Piyasa korkusu arttı, takip et Merkezi Olmayan Finans ve AI Agent alanına

Piyasa Genel Görünümü

Pazar Ana Eğilimleri

Pazar Genel Görünümü

Mevcut piyasa aşırı panik durumunda, duygu endeksi %53'ten %7'ye düştü, bunun yanı sıra Fed'in şahin açıklamaları yaklaşık 1 milyar dolar zorunlu tasfiyeyi tetikledi, bu da piyasanın önemli bir de-leveraging sürecinden geçtiğini gösteriyor.

Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin gelişimi

Merkezi Olmayan Finans alanında son iki ayda ilk kez TVL negatif büyüme gösterdi (-2.21%), ancak stablecoin piyasa değeri hala büyümeye devam ediyor (USDT +0.55%, USDC +1.44%), bu da piyasanın düzeltme yaşamasına rağmen temel likiditenin hâlâ devam ettiğini ve makineli tüfek havuzları gibi stabil getiri projelerinin rağbet gördüğünü gösteriyor.

AI Ajanı

AI Agent pazarının büyüklüğü 99 milyar dolara ulaştı, yatırım odakları spekülatif nitelikteki AI Meme coinlerden altyapı inşasına kayıyor, bu değişim piyasanın kademeli olarak olgunlaştığını, proje yönlerinin daha rasyonel ve pratik hale geldiğini gösteriyor.

Meme coin trend

Meme coin piyasasındaki sıcaklık belirgin bir şekilde azalıyor, fonlar büyük çapta geri çekilmeye başladı, bu da piyasa spekülasyon duygusunun azaldığını gösteriyor. Yatırımcılar, somut uygulama değeri olan projeleri aramaya daha eğilimli hale geliyor. Bu, Meme coin çılgınlığının aşamalı olarak sona erdiğini gösterebilir.

Açık Zincir Performans Analizi

Piyasa büyük dalgalanmalar yaşarken, kamu blok zinciri sektörü güçlü bir düşüş direnci gösterdi ve yatırımcıların riskten korunma tercihi haline geldi, bu da piyasanın altyapıya olan güveninin hala sağlam olduğunu yansıtıyor.

Gelecek Pazar Görünümü

Noel tatilinin yaklaşmasıyla birlikte, piyasa likiditesinin azalması bekleniyor. Yatırımcıların BTC ve ETH odaklı savunmacı bir yapılandırma stratejisi benimsemeleri önerilir. Ayrıca Merkezi Olmayan Finans stabil getirileri ve AI altyapı projelerine de takip etmekte fayda var, ancak tatil döneminde ortaya çıkabilecek dalgalanma risklerine karşı dikkatli olunmalıdır.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %53'ten %7'ye düştü ve aşırı korku aralığında.
• Altcoin bu hafta referans endeksin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 1 milyar dolardan fazla pozisyon zorunlu olarak kapatıldı ve uzun pozisyonlar belirgin şekilde deleverage edildi. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksle senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir pazar olma olasılığı oldukça düşük.
• Altcoin'ler aşırı korku bölgesinde olduğunda genellikle yukarı doğru bir dönüş gerçekleşir.

Genel Pazar Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş eğiliminde, duygu endeksi aşırı korku seviyesinde.

• Merkezi Olmayan Finans ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor ve piyasanın temel kazançları artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• AI Agent yarışması bu hafta yüksek bir kamuoyu ilgisi gösterdi, yatırımcıların bir sonraki pazar patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını ortaya koyuyor.

• Bu hafta Meme projesi genel olarak düştü, fonlar Meme coin projelerinden çekilmeye başladı, bu da piyasadaki Meme coin'e olan ilginin giderek azaldığını gösteriyor.

Popüler Yarış Yolu

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, her bir sektörde düşüş durumu var. AI Agent sektöründeki çoğu token fiyatı da bu hafta düşüşte olmasına rağmen, piyasada tartışma oranı en yüksek olanı. Önceden AI Agent'ın piyasa ilgisi çoğunlukla AI Agent içeren Meme token projeleri etrafında yoğunlaşmışken, şimdi yavaş yavaş AI Agent altyapı inşasına kayıyor.

Bu döngüde geleneksel VC coin projeleri piyasa tarafından hoş karşılanmadığı için ve Meme coin projeleri piyasa için sürdürülebilir bir büyüme sağlayamadığı için, AI Agent alanı şu anda piyasa gelişimini yönlendirme olasılığı en yüksek olan alandır. Çünkü AI Agent alanı sadece AI Meme'i değil, aynı zamanda AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok diğer alanı da içermekte ve hepsi AI Agent ile birleştirilebilir. Çünkü esasen blockchain üzerindeki her proje, birer akıllı sözleşme biçimidir ve AI Agent'ın doğuşu, akıllı sözleşmeleri geliştirmek ve güçlendirmek içindir. Bu yüzden AI Agent ve Crypto en iyi kombinasyonu oluşturur.

En yüksek piyasa değerine sahip ilk beş AI Agent projesi:

| Proje Adı | Piyasa Değeri( milyon dolar) | Son 7 Günlük Değişim Oranı | |---------|--------------|------------| | Worldcoin | 626 | -12.05% | | Fetch.ai | 552 | -22.22% | | SingularityNET | 531 | -19.04% | | Ocean Protocol | 316 | -17.74% | | Akash Ağı | 267 | -%13.68 |

Merkezi Olmayan Finans赛道

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta pazar projeleri TVL artışında ilk 5 (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç)

| Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Artışı | TVL (milyon) | |-------------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Çözümler | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64.43% | 5774.49 | | DAO Listesi | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft（VCX）：（öneri puanı：⭐️⭐️）

• Proje Tanıtımı: VaultCraft kripto projesi, katılımcıların depolama ve ağ başlatma maliyetlerini azaltmayı amaçlayan Algorand tabanlı bir halka açık proje. VaultCraft'ın tasarımı, Algorand'ın hisse kanıtı konsensüs protokolünden faydalanmaktadır.

• Son Gelişmeler: Bu hafta VaultCraft, Lido Finance tabanlı stETH 4X kaldıraç Looper'ı tanıttı. Çok zincirli dağıtımı desteklerken, Chainlink CCIP aracılığıyla L2'den ana ağa doğrudan stake etme işlevselliği sunmaktadır. Kullanıcılara %7+ APY getirisi sağlamakta ve Matrixport ile işbirliği yaparak 1000 BTC'nin yönetimini elde etmektedir. Bu sayede TVL'si hızla artmıştır. Ayrıca Safe ve CoWSwap ile stratejik ortaklıklar kurulmuştur.

Hyperliquid（HYPE）：（öneri puanı：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Proje Tanıtımı: Hyperliquid, sürekli sözleşme ticareti ve spot ticaret hizmetleri sunmaya odaklanan yüksek performanslı bir merkezi olmayan finans platformudur. Kendi yüksek performanslı Layer 1 blok zinciri üzerine inşa edilmiş olup, HyperBFT konsensüs algoritmasını kullanmaktadır ve saniyede 200.000'e kadar işlem gerçekleştirme kapasitesine sahiptir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta genel piyasada büyük dalgalanmalar yaşandı ve yüksek kazanç elde etmek isteyen kullanıcılar için çok iyi bir ticaret ortamı oluşturdu. Bu durum, birçok blok zinciri kullanıcısının Hyperliquid'e katılarak işlem yapmasına neden oldu ve Hyperliquid'in açık pozisyon sayısı 4.3 milyar doları aştı. Bu hafta Hyperliquid, piyasanın taleplerine yanıt vererek, birçok popüler kripto para biriminin işlem çiftleri için kaldıraçlı işlem özelliği ekledi; maksimum 5 kat kaldıraç desteği sunarak daha fazla blok zinciri kullanıcısının işlem yapmasını sağladı.

Resolv (henüz coin çıkarılmadı): (öneri puanı: ⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Resolv, piyasa nötr yatırım portföylerinin tokenleştirilmesi etrafında dönen bir Delta nötr stabilcoin projesidir. Bu yapı, ekonomik olarak uygulanabilir ve fiat para birimlerinden bağımsız gelir kaynaklarına dayanmaktadır. Bu, rekabetçi getirilerin protokolün likidite sağlayıcılarına dağıtılmasına olanak tanır.

• Son gelişmeler: Bu hafta Resolv, Base ile entegrasyonu tamamladı, işlem maliyetlerini önemli ölçüde düşürdü ve işlem hızını artırdı. Euler Finance aracılığıyla USR, USDC ve wstUSR için borç verme hizmetlerini başlattı ve Aerodrome'da USR-USDC likidite havuzunu oluşturdu. Aynı zamanda Spectra YT kazanç puanlarını günlük 15 puana ayarladı, ödül mekanizmasını optimize etti, Grants programını başlattı ve ilk 3 alıcıyı onayladı. Ayrıca Base, Euler Finance ve Aerodrome gibi projelerle derin iş birlikleri sayesinde platformun Merkezi Olmayan Finans alanındaki rekabet gücünü artırdı.

Babylon (henüz token çıkarmadı): (öneri puanı: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğini kullanarak diğer hisse kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlamaktadır. Temel fikir, güvenilir olmayan stake mekanizması aracılığıyla atıl Bitcoin varlıklarını aktive ederek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışını yüksek getiri projelerine katılma ile olan çelişkisini çözmektir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalı olsa da, BTC'nin performansı çok sağlam kaldı ve yüksek seviyelerde sürdü. Ayrıca kullanıcılar BTC'nin gelecekteki gelişimine genel olarak olumlu bakıyor, bu nedenle BTC'yi daha kararlı bir şekilde tutarken aynı zamanda BTC'nin likiditesini serbest bırakmayı istiyorlar. Bu nedenle, BTC'ye dayalı kazanç projelerine daha fazla yöneliyorlar. Bu hafta Babylon, Layeredge ile iş birliği yaparak ZK ölçeklenebilirlik teknolojisinin uygulamasını derinleştirdi ve Sui ile stratejik ortaklık kurarak modüler ekosistem inşasını ilerletti.

Lista DAO (LISTA): (Tavsiye Endeksi: ⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Lista DAO, kullanıcılarına kripto varlık staking getirisi ve merkeziyetsiz stabilcoin LISUSD'nin borç verme hizmetlerini sunmayı amaçlayan BSC zinciri üzerinde bir likidite staking ve merkeziyetsiz stabilcoin projesidir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Lista DAO, veLISTA sahiplerinin likidite havuzlarının LISTA dağıtım kararlarına katılmalarını sağlayan Gauge Voting ve Bribe Market işlevlerini tanıttı. Ayrıca, BNBChain ekosisteminde yeni fırsatlar keşfetmek için 48Club_Official ve defidotapp gibi stratejik ortaklıklar kuruldu. Bunun yanında, PumpBTC'nin yenilikçi teminat olarak entegrasyonunu ilerletmek için LIP #012 teklifi aracılığıyla adımlar atıldı. Lista DAO, haftalık yaklaşık 230.000 dolar değerinde veLISTA ödül dağıtımı ve yüksek APR bileşik teşvikleri ile kullanıcıları çekiyor, ayrıca %5,25'lik rekabetçi bir kredi faiz oranı sunuyor. Bu hafta, Lista DAO, FDlabsHQ ile birlikte toplam 7.000 USDT değerinde kış etkinliği düzenliyor ve BNBChain sahiplerine slisBNB ve clisBNB airdrop fırsatları sunuyor.

Özetle, bu hafta TVL'si hızla artan projelerin çoğunluğunun stabil coin getirileri alanında (makineli tüfek havuzu) yoğunlaştığını görebiliriz.

Pisti genel performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 145,9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %0,55 oldu. USDC ise geçen haftaki 41,5 milyar dolardan 42,1 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1,44 oldu. Görüldüğü üzere, bu hafta piyasalarda bir düşüş yaşanmasına rağmen, hem ABD dışı pazarlara odaklı USDT hem de ABD pazarına odaklı USDC artış gösterdi. Bu, piyasanın hala sürekli bir yatırım girişine sahip olduğunu gösteriyor.

• Likidite Yavaş Yavaş Artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz indirimlerinin devam etmesiyle birlikte sürekli olarak düşerken, zincir üzerindeki Merkezi Olmayan Finans projelerinin arbitraj oranları, kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. Merkezi Olmayan Finans'a geri dönmek çok iyi bir seçim olacaktır.

• Fon Durumu: DeFi projelerinin TVL'si, geçen haftaki 54.1 milyar dolardan şu anki 52.9 milyar dolara yükseldi ve son iki ayda ilk kez negatif büyüme görüldü, negatif büyüme %2.21'e ulaştı. Bunun başlıca nedeni, bu hafta genel piyasanın büyük bir düşüş yaşaması, birçok sözleşme ve kredinin zorunlu olarak tasfiye edilmesine yol açarak DeFi alanındaki TVL'nin azalmasına neden olmasıdır. Bu durum, son iki ayın sürekli artış trendini kırdı. Önümüzdeki iki hafta boyunca genel TVL değişimine odaklanılmalı, düşüş trendinin devam edip etmeyeceği izlenmelidir.

Derin Analiz

Artış Gücü:

Bu yükselişin ana itici güçleri aşağıdaki iletim yollarıyla özetlenebilir: Pazar boğa piyasası döngüsüne girdi ve likidite talebini artırdı, bu da temel borç verme faiz oranlarının yükselmesine neden oldu ve DeFi protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletti. Özellikle:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinde artış sağlıyor.

• Faiz oranı tarafı: Temel kredi faiz oranının artması, piyasanın fon fiyatlandırma beklentilerini yansıtır.

• Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı genişliyor, protokolün içsel getirisi belirgin şekilde iyileşiyor

Bu iletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans sektörünün içsel değer desteğini güçlendirir ve sağlıklı bir büyüme ivmesi oluşturur.

Olası Riskler:

Piyasa son zamanlarda sürekli bir yükseliş trendinde olduğu için, piyasa yatırımcıları daha fazla getiriler ve borçlanma kaldıraçlarına odaklanıyor, ancak düşüş riskini göz ardı ettiler. Bu hafta, ABD Merkez Bankası'nın piyasa için beklenmedik bir şekilde gelecek yıl için toplamda 4.