Análise do desenvolvimento do mercado de Ativos de criptografia na Turquia e das novas políticas de regulação

Nos últimos anos, a Turquia tem desempenhado um papel importante no mercado global de Ativos de criptografia, tornando-se o quarto maior mercado de negociação de Ativos de criptografia do mundo, atrás apenas dos Estados Unidos, Índia e Reino Unido. Este fenômeno deve-se principalmente à instabilidade econômica do país e aos problemas de desvalorização da moeda. Diante da alta inflação e da contínua desvalorização da moeda local, cada vez mais cidadãos turcos veem os Ativos de criptografia como uma ferramenta importante para mitigar riscos econômicos e preservar valor.

No dia 23 de agosto, devido a fatores como a alta inflação interna, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu para menos de 34 para 1, atingindo um novo mínimo histórico. Nesse dia, no mercado de câmbio, a taxa de câmbio da lira em relação ao dólar caiu para 34,049 para 1, antes de se recuperar ligeiramente. Segundo relatos, desde o início do ano, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu cerca de 15,2%.

Apesar do grande tamanho do mercado de ativos de criptografia na Turquia, ao longo dos anos tem faltado um quadro regulatório claro, colocando a indústria de criptografia do país numa zona cinzenta legal. Embora o Banco Central da Turquia tenha promulgado uma proibição em 2021, proibindo o uso de ativos de criptografia como o Bitcoin para pagamentos, essa medida não conseguiu regulamentar completamente todo o mercado. Com a crescente atenção global à regulação de ativos de criptografia, a Turquia também começou a fortalecer gradualmente a gestão nesse setor.

Regulamentação de criptografia na Turquia torna-se clara

O "Projeto de Lei de Emenda do Mercado de Capitais", que foi aprovado pelo Parlamento da Turquia em junho deste ano e entrou em vigor em julho, chamou a atenção da indústria de encriptação. A Comissão do Mercado de Capitais da Turquia (CMB) enfatizou que a legislação estabelece uma estrutura regulatória preliminar para os prestadores de serviços de ativos de criptografia na Turquia. Os principais conteúdos incluem:

1. O CMB foi designado como a entidade reguladora da encriptação, tendo o direito de autorizar operações, supervisionar, sancionar e tomar medidas.
2. Estabelecer responsabilidades penais para a operação não autorizada de negócios de encriptação, desvio de ativos de usuários e fraudes.
3. A plataforma de negociação deve estabelecer um sistema de monitoramento para identificar, prevenir, restringir e relatar manipulação de mercado e eventos de segurança.

Atualmente, mesmo na ausência de um sistema regulatório abrangente para Ativos de criptografia, a legislação vigente na Turquia ainda exerce certa força regulatória sobre o mercado, incluindo a proibição pelo banco central do uso de moeda de criptografia para pagamentos e a exigência da Comissão de Investigação de Crimes Financeiros (MASAK) para que as exchanges coletem dados KYC para manter medidas contra a lavagem de dinheiro, entre outras.

O Ministro das Finanças da Turquia, Mehmet Simsek, revelou que um projeto de lei de regulação de encriptação mais abrangente chegou à fase de avaliação final, e supostamente fornecerá uma base legal clara para operadores como "carteiras de encriptação, prestadores de serviços de ativos de encriptação, e custodiante de ativos de encriptação".

Explicação da "Emenda à Lei do Mercado de Capitais"

No dia 2 de julho de 2024, o governo da Turquia aprovou oficialmente a Lei de Emenda do Mercado de Capitais nº 7518, estabelecendo um quadro legal claro para a operação dos prestadores de serviços de ativos de criptografia (CASPs). Isso marca a entrada do mercado de criptografia da Turquia em uma nova era de conformidade.

contexto da emenda

Desde 2021, a Turquia foi incluída na lista cinza do GAFI devido a problemas de risco de lavagem de dinheiro. Para se livrar dessa situação desfavorável e esclarecer a política de tributação de ativos de criptografia, a Turquia começou a aumentar a regulamentação neste setor. Hoje, a Turquia foi removida com sucesso da lista cinza, e uma nova estrutura regulatória foi introduzida, estabelecendo as bases para o desenvolvimento normatizado do mercado de ativos de criptografia.

principais pontos das novas regras da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMB)

1. Incluir as regras dos prestadores de serviços de ativos de criptografia (CASPs) no âmbito legislativo.
2. Todos os prestadores de serviços de ativos de criptografia devem obter licença do CMB e cumprir os padrões estabelecidos pelo TUBITAK.
3. Atividades relacionadas a bancos também precisam da aprovação da autoridade de supervisão e regulação bancária (BDDK).

condições para a criação de uma plataforma de ativos de criptografia

1. A plataforma deve ser estabelecida como uma sociedade por ações, com um capital social mínimo realizado de 50 milhões de liras turcas.
2. Todas as ações devem ser emitidas em dinheiro e registadas.
3. Os fundadores e gestores devem cumprir as disposições da lei dos mercados de capitais e de outras leis relevantes, possuindo força económica suficiente, honestidade e grau de confiança.
4. O âmbito de operação da plataforma de ativos de criptografia deve ser claro, abrangendo atividades como compra, venda, emissão inicial, distribuição, liquidação, transferência e custódia.

Transição e liquidação da operação da plataforma

1. Os prestadores de serviços de ativos de criptografia que operam atualmente na Turquia devem submeter os documentos necessários à CMB dentro de um mês.
2. As empresas que não conseguirem submeter o pedido devem tomar uma decisão de liquidação dentro de um mês.
3. As plataformas operacionais temporárias devem submeter o pedido de licença de operação até 8 de novembro de 2024, caso contrário, enfrentarão a retirada.
4. Durante o período de transição, um total de 76 bolsas receberam uma licença temporária para continuar a operar, enquanto 8 bolsas que não cumpriram os requisitos foram solicitadas a encerrar suas atividades.

Supervisão e medidas de penalização

1. Pessoas e instituições que prestam serviços de ativos de criptografia sem autorização enfrentarão penas de prisão de 3 a 5 anos, além de multas de 5000 a 10000 dias.
2. O desvio de fundos ou ativos de delegação pode ser punido com até 14 anos de prisão e uma multa pesada.
3. Os criminosos envolvidos em ações fraudulentas para encobrir a apropriação indevida enfrentarão penas de prisão de 14 a 20 anos, além de uma multa de até 20000 dias.
4. Indivíduos que utilizem ilegalmente os recursos dos prestadores de serviços de Ativos de criptografia com licença revogada enfrentarão penas de até 22 anos de prisão e multas de 20000 dias.

O impacto e as perspectivas do quadro regulatório

A implementação da "Lei de Emenda do Mercado de Capitais" terá um impacto profundo no mercado de ativos de criptografia da Turquia:

1. Aumentar a confiança e a estabilidade do mercado: Através de padrões regulatórios rigorosos, aumentar a transparência do mercado e a responsabilidade ajuda a prevenir comportamentos inadequados, estabelecendo uma base para a estabilidade a longo prazo do mercado.

2. Promover o desenvolvimento conforme a conformidade e a regulamentação: Exigir que os prestadores de serviços de ativos de criptografia obtenham a licença da CMB e cumpram normas rigorosas, irá promover o desenvolvimento normativo da indústria, eliminando participantes não conformes.

3. Atrair empresas internacionais para participar: Várias bolsas de renome internacional solicitaram licenças, mostrando a atratividade do mercado turco para empresas internacionais, o que pode trazer mais tecnologias e serviços avançados.

4. Reforçar a fiscalização e a integração do mercado: padrões de fiscalização rigorosos e medidas punitivas ajudam a eliminar comportamentos ilegais no mercado, promovendo o desenvolvimento saudável do mercado.

5. Potencial de crescimento do mercado: como o quarto maior país de comércio de ativos de criptografia do mundo, o mercado da Turquia pode enfrentar novas oportunidades de crescimento sob o novo quadro regulatório.

A "Emenda à Lei dos Mercados de Capitais" traz uma nova ordem e regulamentação para o mercado de Ativos de criptografia da Turquia, ao mesmo tempo que estabelece uma base sólida para seu desenvolvimento futuro. Com mais empresas participando e o mercado amadurecendo gradualmente, espera-se que o mercado de Ativos de criptografia da Turquia viva uma nova onda de prosperidade.