Гонконг одобрил спотовые ETF на Биткойн и Эфир, открывая новую эру цифровых активов в Азии

Недавно Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга одобрила два продукта ETF на криптоактивы в споте, а именно ETF Биткоина и ETF Эфира. Эти два ETF будут выпущены 29 апреля 2024 года и на следующий день официально начнут торги на Гонконгской фондовой бирже. Этот шаг делает Гонконг вторым регионом в мире после США, который одобрил такие продукты. Это означает, что обычные инвесторы также могут участвовать в инвестициях, связанных с цифровыми активами, посредством подписки на такие ETF.

Некоторое управление активами, дочерняя компания в Гонконге, на основе своего традиционного бизнеса добавило новый бизнес по управлению цифровыми активами, став первой крупной фондовой компанией в стране, получившей такое одобрение в Гонконге. Через углубленный обмен мнениями с ответственным за управление цифровыми активами этой компании мы глубже узнаем о последних достижениях Гонконга в области цифровых активов.

С октября 2022 года, когда правительство Гонконга объявило о соответствующей политике, Гонконг активно стремится стать мировым центром Web3.0. В марте этого года Управление валютного контроля Гонконга запустило три инновационных песочницы, охватывающих оптовую цифровую валюту центрального банка, стабильные монеты и вторую фазу пилотного проекта цифрового гонконгского доллара. Предстоящий выпуск ETF Биткойна и Эфира знаменует собой сильную поддержку правительства Гонконга для соблюдения норм в развитии экосистемы криптоактивов.

Сравнивая с США, в Гонконге есть явные различия и преимущества в регулировании. Гонконг допускает подписку наличными и в натуральной форме, участники торгов могут напрямую использовать Биткойн или Эфир для подписки или выкупа долей ETF, тогда как в США разрешены только операции с наличными. Хотя в настоящее время рынок ETF в США значительно больше, Гонконг, как один из первых регионов, одобривший Спот ETF Эфира и позволивший розничным инвесторам участвовать, может иметь больше преимуществ.

Регуляторная рамка, реализуемая в Гонконге, подчеркивает строгое соблюдение стандартов противодействия отмыванию денег ( AML ), знание своего клиента ( KYC ) и знание своих токенов ( KYT ). Эти правила накладывают строгие обязательства на всех участников рынка для предотвращения незаконной финансовой деятельности. В отличие от этого, регулирование торговых платформ и хранителей криптоактивов в США еще не完善.

В настоящее время квалифицированные инвесторы Гонконга, институциональные инвесторы, розничные инвесторы, а также соответствующие международные инвесторы могут инвестировать в ETF на криптоактивы. Инвесторы из материкового Китая временно не могут участвовать, конкретные требования к квалификации можно уточнить у соответствующих брокеров и каналов продаж, а также следить за возможными будущими регуляторными изменениями.

Инвестиции в цифровые активы можно проанализировать с трех точек зрения: рискозащита, диверсификация портфеля и инвестиционные решения. Биткойн как децентрализованная валютная система теоретически может снизить системные риски традиционной финансовой системы. Его уникальные характеристики делают его менее коррелированным с традиционными активами, что способствует диверсификации портфеля. В долгосрочной перспективе инвестиции в Биткойн показывают лучшие результаты по сравнению с другими основными классами активов.

Однако инвестиции в цифровые активы по-прежнему сопряжены с многочисленными рисками, такими как риск концентрации, риск отрасли, спекулятивный риск, риск экстремальной волатильности цен, риск регулирования и т.д. Инвесторы должны осторожно принимать решения в зависимости от своих инвестиционных целей, способности к принятию рисков и рыночной волатильности.

Некоторое управляющее активами имеет богатый опыт управления ETF и занимает лидирующие позиции как на материковом Китае, так и на рынке Гонконга. Его гонконгская дочерняя компания была основана 16 лет назад и управляет несколькими крупнейшими в мире или Гонконге ETF продуктами. Компания располагает опытной международной командой в области инвестиционного управления, операций и торговли и уверена, что сможет предложить рынку качественные криптоактивы ETF продукты.

В сравнении с развитием рынка США, рынок ETF криптоактивов в Гонконге имеет огромный потенциал. Как одна из ведущих управляющих компаний Китая, эта компания полна уверенности в перспективах Гонконга в области инноваций цифровых активов и развития Web3.0.