Huaxia Yatırım, Asya-Pasifik'te ilk perakende tokenizasyon fonunu piyasaya sürdü

13 Şubat 2025'te, Huaxia Fund (Hong Kong, Çin) "Huaxia Hong Kong Doları Dijital Para Fonu"nun Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC) tarafından onaylandığını ve Asya-Pasifik bölgesinde perakende yatırımcılara yönelik ilk tokenizasyon fonu olarak 28 Şubat'ta resmi olarak listeleneceğini duyurdu. Bu, tokenizasyon varlıklarının kurumsal özel alanından kitle pazarına geçişinde önemli bir dönüm noktasını temsil ediyor.

Tokenizasyon fonlarının özellikleri

Tokenizasyon fonları, fon paylarını temel varlık olarak "blok zinciri" üzerinde dijital token'lara dönüştürmektir. Fon mülkiyeti bu token aracılığıyla temsil edilir. Geleneksel fonlarla karşılaştırıldığında, tokenizasyon fonları mülkiyetin belirlenmesi, bilgi şeffaflığı ve ticaret modeli açısından birçok yenilik sunmaktadır:

1. Mülkiyetin belirlenmesi: Blockchain teknolojisi temelinde mülkiyetin anlık olarak doğrulanması ve devri sağlanır.
2. Bilgi Şeffaflığı: İşlem kayıtları ve varlık yapılandırma bilgileri zincir üzerinde açık ve şeffaf.
3. Ticaret Modu: 24/7 kesintisiz ticareti destekler, likiditeyi artırır

Hua Xia Hong Kong Doları Dijital Para Fonu Detayları

Bu fon, Hong Kong Doları kısa vadeli mevduatlarına ve kaliteli para piyasası araçlarına yatırım yapmaktadır ve diğer para piyasası araçları ile para piyasası fonlarıyla desteklenmektedir. Fon, Hong Kong Doları, ABD Doları ve Çin Yuanı olmak üzere üç farklı pay sınıfı sunmaktadır.

Fon, Standard Chartered Bank (Hong Kong) tarafından tokenizasyon aracısı, dijital platform işletmecisi ve token saklayıcısı olarak yönetilen bir saklama tokenizasyon modeli kullanmaktadır. Teknolojik uygulama, onun yan kuruluşu Libeara tarafından oluşturulan iç yetkilendirilmiş dijital platform aracılığıyla gerçekleştirilmektedir.

Perakende yatırımcılar, yalnızca nitelikli dağıtıcılar aracılığıyla Token biçiminde tokenizasyon hisselerini satın alabilir veya geri alabilirler. Şu anda, OSL Dijital Menkul Kıymetler Ltd. tek açıklanan nitelikli dağıtıcıdır. Fon yalnızca Hong Kong bölgesi yatırımcılarına sunulmaktadır.

Tokenizasyon Fonları için Alım ve İade Mekanizması

Başvuru Süreci (Fiat → Token):

1. Yatırımcılar nitelikli dağıtımcılar aracılığıyla fon Token'larını satın alırlar.
2. Uygun distribütör, fon yöneticisini bilgilendirir ve abonelik ücretini öder.
3. Fon yöneticisi tokenizasyon hisse senetleri ihraç eder ve token mintlemek için talimat verir.
4. Token yöneticisi, tokenleri nitelikli dağıtıcıların blok zinciri cüzdanında saklar.
5. Uygun dağıtımcılar, yatırımcılara Token dağıtacak.

İade Süreci (Token→Fiat):

1. Yatırımcı, nitelikli dağıtımcıdan geri alım talep eder.
2. Nitelikli Distribütörler Fon Yöneticisini Bilgilendirir
3. Fon yöneticisi, tokenizasyon hisse senetlerini geri alır ve ilgili tokenleri yok eder.
4. Fon yöneticisi, nitelikli dağıtımcıya geri alma kazancını öder.
5. Uygun nitelikteki dağıtımcı, yatırımcılara geri ödeme yapacak ve saklama Token'ını kesinti yapacaktır.

Sektör Görünümü

Hua Xia Hong Kong Doları Dijital Para Fonu'nun lansmanı, Web 3.0 çağının uygulama teknolojilerinin yeni bir aşamaya geçtiğini gösteriyor ve halka açık yatırımcıların blok zinciri finansına katılımı için fırsatlar sunuyor. Bu deneme, RWA (gerçek dünya varlıkları) ve blok zinciri teknolojisinin yeniliklerini teşvik etmeye odaklanıyor, varlık güvenliği ve yüksek likiditeye önem veriyor.

Gelecekte daha fazla fonun blockchain tokenizasyon yoluna girebileceği ve daha çeşitli yatırım stratejileri geliştirilebileceği düşünülüyor. Örneğin, dijital para birimleri aracılığıyla 7/24 anlık işlem yapma ya da daha yüksek getiri sağlayan tokenize fon ürünleri sunma olasılığı araştırılabilir.

Uyumlu blockchain para sistemi olgunlaştıkça, varlık tokenizasyonu zincir üstü işlemler ve küresel likidite avantajları ile birlikte, küresel varlık yönetimi yapısını yeniden şekillendiren ana itici güç haline gelme potansiyeline sahiptir.