Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspetivas para 2025
2024 é um ano marcante na história da encriptação. A aprovação do ETF de Bitcoin e as eleições nos Estados Unidos tornaram-se as duas principais narrativas, impulsionando a indústria a alcançar novos patamares. Empresas de capital aberto, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais estão entrando no mercado, e o nível de aceitação e mainstreamização dos ativos de encriptação aumentou significativamente. Com a nova administração assumindo, o ambiente regulatório também se tornou mais claro e flexível. A fusão mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema principal da indústria este ano.
Revisão de 2024
O Bitcoin é, sem dúvida, o ativo central deste ano. A aprovação do ETF e a demanda por reservas nacionais impulsionaram o Bitcoin a ultrapassar a marca de 100 mil dólares, marcando o Bitcoin não apenas como uma criptomoeda, mas como um ativo reconhecido globalmente contra a inflação e um meio de armazenamento de valor. O ecossistema do Bitcoin também se expandiu significativamente, incluindo o surgimento de novas aplicações como inscrições, runas e Layer 2. O volume total de ativos bloqueados no DeFi do Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano.
O desempenho do Ethereum este ano tem sido um pouco fraco, com a captura de valor e a atividade dos usuários a diminuir, e a narrativa não é tão forte como antes. O slogan do renascimento do DeFi, embora alto, não tem correspondido a investimentos reais. O surgimento do projeto de derivados Hyperliquid no final do ano trouxe novas esperanças para o DeFi. Por outro lado, a ecologia Layer 2 do Ethereum está a desenvolver-se rapidamente, continuando a consumir a quota do mainnet, levantando questões sobre o mecanismo do Ethereum.
A Solana teve uma forte ascensão este ano, subindo para a segunda posição entre as blockchains em termos de TVL. O preço do SOL disparou de 6 dólares, há 2 anos, para 200 dólares, com um aumento de mais de 100% este ano. A Solana, com suas vantagens de baixo custo e alta eficiência, tornou-se um centro de tokens MEME, atraindo um grande número de investidores de varejo.
TON e SUI também se destacaram este ano. O Telegram impulsionou a explosão do ecossistema de jogos da cadeia TON, abrindo uma nova entrada de tráfego para o Web3. SUI, por sua vez, atraiu atenção devido à explosão dos preços, e o ecossistema da cadeia pública Move avançou rapidamente. Embora o desempenho de preços da Aptos tenha sido mais fraco, ela é mais favorecida pelo capital tradicional, e há perspectivas de oportunidades de desenvolvimento em áreas como RWA e BTCFI.
Do ponto de vista da aplicação, os tokens MEME são o principal motor do mercado este ano. A proporção de volume de negociação dos tokens MEME continua entre 6-7%, chegando a 11% em um momento, tornando-se a pista com maior concentração de liquidez. A infraestrutura em torno do MEME está constantemente a ser aperfeiçoada, e a plataforma de lançamento justo Pump.fun tornou-se uma das aplicações mais lucrativas deste ano.
Devido à influência das eleições nos EUA, a plataforma de mercado de previsões Polymarket destacou-se, alcançando grande notoriedade no setor de apostas com uma alta taxa de precisão. Em outubro, o número de acessos atingiu 35 milhões, o que é o dobro dos sites de apostas tradicionais, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 mil milhões de dólares.
No final do ano, a IA voltou a ser um tema quente na área do Web3. Projetos de IA Agent, como o Truth Terminal, desencadearam uma nova onda de especulação. Muitas instituições estão otimistas quanto ao AI Agent, acreditando que pode se tornar a próxima grande tendência após o DeFi.
PayFi, como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, também teve um grande desenvolvimento este ano. As stablecoins ocupam um lugar no mercado global de pagamentos e remessas, com um volume de circulação superior a 210 bilhões de dólares. O mercado de RWA cresceu para 14 bilhões de dólares, abrangendo várias áreas como empréstimos e imóveis. Governos em locais como Hong Kong também destacaram as stablecoins e os RWA como prioridades para o desenvolvimento futuro.
Apesar de alguns destaques em áreas específicas, o mercado de criptomoedas ainda enfrenta uma pressão imensa sob a dupla pressão do aperto macroeconômico e da desaceleração do setor. As aplicações inovadoras são difíceis de surgir, as disputas internas aumentam e as reestruturações e fusões continuam. A redução da liquidez leva à segmentação do mercado, criando uma dinâmica onde o Bitcoin absorve outras moedas. Até o final do ano, impulsionado pelo capital de Wall Street, as altcoins finalmente tocam o fundo e a temporada de altcoins começa.
Perspectivas para 2025
Olhando para 2025, com o governo Trump a abrir uma nova era de encriptação, instituições com grande capital também estão ansiosas para participar. Várias instituições já publicaram relatórios de previsão do mercado para 2025.
No que diz respeito à previsão de preços, as instituições mostram-se geralmente otimistas em relação ao Bitcoin, com a maioria a prever um pico na faixa de 150.000 a 200.000 dólares. Algumas instituições acreditam que, se o Bitcoin se tornar uma reserva estratégica, o preço poderá alcançar 500.000 dólares ou até mais. Em relação a outras moedas, o ETH é esperado entre 6.000 a 7.000 dólares, SOL entre 500 a 750 dólares e SUI poderá subir até 10 dólares. O valor total de mercado de encriptação deverá atingir entre 7,5 e 8 trilhões de dólares.
Do ponto de vista macroeconómico, a maioria das instituições espera que a economia dos EUA consiga um pouso suave em 2025, e a regulação da encriptação também será relaxada. Pelo menos um país soberano e várias empresas cotadas deverão incluir o Bitcoin nas suas reservas. A entrada contínua de fundos em ETFs tornará-se um importante motor de impulso.
Do ponto de vista de setores específicos, as stablecoins, ativos tokenizados e a IA são as áreas mais relevantes para as instituições. O volume de liquidação de stablecoins está previsto para alcançar entre 300 a 450 bilhões de dólares. O valor dos títulos tokenizados deverá ultrapassar 50 bilhões de dólares. A combinação de IA e encriptação irá se aprofundar ainda mais, com a capitalização total de mercado de tokens relacionados à IA prevista para crescer mais de 5 vezes.
Outros direções que merecem atenção incluem: renascimento do DeFi, integração de cadeias de aplicação e L2, popularização da tecnologia ZK, crescimento da indústria DEPIN, recuperação do mercado de NFT, entre outros.
Para os investidores, a subida dos preços das moedas principais tornou-se inevitável, especialmente com a chegada de um conjunto de boas notícias no primeiro trimestre de 2025. A distinção no mercado de altcoins continuará, com projetos com forte conformidade a serem mais favorecidos por investidores. O ecossistema Ethereum ainda domina, mas o impacto de novas blockchains não pode ser ignorado. Aplicações de consumo se tornarão um foco no desenvolvimento da indústria, com cadeias de aplicação e abstração de cadeias podendo se tornar formas de desenvolvimento principais. Os setores quentes como DeFi, pagamentos e MEME continuarão a se desenvolver. Os campos emergentes, como stablecoins, IA e RWA, que são bem vistos pelas instituições, têm potencial para se desenvolverem rapidamente.
Um novo ciclo está prestes a chegar, os investidores precisam seguir a tendência, pesquisar profundamente e participar, para poderem aproveitar novas oportunidades.
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2024 mercado de criptomoedas revisão e 2025 perspectiva: BTC ultrapassa 100 mil dólares, temporada de alts bombear
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2024 é um ano marcante na história da encriptação. A aprovação do ETF de Bitcoin e as eleições nos Estados Unidos tornaram-se as duas principais narrativas, impulsionando a indústria a alcançar novos patamares. Empresas de capital aberto, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais estão entrando no mercado, e o nível de aceitação e mainstreamização dos ativos de encriptação aumentou significativamente. Com a nova administração assumindo, o ambiente regulatório também se tornou mais claro e flexível. A fusão mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema principal da indústria este ano.
Revisão de 2024
O Bitcoin é, sem dúvida, o ativo central deste ano. A aprovação do ETF e a demanda por reservas nacionais impulsionaram o Bitcoin a ultrapassar a marca de 100 mil dólares, marcando o Bitcoin não apenas como uma criptomoeda, mas como um ativo reconhecido globalmente contra a inflação e um meio de armazenamento de valor. O ecossistema do Bitcoin também se expandiu significativamente, incluindo o surgimento de novas aplicações como inscrições, runas e Layer 2. O volume total de ativos bloqueados no DeFi do Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano.
O desempenho do Ethereum este ano tem sido um pouco fraco, com a captura de valor e a atividade dos usuários a diminuir, e a narrativa não é tão forte como antes. O slogan do renascimento do DeFi, embora alto, não tem correspondido a investimentos reais. O surgimento do projeto de derivados Hyperliquid no final do ano trouxe novas esperanças para o DeFi. Por outro lado, a ecologia Layer 2 do Ethereum está a desenvolver-se rapidamente, continuando a consumir a quota do mainnet, levantando questões sobre o mecanismo do Ethereum.
A Solana teve uma forte ascensão este ano, subindo para a segunda posição entre as blockchains em termos de TVL. O preço do SOL disparou de 6 dólares, há 2 anos, para 200 dólares, com um aumento de mais de 100% este ano. A Solana, com suas vantagens de baixo custo e alta eficiência, tornou-se um centro de tokens MEME, atraindo um grande número de investidores de varejo.
TON e SUI também se destacaram este ano. O Telegram impulsionou a explosão do ecossistema de jogos da cadeia TON, abrindo uma nova entrada de tráfego para o Web3. SUI, por sua vez, atraiu atenção devido à explosão dos preços, e o ecossistema da cadeia pública Move avançou rapidamente. Embora o desempenho de preços da Aptos tenha sido mais fraco, ela é mais favorecida pelo capital tradicional, e há perspectivas de oportunidades de desenvolvimento em áreas como RWA e BTCFI.
Do ponto de vista da aplicação, os tokens MEME são o principal motor do mercado este ano. A proporção de volume de negociação dos tokens MEME continua entre 6-7%, chegando a 11% em um momento, tornando-se a pista com maior concentração de liquidez. A infraestrutura em torno do MEME está constantemente a ser aperfeiçoada, e a plataforma de lançamento justo Pump.fun tornou-se uma das aplicações mais lucrativas deste ano.
Devido à influência das eleições nos EUA, a plataforma de mercado de previsões Polymarket destacou-se, alcançando grande notoriedade no setor de apostas com uma alta taxa de precisão. Em outubro, o número de acessos atingiu 35 milhões, o que é o dobro dos sites de apostas tradicionais, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 mil milhões de dólares.
No final do ano, a IA voltou a ser um tema quente na área do Web3. Projetos de IA Agent, como o Truth Terminal, desencadearam uma nova onda de especulação. Muitas instituições estão otimistas quanto ao AI Agent, acreditando que pode se tornar a próxima grande tendência após o DeFi.
PayFi, como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, também teve um grande desenvolvimento este ano. As stablecoins ocupam um lugar no mercado global de pagamentos e remessas, com um volume de circulação superior a 210 bilhões de dólares. O mercado de RWA cresceu para 14 bilhões de dólares, abrangendo várias áreas como empréstimos e imóveis. Governos em locais como Hong Kong também destacaram as stablecoins e os RWA como prioridades para o desenvolvimento futuro.
Apesar de alguns destaques em áreas específicas, o mercado de criptomoedas ainda enfrenta uma pressão imensa sob a dupla pressão do aperto macroeconômico e da desaceleração do setor. As aplicações inovadoras são difíceis de surgir, as disputas internas aumentam e as reestruturações e fusões continuam. A redução da liquidez leva à segmentação do mercado, criando uma dinâmica onde o Bitcoin absorve outras moedas. Até o final do ano, impulsionado pelo capital de Wall Street, as altcoins finalmente tocam o fundo e a temporada de altcoins começa.
Perspectivas para 2025
Olhando para 2025, com o governo Trump a abrir uma nova era de encriptação, instituições com grande capital também estão ansiosas para participar. Várias instituições já publicaram relatórios de previsão do mercado para 2025.
No que diz respeito à previsão de preços, as instituições mostram-se geralmente otimistas em relação ao Bitcoin, com a maioria a prever um pico na faixa de 150.000 a 200.000 dólares. Algumas instituições acreditam que, se o Bitcoin se tornar uma reserva estratégica, o preço poderá alcançar 500.000 dólares ou até mais. Em relação a outras moedas, o ETH é esperado entre 6.000 a 7.000 dólares, SOL entre 500 a 750 dólares e SUI poderá subir até 10 dólares. O valor total de mercado de encriptação deverá atingir entre 7,5 e 8 trilhões de dólares.
Do ponto de vista macroeconómico, a maioria das instituições espera que a economia dos EUA consiga um pouso suave em 2025, e a regulação da encriptação também será relaxada. Pelo menos um país soberano e várias empresas cotadas deverão incluir o Bitcoin nas suas reservas. A entrada contínua de fundos em ETFs tornará-se um importante motor de impulso.
Do ponto de vista de setores específicos, as stablecoins, ativos tokenizados e a IA são as áreas mais relevantes para as instituições. O volume de liquidação de stablecoins está previsto para alcançar entre 300 a 450 bilhões de dólares. O valor dos títulos tokenizados deverá ultrapassar 50 bilhões de dólares. A combinação de IA e encriptação irá se aprofundar ainda mais, com a capitalização total de mercado de tokens relacionados à IA prevista para crescer mais de 5 vezes.
Outros direções que merecem atenção incluem: renascimento do DeFi, integração de cadeias de aplicação e L2, popularização da tecnologia ZK, crescimento da indústria DEPIN, recuperação do mercado de NFT, entre outros.
Para os investidores, a subida dos preços das moedas principais tornou-se inevitável, especialmente com a chegada de um conjunto de boas notícias no primeiro trimestre de 2025. A distinção no mercado de altcoins continuará, com projetos com forte conformidade a serem mais favorecidos por investidores. O ecossistema Ethereum ainda domina, mas o impacto de novas blockchains não pode ser ignorado. Aplicações de consumo se tornarão um foco no desenvolvimento da indústria, com cadeias de aplicação e abstração de cadeias podendo se tornar formas de desenvolvimento principais. Os setores quentes como DeFi, pagamentos e MEME continuarão a se desenvolver. Os campos emergentes, como stablecoins, IA e RWA, que são bem vistos pelas instituições, têm potencial para se desenvolverem rapidamente.
Um novo ciclo está prestes a chegar, os investidores precisam seguir a tendência, pesquisar profundamente e participar, para poderem aproveitar novas oportunidades.