Обзор крипторынка: Продажа американских облигаций, снижение ожиданий повышения процентных ставок, укрепление альтов

Рыночное мнение

Макро ликвидность

В последнее время ликвидность на рынке валют показывает признаки улучшения. Федеральная резервная система ожидает дальнейшего умеренного улучшения инфляции. Индекс доллара близок к новым максимумам 2024 года, укрепляясь под воздействием процентных ставок и политической неопределенности. Американский фондовый рынок в целом сохраняет восходящий тренд, глобальные капиталы продолжают поступать на фондовый рынок США, за последний месяц в него было вложено около 30 миллиардов долларов новых средств. В сравнении с этим, крипторынок показывает заметное отставание от фондового рынка США.

Все рыночные показатели

На этой неделе биткойн колебался и падал, в то время как курс эфириума/биткойна укрепился. Токены с малой капитализацией показывают слабые результаты, а чемпионат Европы отвлекает внимание рынка. ETF на эфириум, вероятно, будет одобрен в начале июля, и восстановление рынка в основном сосредоточено вокруг экосистемы эфириума.

Стоит обратить внимание на следующие токены:

1. LDO: Как лидер по ставкам Ethereum, в будущем будет продолжать развивать повторные ставочные услуги. Ethereum не считается ценными бумагами, что благоприятно сказывается на развитии связанных с ETF ставочных услуг.

2. ZK: проект ZK Layer 2 на Ethereum, ликвидность предоставляется профессиональными маркетмейкерами, результат上市表现一般. Газовые сборы на цепочке Ethereum достигли 8-летнего минимума.

3. ZRO: известный проект кросс-цепного моста, масштаб аирдропа относительно мал, рыночная капитализация близка к аналогичным проектам.

###行情 биткойна

1. данные в блокчейне

Рынок находится на этапе сокращения объемов. Несмотря на широкие колебания цен, инвесторы в биткойны по-прежнему остаются в прибыли. Однако интерес инвесторов снизился, объемы спотового и деривативного рынков, а также объемы ончейн-транзакций продолжают сокращаться. Обычно после достижения исторического максимума рынку требуется достаточное время для переработки давления на продажу.

Рыночная капитализация стейблкоинов остается стабильной, недавний тренд притока средств замедляется. Институциональные деньги продолжают выходить из рынка. Однако эфириум, ожидая запуска спотового ETF, демонстрирует значительный приток средств наперекор общему тренду.

Долгосрочный трендовый индикатор MVRV-Z Score отражает общее состояние прибыли на рынке. Текущий индикатор составляет 2.1, находясь на среднем этапе. Больше 6 — это верхний диапазон, меньше 2 — это нижний диапазон. MVRV пробивает ключевой уровень 1, что указывает на то, что держатели в целом находятся в убытке.

2. фьючерсные котировки

Финансовая ставка фьючерсов на этой неделе немного снизилась. Ставка в диапазоне от 0,05% до 0,1% указывает на высокую позицию быков с плечом, что может свидетельствовать о краткосрочном максимуме рынка; ставка в диапазоне от -0,1% до 0% указывает на высокую позицию медведей с плечом, что может свидетельствовать о краткосрочном минимуме рынка.

Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн продолжает снижаться на этой неделе. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 2.3, что показывает высокий уровень оптимизма среди розничных инвесторов, рынок, вероятно, все еще не достиг дна. Как правило, настроение розничных инвесторов часто является контр-индикатором: значение ниже 0.7 свидетельствует о панике, выше 2.0 — о жадности. Однако данные по соотношению длинных и коротких позиций могут сильно колебаться, и их значение ограничено.

3. рыночная цена

Биткойн и Solana демонстрируют недельную коррекцию, которая, вероятно, завершится в начале августа. Экосистемы Ethereum, TON и BASE показывают сильные результаты. ETF на Ethereum ожидается к одобрению в начале июля, TON вскоре выйдет на крупные биржи, а BASE привлекает новых пользователей кошелька. Экосистема Ethereum, вероятно, станет главной темой рынка в следующем месяце.

Рыночные данные

Общая заблокированная сумма в публичной цепи

На этой неделе TVL составил 1009 миллиардов долларов, упав на 107 миллиардов долларов, что соответствует снижению на 9,6%. TVL основных публичных блокчейнов практически полностью снизился, только MERLIN увеличился на 3%. Блокчейн TRON упал на 3%, BSC упал на 5%, SOLANA упал на 4%, BASE упал на 2%, блокчейны Биткойн и POLYGON упали на 4%, OP упал на 5%, AVALANCHE упал на 12%. Стоит отметить, что блокчейн TON на этой неделе вырос на 15%, а за месяц накопительный рост составил 108%. В краткосрочной перспективе стоит обратить внимание на результаты экосистем TON и SOLANA.

рынок NFT

На этой неделе цена на полы ведущих проектов на NFT-рынке значительно упала, общий рынок продолжает снижаться. CryptoPunks упали на 13%, BAYC на 17%, Pudgy Penguins на 28%, Space Doodles на 35%, Azuki на 23%, The Captainz на 16%, MAYC на 22%, LilPudgys на 29%. Только Milady выросла на 4%.

Общий объем торгов на рынке NFT немного снизился, объем торгов по голубым фишкам также снизился примерно на 20% за последнюю неделю. Количество новых и повторных покупателей продолжает уменьшаться. В целом, рынок NFT по-прежнему находится в состоянии крайней депрессии, рыночная среда неблагоприятная.