Анализ лучшей модели механизма замещения активов Биткойн

Введение

Торговля является ядром web3, а внимание — его самым важным ресурсом. Цена — это отправная точка популярности, а ценность — конечная точка времени.

Биткойн уменьшился вдвое, и протокол Runes был запущен уже более месяца. За это время появилось множество платформ для代打 и торговых рынков. В день уменьшения вдвое стоимость代打 актива Runes даже превысила 100 долларов.

В данной статье будет рассмотрен пример актива Runes и обсуждены лучшие механизмы модели代打 (刻) активов на Биткойне.

1. Анализ рейтинга GAS платформы Runes代打

С точки зрения решения, основные выводы следующие:

1. сортировка затрат на газ: разбиение + цепочная схема < цепочная < разбиение < одиночный
2. Степень централизации: цепочка (без промежуточного адреса) < разделение (без промежуточного адреса) < цепочка (с промежуточным адресом) < разделение (с промежуточным адресом)
3. Эффект консолидации активов: цепочка > деление + цепочка > деление
4. Скорость пакетной записи в блокчейн: Разделение = Разделение + Цепочная > Цепочная

1.1 Введение в механизм гравировки Runes

Runes использует технологию травления для записи информации в поле op-return UTXO Биткойна. Этот метод был введен в версии Bitcoin Core 0.9 и создал проверяемый, но непотребляемый вывод, позволяя хранить данные в блокчейне.

В блокчейн-браузере Биткойн можно увидеть информацию op-return, прикрепленную к транзакциям. Эта информация, хотя и занимает место в UTXO, не может быть повторно передана или использована, подобно полю примечаний транзакции.

Механизм代打 Runes можно кратко охарактеризовать следующим образом: одна транзакция может代打 только один актив. Транзакционные издержки в основном зависят от объема данных в блокчейне. Поэтому оптимальный дизайн платформы代打 должен максимально уменьшить количество UTXO в транзакции.

1.2 Разделенная модель

Модель разделения сначала выполняет одну сделку в процессе замены, разделяя средства на несколько субсделок, а затем каждая субсделка выполняет создание активов.

В качестве примера платформы процесс выполнения следующий:

1. Первая транзакция оценивает комиссию за каждую под-транзакцию, резервируя 546 (обычное значение пыли) + сумму комиссии, разделяя на несколько UTXO на новый адрес.
2. Второй перевод с нового адреса обратно на адрес пользователя, завершение замены, пользователь получает активы Runes.

Основная проблема этой модели заключается в том, что:

• Необходимо сначала выполнить одну сделку по разделению.
• Пользователи получают децентрализованный UTXO
• Пользователю может потребоваться сначала объединить, а затем выставить ордер при продаже, что увеличивает торговые издержки.
• Некоторые платформы не выполняют代打 для пользователей при разделении сделок, что приводит к высоким комплексным потерям.

1.3 Цепочная модель

Цепочная модель аналогична непрерывной цепочке транзакций, где каждая транзакция использует предыдущую транзакцию, которая все еще находится в пуле памяти. В этом режиме платформа, как правило, взимает комиссию только за первую транзакцию, а последующие транзакции обрабатываются циклически, объем данных относительно небольшой.

Преимущества цепочной модели заключаются в низкой стоимости газа, но она ограничена механизмом защиты узлов Биткойн от атак DoS, поскольку vout одного UTXO может быть использован, и его цепочка может содержать не более 25 транзакций в пуле памяти. Именно поэтому для массового чеканки обычно используются промежуточные адреса.

2. Лучший модель代打 для Рун: Разделение + Цепочка

Некоторая платформа использовала схему разделения + цепочки, став относительно лучшей моделью на сегодняшний день. Ее характеристики включают:

1. При разделении сразу же зачисляется актив на счет пользователя, не упуская возможности
2. Выполните в пределах 25 раз отливку, выделив достаточное количество газа для цепочной отливки.
3. Выполните более 25 раз чеканки, разделив необходимые газ для нескольких цепочек.

Эта модель, хотя и не превосходит по основным комиссиям чисто цепочечные, может обеспечить массовое чеканку и эффективность записи в блокчейн можно контролировать в пределах 2-х блоков.

2.1 Важность эффективности цепочки

Биткойн-узлы имеют механизм защиты от DoS-атак, ограничивающий потребление vout одного UTXO и его цепочку максимум до 25 транзакций в пуле памяти. Вот почему при массовом чеканке обычно используются промежуточные адреса.

Модель разбиения может быть помещена в пул памяти без ограничений после того, как разбитая транзакция будет зафиксирована в блокчейне (поскольку родительская транзакция больше не находится в пуле памяти, каждый UTXO имеет независимое ограничение в 25). В то время как цепочная модель может содержать только 25 транзакций в пуле памяти одновременно.

Таким образом, оптимальная модель должна учитывать не только стоимость газа, но и способность к массовому чеканке.

2.2 Бит手续费 оптимизации сравнение

Например, в случае адреса Taproot структура комиссии для различных типов адресов немного отличается:

• Каждый раз, когда добавляется один input, vsize увеличивается на 58
• При добавлении одного output, vsize увеличивается на 43
• Каждый OP_RETURN увеличивает vsize приблизительно на 30

Через вычисления можно получить:

• Линейное массовое Mint 10 транзакций, стоимость 1310 vsize

• Разделите пакет на 10 операций Mint, стоимость составляет 1697 vsize

• оптимизация газа: 22.8%

• Цепочная массовая Mint 20 операций, стоимость 2620 vsize

• Разделить партию на 20 операций Mint, стоимость 3437 vsize

• оптимизация газа: 23.8%

Кажется, что 20% оптимизации не так уж много, но в период высоких цен на услуги по игре за других, 10 партий могут сэкономить около 200 долларов, что имеет значительное влияние на психологический порог сделки.

3. Итог

За месяц с момента выпуска протокола активов Runes, хотя он и не смог преодолеть отметку в 1 миллиард долларов по капитализации, его развитие все же заслуживает внимания. В настоящее время в экосистеме два основных инфраструктурных элемента — игровые ставки и рынок — являются недостаточно развитыми, что приводит к высокой стоимости участия для розничных инвесторов и отсутствию участия институциональных инвесторов в операциях экосистемы.

Существующие платформы либо взимают высокие комиссии, либо имеют неполный функционал. Некоторые платформы, хотя и используют низкозатратную цепочную модель, но неточная оценка газа может привести к неудаче транзакции, что влияет на определенность добавления в блокчейн.

Кроме того, текущая модель аутсорсинга игнорирует реальные потребности пользователей — саму торговлю. На ранних стадиях рынка, когда колебания цен были огромными, спрос на массовую накачку активов на самом деле был не так велик, кроме рыночного поведения проектной команды. Основными пользователями платформы должны быть розничные инвесторы.

Таким образом, хотя стоимость цепочечного моделирования низка, в условиях отсутствия инструментов для разделения на рынке, оно может не подойти для самой ранней стадии ценообразования с высокой волатильностью. Комплекс из более чем 20 активов в одной сделке повысит порог входа.

В данной статье рассматривается механизм代打 для активов на BTC, в будущем также будут обсуждены модели торговых рынков, применимые к новым активам, таким как BRC20, Ordinals, Atomical, Runes.