крипторинок щотижневий огляд ( 4.20-4.30 ): ринок відновлюється, PumpSwap виривається в лідери
Макросередовище та огляд ринку
Нещодавно крипторинок слідував за відскоком американських акцій. Очікування зменшення тарифної політики США підняло загальний ринковий настрій. Хоча сигнали дна американських акцій вже помітні, але ще не встановлені на всіх рівнях. Крипторинок демонструє коливальний висхідний тренд.
Цього тижня біткоїн коливався та відскочив, деякі великі інституційні інвестори продовжують активно нарощувати свої позиції. Основна увага ринку зосереджена на екосистемах BSC та Solana.
Варто звернути увагу на поведінку монет:
Зростання за п'ятьма: ZETA(60%), LAYER(60%), FARTCOIN(50%), MEW(40%), BEAM(40%)
Падіння на п'яти позиціях: NTGL(60%), PI(30%), PLUME(20%), SATS(15%), XCN(10%)
В екосистемі Solana один відомий маркет-мейкер повертається на ринок, останнім часом спостерігається великий попит на позабіржову торгівлю.
На BSC-ланцюгу FORM, як популярна платформа для випуску мем-токенів, отримує вигоду від програми стимулювання ліквідності в 1 мільярд доларів, запущеної на цьому ланцюгу.
HYPE біржа зазнала підозри на атаку маркет-мейкерів, була змушена зняти активи для обробки, що призвело до зниження довіри, що відображає ризик маніпуляцій з токенами з малою капіталізацією.
Аналіз даних на ланцюгу
Попит на біткойн продовжує знижуватися, більшість короткострокових інвесторів наразі перебувають у збитках. Обсяг постачання довгострокових утримувачів почав знову зростати. Наразі короткострокові утримувачі володіють 40% багатства, що нижче пікового значення 50% на початку 2025 року. У порівнянні з попередніми раундами бика, ця цифра все ще явно низька, що може бути пов'язано з участю великих інституційних інвесторів в ETF.
Ринкова вартість стабільних монет значно знизилася, що свідчить про зростання настроїв уникнення ризиків.
Інституційні кошти знову стали оптимістичними, завершивши п'яти тижневу тенденцію до відтоку капіталу.
Показник MVRV-Z Score в даний момент становить 2.0, що близько до середнього рівня ринку. Коли цей показник перевищує 6, його зазвичай вважають зоною верху ринку; якщо він менше 2, то вважається зоною дна.
Стан ринку ф'ючерсів
Ф'ючерсний довгий і короткий співвідношення становить 1.1, що є нормальним рівнем. Емоції роздрібних інвесторів зазвичай є зворотним індикатором, нижче 0.7 вказує на паніку, а вище 2.0 – на надмірний оптимізм.
Обсяг відкритих позицій по ф'ючерсам на біткоїн цього тижня незначно знизився, що свідчить про відсутність чіткої спрямованості на ринку.
Ставка фінансування залишається на низькому рівні 0,01%. Зазвичай ставка в 0,05-0,1% означає, що довгі позиції мають великий важіль, що є сигналом про короткостроковий максимум на ринку; ставка в -0,1-0% свідчить про те, що короткі позиції мають великий важіль, що зазвичай є сигналом про короткостроковий мінімум на ринку.
Ринок спот-торгівлі
Біткоїн цього тижня демонструє коливальний відскок. Волатильність ринку значно знизилася, знаходячись у періоді горизонтальної консолідації після обвалу. Користуючись нагодою, біржі прискорюють запуск токенів, підтримуваних венчурним капіталом.
Деякий великий інституційний інвестор продовжує нарощувати свої позиції, купуючи майже 7000 біткойнів. Остання випущена компанією безстрокова привілейована акція котується на NASDAQ, що підкреслює її стратегічну рішучість у максимізації володіння біткойнами.
З 17 по 23 березня компанія збільшила свої активи на 6 911 біткоїнів за середньою ціною близько 84 529 доларів, загальні інвестиції склали приблизно 584,1 мільйона доларів. Станом на 23 березня загальна кількість біткоїнів, що належать компанії, досягла 506 137, загальна вартість придбання склала приблизно 33,7 мільярда доларів, середня вартість утримання становить 66 608 доларів.
26 березня цього року безстрокові привілейовані акції компанії офіційно почали торгівлю на Nasdaq, обсяг фінансування був підвищений з запланованих 500 мільйонів доларів до 722,5 мільйонів доларів, а річний фіксований дивіденд встановлено на рівні 10%. Цей продукт призначений для того, щоб стати активом класу високодохідних облігацій, а його основною метою є залучення якомога більшої кількості коштів до інвестицій у біткоїн.
Оновлення Ethereum Pectra успішно запущено на новій тестовій мережі Hoodi. Введення EIP-7702 дозволить реалізувати мультивалютну оплату газових зборів.
Запуск тестової мережі Hoodi відбувся після проблем, які виникли з тестовими мережами Holesky та Sepolia, з метою забезпечення можливості розробникам повноцінно протестувати функції виходу валідаторів тощо. Наразі тестова мережа Hoodi знаходиться під пильним контролем, щоб забезпечити стабільність і надійність оновлень, готуючи ґрунт для подальшого розгортання основної мережі.
Оновлення Pectra має на меті вирішення ряду викликів, з якими стикається мережа Ethereum. Однією з змін є додавання функціональності смарт-контрактів до гаманців, що дозволяє розробникам програмного забезпечення для гаманців створювати нові зручності, такі як можливість сплачувати комісії за транзакції криптовалютою, відмінною від ефіру (ETH).
Розробники Ethereum раніше погодилися, що якщо в середу все пройде добре, Pectra отримає ще близько 30 днів моніторингу, а потім буде остаточно активована в основній мережі Ethereum.
Celo успішно мігрував на другий рівень мережі Ethereum, мережа Ethereum продовжує розширюватися.
Celo, незалежний Layer 1 блокчейн, запущений у 2020 році, 26 березня офіційно завершив міграцію до Ethereum Layer 2 мережі. Ця міграція тривала майже два роки і врешті-решт використовувала технологію OP Stack від Optimism. Це оновлення має на меті підвищити безпеку, масштабованість Celo та його взаємодію з екосистемою Ethereum. Після міграції час генерації блоків Celo значно скоротився з 5 секунд до 1 секунди, а швидкість транзакцій помітно зросла. У той же час Celo продовжить підтримувати свої надзвичайно низькі комісії за транзакції, які становлять менше одного центу.
Для користувачів міграція означає швидше підтвердження транзакцій і нижчі витрати. Крім того, Celo тепер має рідну функцію мосту Ethereum, що зменшує залежність від третіх сторонніх мостів і підвищує безпеку.
Розробники також отримають вигоду від цього оновлення, оскільки вони зможуть легше створювати додатки на Celo, оскільки Celo тепер повністю сумісний з віртуальною машиною Ethereum (EVM) і можуть зручно використовувати інструменти та ресурси розробки Ethereum.
Дані показують, що загальний обсяг заморожених активів в екосистемі Ethereum (TVL) становить 46,288 мільярдів доларів США, що на 1,53% більше, ніж минулого тижня.
TON екосистема
HiBit DEX з повною сумісністю з ланцюгом запускається в екосистемі TON, що обіцяє відігравати важливу роль у з'єднанні екосистеми TON з іншими мережами блокчейн.
24 березня компанія Hibit оголосила про завершення нового етапу фінансування в розмірі 5 мільйонів доларів. Ці кошти будуть використані для подальшого вдосконалення екосистеми Hibit, зосереджуючись на розвитку інфраструктури Layer 2, розвитку Hibit DEX, оптимізації технології крос-ланцюгової взаємодії, а також глибокій інтеграції економіки AI Agent.
Як перший ключовий застосунок екосистеми Hibit Layer 2, Hibit DEX об'єднує переваги централізованих бірж (CEX) та децентралізованих бірж (DEX), з метою досягнення високоефективного торгового досвіду на рівні мільйонів TPS та підтримки випуску токенів без дозволу. Одночасно Hibit DEX глибоко інтегрує економіку AI Agent та спільноту Meme, надаючи користувачам більш багатий торговий екосистему.
Спираючись на міжланцюгову взаємодію Hibit Layer 2, цей DEX має потенціал відігравати ключову роль у з'єднанні екосистеми TON з іншими блокчейн-мережами. Ця здатність не лише може залучити користувачів та ліквідність з-за меж екосистеми TON, але й відповідає зростаючому попиту на безшовну передачу міжланцюгових активів та даних, що робить рішення для взаємодії більш стратегічно цінними.
TON DeFi заморожені кошти досягли 170,3 мільйона доларів, що на 14,99% більше, ніж минулого тижня.
Деяка платформа запустила свій рідний DEX, що ще більше звужує існуючий простір для виживання торгових платформ.
21 березня платформа офіційно оголосила про запуск своєї децентралізованої біржі, що знаменує перехід платформи від єдиного випуску токенів до інтегрованої платформи, яка поєднує випуск токенів та торгівлю.
Новий DEX використовує модель постійного добутку (AMM), яка функціонує подібно до існуючих основних DEX. Цей DEX має такі характеристики та функції, як миттєва міграція, 0 витрат на міграцію, більша ліквідність, а також розподіл доходів для творців. Далі певна частина доходу протоколу буде розділена з творцями токенів. За кожну транзакцію на цьому DEX стягується комісія у розмірі 0,25%, з яких 0,20% йде постачальникам ліквідності, а 0,05% розподіляється між протоколом, але після запуску функції розподілу доходів для творців розподіл комісії зміниться.
Новий DEX швидко отримав визнання на ринку, всього за тиждень зайняв 21% частки на ринку DEX в екосистемі Solana, обсяг торгівлі досяг 1,5 мільярда доларів. Цей прорив дозволив мем-криптовалютам безперешкодно переходити на новий DEX для торгівлі, ще більше зміцнивши домінуючу позицію платформи в сфері торгівлі мем-криптовалютами та створивши сильну конкуренцію для існуючих DEX. Лише за тиждень новий DEX обробив понад 14 мільйонів угод, а загальний дохід від комісій за торгівлю склав 3,03 мільйона доларів.
Раніше, існуючий DEX оголосив про плани запуску платформи для випуску Meme-коінів, що було широко розглянуто ринком як відповідь на створення AMM-екосистеми цього платформи. Однак, якщо існуючий DEX не зможе своєчасно випустити нові продукти та створити конкурентні переваги у випуску токенів і досвіді торгівлі, його частка на ринку може ще більше зменшитися, навіть вплинути на його довгострокове виживання в екосистемі Solana.
Загальний обсяг ліквідності DeFi в екосистемі Solana становить 680,9 мільйона доларів, що на 0,24% менше, ніж минулого тижня.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
крипторинок震荡上行 Біткойн走强机构持续增持
крипторинок щотижневий огляд ( 4.20-4.30 ): ринок відновлюється, PumpSwap виривається в лідери
Макросередовище та огляд ринку
Нещодавно крипторинок слідував за відскоком американських акцій. Очікування зменшення тарифної політики США підняло загальний ринковий настрій. Хоча сигнали дна американських акцій вже помітні, але ще не встановлені на всіх рівнях. Крипторинок демонструє коливальний висхідний тренд.
Цього тижня біткоїн коливався та відскочив, деякі великі інституційні інвестори продовжують активно нарощувати свої позиції. Основна увага ринку зосереджена на екосистемах BSC та Solana.
Варто звернути увагу на поведінку монет:
Зростання за п'ятьма: ZETA(60%), LAYER(60%), FARTCOIN(50%), MEW(40%), BEAM(40%) Падіння на п'яти позиціях: NTGL(60%), PI(30%), PLUME(20%), SATS(15%), XCN(10%)
! Тижневий підсумок крипторинку (4.20-4.30): MicroStrategy додає 600 мільйонів BTC, PumpSwap фіксує 1,5 мільярда обсягів торгів за тиждень
В екосистемі Solana один відомий маркет-мейкер повертається на ринок, останнім часом спостерігається великий попит на позабіржову торгівлю.
На BSC-ланцюгу FORM, як популярна платформа для випуску мем-токенів, отримує вигоду від програми стимулювання ліквідності в 1 мільярд доларів, запущеної на цьому ланцюгу.
HYPE біржа зазнала підозри на атаку маркет-мейкерів, була змушена зняти активи для обробки, що призвело до зниження довіри, що відображає ризик маніпуляцій з токенами з малою капіталізацією.
Аналіз даних на ланцюгу
Попит на біткойн продовжує знижуватися, більшість короткострокових інвесторів наразі перебувають у збитках. Обсяг постачання довгострокових утримувачів почав знову зростати. Наразі короткострокові утримувачі володіють 40% багатства, що нижче пікового значення 50% на початку 2025 року. У порівнянні з попередніми раундами бика, ця цифра все ще явно низька, що може бути пов'язано з участю великих інституційних інвесторів в ETF.
! Щотижневий огляд крипторинку (4.20-4.30): MicroStrategy додала 600 мільйонів BTC, PumpSwap зафіксувала 1,5 мільярда торгів за тиждень
Ринкова вартість стабільних монет значно знизилася, що свідчить про зростання настроїв уникнення ризиків.
Інституційні кошти знову стали оптимістичними, завершивши п'яти тижневу тенденцію до відтоку капіталу.
Показник MVRV-Z Score в даний момент становить 2.0, що близько до середнього рівня ринку. Коли цей показник перевищує 6, його зазвичай вважають зоною верху ринку; якщо він менше 2, то вважається зоною дна.
Стан ринку ф'ючерсів
Ф'ючерсний довгий і короткий співвідношення становить 1.1, що є нормальним рівнем. Емоції роздрібних інвесторів зазвичай є зворотним індикатором, нижче 0.7 вказує на паніку, а вище 2.0 – на надмірний оптимізм.
Обсяг відкритих позицій по ф'ючерсам на біткоїн цього тижня незначно знизився, що свідчить про відсутність чіткої спрямованості на ринку.
Ставка фінансування залишається на низькому рівні 0,01%. Зазвичай ставка в 0,05-0,1% означає, що довгі позиції мають великий важіль, що є сигналом про короткостроковий максимум на ринку; ставка в -0,1-0% свідчить про те, що короткі позиції мають великий важіль, що зазвичай є сигналом про короткостроковий мінімум на ринку.
Ринок спот-торгівлі
Біткоїн цього тижня демонструє коливальний відскок. Волатильність ринку значно знизилася, знаходячись у періоді горизонтальної консолідації після обвалу. Користуючись нагодою, біржі прискорюють запуск токенів, підтримуваних венчурним капіталом.
! Тижневий підсумок крипторинку (4.20-4.30): MicroStrategy додала 600 мільйонів BTC, PumpSwap зафіксувала 1,5 мільярда торгів за тиждень
Розвиток екосистеми публічних блокчейнів
екосистема біткоїна
Деякий великий інституційний інвестор продовжує нарощувати свої позиції, купуючи майже 7000 біткойнів. Остання випущена компанією безстрокова привілейована акція котується на NASDAQ, що підкреслює її стратегічну рішучість у максимізації володіння біткойнами.
З 17 по 23 березня компанія збільшила свої активи на 6 911 біткоїнів за середньою ціною близько 84 529 доларів, загальні інвестиції склали приблизно 584,1 мільйона доларів. Станом на 23 березня загальна кількість біткоїнів, що належать компанії, досягла 506 137, загальна вартість придбання склала приблизно 33,7 мільярда доларів, середня вартість утримання становить 66 608 доларів.
26 березня цього року безстрокові привілейовані акції компанії офіційно почали торгівлю на Nasdaq, обсяг фінансування був підвищений з запланованих 500 мільйонів доларів до 722,5 мільйонів доларів, а річний фіксований дивіденд встановлено на рівні 10%. Цей продукт призначений для того, щоб стати активом класу високодохідних облігацій, а його основною метою є залучення якомога більшої кількості коштів до інвестицій у біткоїн.
! Щотижневий огляд крипторинку (4.20-4.30): MicroStrategy додає 600 мільйонів BTC, PumpSwap фіксує 1,5 мільярда торгів за тиждень
екосистема ефіріуму
Оновлення Ethereum Pectra успішно запущено на новій тестовій мережі Hoodi. Введення EIP-7702 дозволить реалізувати мультивалютну оплату газових зборів.
Запуск тестової мережі Hoodi відбувся після проблем, які виникли з тестовими мережами Holesky та Sepolia, з метою забезпечення можливості розробникам повноцінно протестувати функції виходу валідаторів тощо. Наразі тестова мережа Hoodi знаходиться під пильним контролем, щоб забезпечити стабільність і надійність оновлень, готуючи ґрунт для подальшого розгортання основної мережі.
Оновлення Pectra має на меті вирішення ряду викликів, з якими стикається мережа Ethereum. Однією з змін є додавання функціональності смарт-контрактів до гаманців, що дозволяє розробникам програмного забезпечення для гаманців створювати нові зручності, такі як можливість сплачувати комісії за транзакції криптовалютою, відмінною від ефіру (ETH).
Розробники Ethereum раніше погодилися, що якщо в середу все пройде добре, Pectra отримає ще близько 30 днів моніторингу, а потім буде остаточно активована в основній мережі Ethereum.
Celo успішно мігрував на другий рівень мережі Ethereum, мережа Ethereum продовжує розширюватися.
Celo, незалежний Layer 1 блокчейн, запущений у 2020 році, 26 березня офіційно завершив міграцію до Ethereum Layer 2 мережі. Ця міграція тривала майже два роки і врешті-решт використовувала технологію OP Stack від Optimism. Це оновлення має на меті підвищити безпеку, масштабованість Celo та його взаємодію з екосистемою Ethereum. Після міграції час генерації блоків Celo значно скоротився з 5 секунд до 1 секунди, а швидкість транзакцій помітно зросла. У той же час Celo продовжить підтримувати свої надзвичайно низькі комісії за транзакції, які становлять менше одного центу.
Для користувачів міграція означає швидше підтвердження транзакцій і нижчі витрати. Крім того, Celo тепер має рідну функцію мосту Ethereum, що зменшує залежність від третіх сторонніх мостів і підвищує безпеку.
Розробники також отримають вигоду від цього оновлення, оскільки вони зможуть легше створювати додатки на Celo, оскільки Celo тепер повністю сумісний з віртуальною машиною Ethereum (EVM) і можуть зручно використовувати інструменти та ресурси розробки Ethereum.
Дані показують, що загальний обсяг заморожених активів в екосистемі Ethereum (TVL) становить 46,288 мільярдів доларів США, що на 1,53% більше, ніж минулого тижня.
TON екосистема
HiBit DEX з повною сумісністю з ланцюгом запускається в екосистемі TON, що обіцяє відігравати важливу роль у з'єднанні екосистеми TON з іншими мережами блокчейн.
24 березня компанія Hibit оголосила про завершення нового етапу фінансування в розмірі 5 мільйонів доларів. Ці кошти будуть використані для подальшого вдосконалення екосистеми Hibit, зосереджуючись на розвитку інфраструктури Layer 2, розвитку Hibit DEX, оптимізації технології крос-ланцюгової взаємодії, а також глибокій інтеграції економіки AI Agent.
Як перший ключовий застосунок екосистеми Hibit Layer 2, Hibit DEX об'єднує переваги централізованих бірж (CEX) та децентралізованих бірж (DEX), з метою досягнення високоефективного торгового досвіду на рівні мільйонів TPS та підтримки випуску токенів без дозволу. Одночасно Hibit DEX глибоко інтегрує економіку AI Agent та спільноту Meme, надаючи користувачам більш багатий торговий екосистему.
Спираючись на міжланцюгову взаємодію Hibit Layer 2, цей DEX має потенціал відігравати ключову роль у з'єднанні екосистеми TON з іншими блокчейн-мережами. Ця здатність не лише може залучити користувачів та ліквідність з-за меж екосистеми TON, але й відповідає зростаючому попиту на безшовну передачу міжланцюгових активів та даних, що робить рішення для взаємодії більш стратегічно цінними.
TON DeFi заморожені кошти досягли 170,3 мільйона доларів, що на 14,99% більше, ніж минулого тижня.
! Тижневий підсумок крипторинку (4.20-4.30): MicroStrategy додає 600 мільйонів BTC, PumpSwap фіксує 1,5 мільярда обсягів торгів за тиждень
екосистема Solana
Деяка платформа запустила свій рідний DEX, що ще більше звужує існуючий простір для виживання торгових платформ.
21 березня платформа офіційно оголосила про запуск своєї децентралізованої біржі, що знаменує перехід платформи від єдиного випуску токенів до інтегрованої платформи, яка поєднує випуск токенів та торгівлю.
Новий DEX використовує модель постійного добутку (AMM), яка функціонує подібно до існуючих основних DEX. Цей DEX має такі характеристики та функції, як миттєва міграція, 0 витрат на міграцію, більша ліквідність, а також розподіл доходів для творців. Далі певна частина доходу протоколу буде розділена з творцями токенів. За кожну транзакцію на цьому DEX стягується комісія у розмірі 0,25%, з яких 0,20% йде постачальникам ліквідності, а 0,05% розподіляється між протоколом, але після запуску функції розподілу доходів для творців розподіл комісії зміниться.
Новий DEX швидко отримав визнання на ринку, всього за тиждень зайняв 21% частки на ринку DEX в екосистемі Solana, обсяг торгівлі досяг 1,5 мільярда доларів. Цей прорив дозволив мем-криптовалютам безперешкодно переходити на новий DEX для торгівлі, ще більше зміцнивши домінуючу позицію платформи в сфері торгівлі мем-криптовалютами та створивши сильну конкуренцію для існуючих DEX. Лише за тиждень новий DEX обробив понад 14 мільйонів угод, а загальний дохід від комісій за торгівлю склав 3,03 мільйона доларів.
Раніше, існуючий DEX оголосив про плани запуску платформи для випуску Meme-коінів, що було широко розглянуто ринком як відповідь на створення AMM-екосистеми цього платформи. Однак, якщо існуючий DEX не зможе своєчасно випустити нові продукти та створити конкурентні переваги у випуску токенів і досвіді торгівлі, його частка на ринку може ще більше зменшитися, навіть вплинути на його довгострокове виживання в екосистемі Solana.
Загальний обсяг ліквідності DeFi в екосистемі Solana становить 680,9 мільйона доларів, що на 0,24% менше, ніж минулого тижня.
! Щотижневий огляд крипторинку (4.20-4.30): MicroStrategy збільшила свою позицію в BTC на 600 мільйонів, а PumpSwap зафіксувала 1,5 мільярда торгів за тиждень
! Тижневий підсумок крипторинку (4.20-4.30): MicroStrategy додала 600 мільйонів BTC, PumpSwap зафіксувала 1,5 мільярда торгів за тиждень