Анализ внутренней охоты на арбитраж в процессе выпуска токена Solana

Резюме

Данный отчет исследует распространенную модель «мем-токена» на Solana: развертыватели токенов переводят SOL на кошельки-стрелки, позволяя этим кошелькам купить токены в том же блоке, где они были запущены. Анализируя потоки средств между развертывателями и стрелками, мы выявили группу высоконадежных действий по извлечению.

Анализ показывает, что эта стратегия является системным явлением - только за последний месяц через этот способ было извлечено более 15 000 SOL реализованной прибыли из более чем 15 000 выпусков токена, в которых участвуют более 4 600 снайперских кошельков и более 10 400 развертывателей. Эти кошельки демонстрируют аномально высокий уровень успеха, быстрые способы выхода и структурированные операционные модели.

Основные выводы:

• Финансируемые развертывателем снайперы имеют системный, прибыльный и часто автоматизированный характер, активность наиболее сосредоточена в рабочее время в США.
• Многокошельковая структура фермерства очень распространена, часто используются временные кошельки и совместный выход, чтобы смоделировать реальные потребности.
• Методы сокрытия постоянно совершенствуются, такие как многопрыжковая финансовая цепочка и многоподписные атаки на сделки, чтобы избежать обнаружения.
• В этом отчете предложен ряд практических методов, помогающих выявлять, маркировать и реагировать на подобные действия.

Несмотря на то, что анализ охватывал лишь подсетевые действия в рамках одной блокчейн-сети, его масштаб, структура и прибыльность указывают на то, что выпуск токенов Solana активно контролируется синергетической сетью, а существующие меры защиты явно недостаточны.

Методология

Данный анализ направлен на выявление поведения, указывающего на координированные действия по накачке мем-токенов на платформе Solana, особенно в случаях, когда разработчик предоставляет финансирование для кошельков-стрелков одновременно с выпуском токена в одном блоке. Основные шаги включают:

1. Фильтрация одноблочных снайперов
2. Определение и развертывание связанного с развертывателем кошелька
3. Связать снайпинг с прибылью от токенов
4. Оценка масштаба и поведения кошелька
5. Анализ следов активности машин
6. Анализ поведения выхода

Сосредоточение на наиболее очевидных угрозах

Сначала мы оценили масштаб охоты за блоками в выпуске pump.fun, и результаты показали, что более 50% токенов были захвачены в момент создания блока. Чтобы уменьшить ложные срабатывания и выделить истинное совместное поведение, в окончательных показателях мы учитываем только охоту, при которой между развертывателем перед выходом на рынок и кошельком охотника существовали прямые переводы SOL.

Обнаружить

Сосредоточившись на подмножестве "снайпинг по блокам + прямая финансовая цепочка", мы раскрыли широкое, структурированное и высокодоходное поведенческое сотрудничество на блокчейне. Основные выводы включают:

1. Снайпинг, финансируемый разработчиком и происходящий в одном блоке, является очень распространённым и систематизированным.

2. Это действие приносит крупную прибыль

3. Повторное развертывание и прицеливание на фермерскую сеть существуют

4. Снайперская презентация временной модели, ориентированной на человека

5. Одноразовые кошельки и многоподписные транзакции используются для запутывания прав собственности

Поведение выхода

Мы проанализировали поведение выхода этих кошельков, основной вывод:

• 55% от снайпинга было продано за 1 минуту
• Более 90% снайперских кошельков выходят только с 1-2 продажами.
• Чем быстрее выход, тем выше средняя прибыль

Эти модели показывают: финансируемый развертывателем снайпинг является автоматизированной, низкорисковой стратегией извлечения.

Заключение

Данный отчет раскрывает стратегию извлечения, которая является устойчивой, структурированной и высокодоходной, в процессе выпуска токена Solana. Хотя наш метод охватывает лишь часть блока снайпинга, его масштаб и модель указывают на системное поведение, а не на разрозненное спекулирование.

Чтобы смягчить эту проблему, нужны лучшие инструменты для обнаружения, фронтальные предупреждения, барьеры на уровне протокола, а также постоянные усилия по мониторингу совместного поведения. Этот отчет предоставляет надежный фильтр для выявления самых очевидных совместных действий, но настоящая задача заключается в обнаружении высокозапутанных, постоянно эволюционирующих стратегий и создании культуры на блокчейне, ориентированной на прозрачные вознаграждения, а не на их изъятие.