Merkeziyetsizlik Kredi Verme Sisteminin Kapsamlı Evrimi: ETHLend'den Aave V4'e

Aave, DeFi kredi piyasasının önemli bir aktörüdür ve 2024'ün ilk çeyreğinde dikkat çekici bir performans sergilemiştir. Toplam kredi miktarı 6.1 milyar dolara ulaşmış, bir önceki çeyreğe göre %79 artmıştır. Kredi gelirleri ise %40 artarak 34.9 milyon dolara ulaşmıştır ve liderliğini sürdürmektedir. Aave'nin başarı hikayesi ve işletim modeli, diğer DeFi projeleri için önemli bir referans noktasıdır.

2017 Mayıs'ında, Stani Kulechov ETHLend projesini kurdu. 2018 yılının sonunda, ETHLend Aave'ye dönüştü ve likidite havuz modeli getirdi. 2023 Kasım'ında, Aave Companies Avara olarak yeniden adlandırıldı ve GHO stabil coini, Lens sosyal protokolü ve Aave Arc kurumsal borç verme platformu gibi yeni işler tanıttı.

Şu anda Aave V3 stabil bir şekilde kullanılmakta ve hizmet 12 blok zincirine genişletilmiştir. 2024 Mayıs'ında Aave, V4 güncelleme önerisini duyurdu. 2024 Mayıs 15 itibarıyla Aave, DeFi alanında TVL sıralamasında üçüncülüğe yükselmiş olup, 10.694 milyon ABD doları değerindedir.

Aave'nin çekirdek ekibi şunları içeriyor:

• CEO Stani Kulechov: Hukuk mastırı diplomasına ve girişimcilik deneyimine sahip.
• COO Jordan Lazaro Gustave: Risk yönetimi geçmişine sahip
• CFO Peter Kerr: Zengin bir bankacılık deneyimine sahip
• Kurumsal İşler Müdürü Ajit Tripathi: Daha önce birçok tanınmış blok zinciri şirketinde çalıştı.

Aave'in gelişim süreci şunları içerir:

• 2017 yılında ICO ile 16.2 milyon dolar toplandı
• 2020 yılında A ve B turu finansmanı tamamlandı, toplam 28 milyon dolar
• 2020 Ekim'de AAVE yönetim token'i piyasaya sürüldü
• 2021 Mayıs'ta Polygon ağına dağıtıldı

Aave'in temel özellikleri arasında borç verme havuzları, aToken modeli, yenilikçi faiz oranı mekanizması ve hızlı kredi işlevi bulunmaktadır. V2 sürümü mimariyi optimize etti ve borç tokenizasyonunu tanıttı. V3 sürümü, fon kullanım verimliliğini daha da artıran verimli mod, izole mod ve portal işlevini ekledi.

Aave, varlık risk durumuna göre üç tür faiz stratejisi ile dinamik bir faiz oranı modeli benimsemektedir. Kredi verme süreci, mevduat, kredi ve tasfiye mekanizmasını içermektedir. Flash kredi, Aave'nin yenilikçi bir özelliğidir ve teminatsız olarak büyük miktarda varlık borç almayı mümkün kılar.

Aave'in geliri esasen kredi işlem ücretlerinden, anlık kredi işlem ücretlerinden, diğer işlev ücretlerinden ve GHO madencilik ücretlerinden gelmektedir. 2023-2024 mali yılı toplam geliri 2026.46 ABD dolarıdır ve bir önceki yıla göre hafif bir düşüş göstermiştir.

DeFi kredi alanında, Aave 10,25 milyar dolar TVL ile liderliğini koruyor ve 12 blockchain ağı üzerinde varlık gösteriyor. Hızlı kredi pazarında, Aave ve Balancer ilk iki sırayı paylaşıyor, pazar payı yaklaşık %40.

Aave, Radiant Capital gibi rakiplerle birlikte çok zincirli borç verme işini aktif bir şekilde geliştiriyor. GHO stablecoin'i yeniden sabitlenmiş olsa da, piyasa değeri hala küçük ve esas olarak Aave platformunda stake ve takas için kullanılıyor.

AAVE token toplam arzı 16 milyon adettir, mevcut dolaşım miktarı ise yaklaşık 14.7 milyon adettir. AAVE token, yönetime katılmak ve staking ile gelir elde etmek için kullanılmaktadır. Aave, yönetim için DAO biçimini benimsemekte olup, AAVE ve ABPT olmak üzere iki staking yöntemi sunmaktadır.

15 Mayıs 2024 itibarıyla, Aave'nin TVL'si 10.252 milyar dolar olarak, DeFi kredi protokolleri arasında birinci sırada yer alıyor. Aave V3 kullanıcı sayısı 14,752'ye ulaştı ve işlem hacmi 2024 Nisan ayında 2.6588 milyar dolara ulaşarak bir önceki aya göre %16.9 artış gösterdi.

Aave'in karşılaştığı başlıca zorluklar şunlardır:

1. Çapraz zincir borç verme pazarındaki rekabet artıyor
2. Borç verme piyasasında yenilik baskısı artıyor
3. GHO stabil coin ile Aave ekosisteminin entegrasyonu artırılmalıdır.

Pazar konumunu güçlendirmek için Aave şunları düşünebilir:

1. Temel kredi işlerini güçlendirin
2. GHO'nun Aave ile daha da entegrasyonunu teşvik et
3. Aave Ağı Kurma
4. Kredi Dışı İş Ekosistemini Genişletme