяців швидко зростають, стаючи новою силою на ринку BTC закріплених активів.
Основні сценарії використання активів, прив'язаних до BTC, зосереджені в кредитних протоколах. Найбільші знижки на WBTC та BTCB відповідно в Aave v3 та Venus протоколах, TVL становить понад 20% від їх загальної пропозиції, що відображає попит великих коштів на відносно стабільний дохід у сфері BTCFi.
Наразі загальний обсяг ринку BTC LST складає приблизно 25,1K монет BTC, з яких протоколи Lombard та Solv займають понад 70% ринкової частки. Засвоєння та випуск BTC LST безпосередньо впливають на ліквідність та акумуляцію активів BTC на різних ланцюгах. На відміну від упакованого BTC, випущеного в централізованій моделі зберігання, BTC LST як актив з доходом розширив більш різноманітні сфери застосування. Окрім кредитних протоколів, ринок торгівлі балами став ще одним важливим застосуванням BTC LST.
2. Стратегія накопичення активів екосистеми BTCFi
2.1 Core: зосередження на зростанні екосистеми, що забезпечується подвійним двигуном інкрементальних активів та токенів
Core є L1 розширенням, яке працює на BTC, що дозволяє користувачам отримувати пасивний дохід через неконтрольоване публічне BTC. Наразі TVL Core досяг $591.5M, за півроку зростання 4757.9%.
Основне зростання TVL обумовлено такими факторами:
Зосередження на зростанні ринку активів, що прив'язані до BTC, для підвищення екологічної ліквідності та залучення швидко зростаючих похідних активів Solv
побудувати супутній нативний протокол та швидко інтегрувати його з проектом BTCFi, створити повноцінні екосистемні застосунки
Використання оригінального токена $CORE для підтримки структури стимулювання через аеродропи та ринкову продуктивність формує багатовимірний екологічний синергійний ефект.
Глибока інтеграція та співпраця з похідними активами Solv, екосистемна побудова BTCFi під керівництвом Colend та Pell Network, а також структура стимулювання на основі токена $CORE є ключовими для зростання екосистеми Core.
2.2 Corn: Інтеграційні похідні ігри ефективно залучають ліквідність BTC LST ринку
Corn є нещодавно запущеною ETH L2 мережею, яка наразі залучила $425.8M коштів через депозитні активності, значно перевищуючи деякі вже запущені BTC розширення.
Стратегія зростання Corn включає:
з Pendle співпрацює, щоб впровадити нові можливості використання BTC LST балів, надаючи різноманітні стратегії для власників BTC LST.
TVL BootStrap Campaign залучає початкову ліквідність за допомогою стимулювання балів Kernel
2.3 BOB: Безпечний міст і потужна екосистема сприяють згрупуванню активів
BOB є інноваційною змішаною мережею Layer2, яка поєднує переваги біткоїна та ефіру. Наразі загальний TVL BOB становить $65.7M, а основні активи складаються з WBTC.
Стратегія зростання BOB включає:
запустила сервіс одноразового ліквідного стейкингу BOB Stake, який глибоко інтегрований з кількома постачальниками ліквідного стейкингу та DeFi платформами.
Програма стимулювання BOB Fusion заохочує користувачів заробляти бали через крос-чейн активи, участь в блокуванні тощо.
3. Підсумок
Спостерігаючи за трьома новими силами екосистеми BTC: Core, BOB та Corn, можна побачити різницю в стратегіях накопичення активів різних мереж. Ключем до ефективного накопичення екосистемних коштів є забезпечення зв'язку та стимулювання великих обсягів нових закріплених активів, а також формування комбінованих стратегій доходу через різноманітні DeFi додатки та надання багатосторонніх очікувань стимулювання.
Наразі TVL BTC-активів, прив'язаних до L2 та бічних мереж, становить близько 1,6 мільярда доларів, що складає лише 0,14% від загальної капіталізації BTC. З поступовим звільненням ліквідності BTC у майбутньому, обсяги активів BTC на різних ланцюгах та сценарії застосування екосистеми BTCFi все ще мають величезний потенціал для зростання.