Solução de liquidez tudo-em-um do ecossistema Berachain: Análise do StakeStone Vault
Berachain, como uma nova blockchain emergente muito comentada, atrai a atenção com seu design de "flywheel" de liquidez on-chain baseado no mecanismo PoL(Proof of Liquidity). No entanto, para usuários comuns, ainda existem barreiras elevadas para participar do ecossistema Berachain; desde o depósito prévio, a escolha de DAPP até a otimização de estratégias de rendimento, cada passo exige um alto nível de experiência e habilidade em operações on-chain.
Para resolver esse problema, a StakeStone lançou o primeiro produto de fornecimento de liquidez Berachain tudo-em-um do mercado, o "Berachain Vault", com o objetivo de simplificar o processo e ajudar usuários comuns a participar facilmente do ecossistema Berachain, aproveitando os bônus iniciais. Este artigo explorará a partir da demanda do ecossistema Berachain o potencial e o valor do StakeStone Berachain Vault na redução de barreiras e na otimização da gestão de rendimentos.
Berachain: O mecanismo "flywheel" e "high wall" do POL
A inovação central do Berachain reside no mecanismo Proof-of-Liquidez(POL). Os usuários precisam fornecer liquidez a um pool de liquidez específico para receber recompensas em BGT(, que podem ser convertidas em tokens de governança BER). Os nós de validação delegados pelos detentores de BGT votam para determinar quais pools de liquidez podem receber mais emissões de BGT.
Este mecanismo tem semelhanças com o modelo ve da Curve, podendo-se entender o Berachain como a "Curve da versão pública da cadeia". Sob o mecanismo POL, o voto dos nós validadores afeta diretamente a emissão e a distribuição do BGT, estimulando imensamente a criação de vários planos de incentivo à liquidez por projetos ecológicos, formando um ecossistema semelhante ao "suborno" na Curve.
A Berachain incorporou essa lógica na infraestrutura subjacente da cadeia, permitindo que usuários, nós validadores e DApps formem uma "comunidade de interesses" altamente colaborativa: os nós validadores tendem a alocar mais BGT para DApps com alta atividade de negociação, enquanto os DApps atraem mais participantes ao aumentar os incentivos para usuários de LP. À medida que os usuários entram, o suporte de governança dos DApps e a escala de liquidez aumentam ainda mais, obtendo assim mais direitos de emissão de BGT e formando um ciclo positivo.
No entanto, isso também traz novos desafios para os usuários comuns: como julgar e escolher o melhor pool de liquidez para maximizar os lucros após o lançamento da mainnet? Desde nós validadores, projetos ecológicos até a escolha de pools de liquidez específicos, cada camada requer uma pesquisa aprofundada, formando uma "muralha alta" para a participação.
Semelhante à Curve, o ecossistema Berachain também precisa de um ecossistema de serviços completo para apoiar os usuários, onde a plataforma de delegação de votos e a plataforma de rendimento tudo-em-um serão componentes indispensáveis. Os principais desafios enfrentados pelos usuários comuns incluem:
Informação assimétrica: A situação de rendimento do DApp e a distribuição de pesos de governança variam dinamicamente, necessitando de acompanhamento contínuo e pesquisa.
Desvantagem do efeito de escala: é difícil para um único investidor individual competir com grandes volumes de capital.
Complexidade da operação: Gerir liquidez, participar na governança e otimizar os rendimentos requer um nível elevado de exigência para o utilizador comum.
StakeStone Berachain Vault: um depósito, múltiplos rendimentos
StakeStone Berachain Vault como um produto inovador, não só mantém a funcionalidade de gestão de ativos do Vault, mas também abre múltiplas dimensões de rendimento para os usuários através da inovação Vault+Vault LP Token:
Embalar os ativos LP do Berachain Vault como ativos geradores de rendimento: após os usuários depositarem ativos como ETH, STONE, o Vault, através do mecanismo POL de mineração de liquidez e estratégia de rendimento de governança, embala os ativos LP em um Token LP do Vault com capacidade de geração de rendimento(, como beraSTONE).
Composição de rendimento DeFi baseada em ativos geradores de juros encapsulados: o Token LP do Vault pode ser utilizado em diversas infraestruturas DeFi na Ethereum, realizando uma estrutura única onde a fonte de rendimento ocorre na Berachain e a alavancagem acontece na rede principal da Ethereum.
Este design permite que um ativo, através da reutilização, conecte o emergente ecossistema Berachain à rede madura do Ethereum, formando um "flywheel de múltiplos rendimentos:"
Primeira camada: rendimento PoS dos ativos subjacentes
Segunda camada: Rendimentos POL do ecossistema Berachain
Terceiro Nível: Rendimentos de estratégias DeFi diversificadas na Ethereum
Os usuários também podem garantir antecipadamente os futuros tokens de governança STO ao participar do StakeStone Vault, incluindo recompensas de pontos Bera-Wave e recompensas adicionais durante o evento Boyco.
O processo operacional específico é simples e claro: conectar a carteira, inserir o código de convite, depositar ativos para obter beraSTONE ou beraSBTC, e depois pode participar de protocolos DeFi para obter mais recompensas.
Atualmente, a Berachain ainda não lançou a mainnet, e o Vault StakeStone Berachain é inicialmente direcionado ao protocolo de pré-deposito Boyco. No futuro, após o lançamento da mainnet da Berachain, as funcionalidades principais do Vault serão transferidas para o sistema POL, oferecendo um serviço de mineração de liquidez tudo-em-um.
StakeStone Vault: Uma nova solução para o novo ecossistema emergente na cadeia?
Do ponto de vista do mercado de blockchain emergente mais amplo, o StakeStone Vault oferece uma nova abordagem para o desenvolvimento de todo o ecossistema emergente: encapsular os rendimentos do ecossistema emergente como ativos geradores de rendimento e conectá-los a infraestruturas de mainnet maduras, tornando-se um importante canal para a liquidez e gestão de rendimentos entre ecossistemas.
Este mecanismo é especialmente adequado para novos mercados em fase de arranque ou desenvolvimento inicial, e seu valor central reside em:
Reduzir a barreira de entrada para a participação em novos ecossistemas
Aumentar a atratividade dos ativos ecológicos emergentes
Conectar redes maduras, realizar o fluxo de valor
A complexidade do mecanismo POL da Berachain e a demanda inicial por gestão de ativos fazem dela o melhor campo de testes para o modelo StakeStone Vault. Este modelo não só resolve o gargalo de liquidez na fase de arranque, como também injeta mais cenários de aplicação e caminhos de rendimento para os ativos do ecossistema.
Com o aumento das novas ecologias, a demanda dos usuários por rendimento de ativos e eficiência de capital se tornará cada vez mais complexa. O StakeStone Vault oferece uma maneira de gestão de ativos dinâmica e adaptativa, prometendo se tornar uma ponte importante entre as novas ecologias e as ecologias de blockchain mainstream.
Conclusão
O Vault Berachain da StakeStone oferece um novo paradigma para novas blockchains: simplificando a barreira de entrada para os usuários através de um Vault com múltiplos caminhos de rendimento como ponte, aumentando a atratividade para fundos externos, ao mesmo tempo que encapsula os rendimentos dentro do ecossistema em ativos geradores de rendimento com Liquidez, permitindo uma integração perfeita com o mercado DeFi das principais blockchains.
Se este modelo pode se tornar uma solução universal para o novo ecossistema, ou até mesmo desenvolver-se em uma narrativa financeira em cadeia de bilhões de dólares, ainda precisa ser testado pelo tempo. Mas a visão e a prática da StakeStone Berachain Vault podem ser um dos caminhos importantes para explorar a resposta.
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StakeStone Vault desbloqueia o ecossistema Berachain, gestão de liquidez tudo-em-um Gota o limiar de participação.
Solução de liquidez tudo-em-um do ecossistema Berachain: Análise do StakeStone Vault
Berachain, como uma nova blockchain emergente muito comentada, atrai a atenção com seu design de "flywheel" de liquidez on-chain baseado no mecanismo PoL(Proof of Liquidity). No entanto, para usuários comuns, ainda existem barreiras elevadas para participar do ecossistema Berachain; desde o depósito prévio, a escolha de DAPP até a otimização de estratégias de rendimento, cada passo exige um alto nível de experiência e habilidade em operações on-chain.
Para resolver esse problema, a StakeStone lançou o primeiro produto de fornecimento de liquidez Berachain tudo-em-um do mercado, o "Berachain Vault", com o objetivo de simplificar o processo e ajudar usuários comuns a participar facilmente do ecossistema Berachain, aproveitando os bônus iniciais. Este artigo explorará a partir da demanda do ecossistema Berachain o potencial e o valor do StakeStone Berachain Vault na redução de barreiras e na otimização da gestão de rendimentos.
Berachain: O mecanismo "flywheel" e "high wall" do POL
A inovação central do Berachain reside no mecanismo Proof-of-Liquidez(POL). Os usuários precisam fornecer liquidez a um pool de liquidez específico para receber recompensas em BGT(, que podem ser convertidas em tokens de governança BER). Os nós de validação delegados pelos detentores de BGT votam para determinar quais pools de liquidez podem receber mais emissões de BGT.
Este mecanismo tem semelhanças com o modelo ve da Curve, podendo-se entender o Berachain como a "Curve da versão pública da cadeia". Sob o mecanismo POL, o voto dos nós validadores afeta diretamente a emissão e a distribuição do BGT, estimulando imensamente a criação de vários planos de incentivo à liquidez por projetos ecológicos, formando um ecossistema semelhante ao "suborno" na Curve.
A Berachain incorporou essa lógica na infraestrutura subjacente da cadeia, permitindo que usuários, nós validadores e DApps formem uma "comunidade de interesses" altamente colaborativa: os nós validadores tendem a alocar mais BGT para DApps com alta atividade de negociação, enquanto os DApps atraem mais participantes ao aumentar os incentivos para usuários de LP. À medida que os usuários entram, o suporte de governança dos DApps e a escala de liquidez aumentam ainda mais, obtendo assim mais direitos de emissão de BGT e formando um ciclo positivo.
No entanto, isso também traz novos desafios para os usuários comuns: como julgar e escolher o melhor pool de liquidez para maximizar os lucros após o lançamento da mainnet? Desde nós validadores, projetos ecológicos até a escolha de pools de liquidez específicos, cada camada requer uma pesquisa aprofundada, formando uma "muralha alta" para a participação.
Semelhante à Curve, o ecossistema Berachain também precisa de um ecossistema de serviços completo para apoiar os usuários, onde a plataforma de delegação de votos e a plataforma de rendimento tudo-em-um serão componentes indispensáveis. Os principais desafios enfrentados pelos usuários comuns incluem:
StakeStone Berachain Vault: um depósito, múltiplos rendimentos
StakeStone Berachain Vault como um produto inovador, não só mantém a funcionalidade de gestão de ativos do Vault, mas também abre múltiplas dimensões de rendimento para os usuários através da inovação Vault+Vault LP Token:
Embalar os ativos LP do Berachain Vault como ativos geradores de rendimento: após os usuários depositarem ativos como ETH, STONE, o Vault, através do mecanismo POL de mineração de liquidez e estratégia de rendimento de governança, embala os ativos LP em um Token LP do Vault com capacidade de geração de rendimento(, como beraSTONE).
Composição de rendimento DeFi baseada em ativos geradores de juros encapsulados: o Token LP do Vault pode ser utilizado em diversas infraestruturas DeFi na Ethereum, realizando uma estrutura única onde a fonte de rendimento ocorre na Berachain e a alavancagem acontece na rede principal da Ethereum.
Este design permite que um ativo, através da reutilização, conecte o emergente ecossistema Berachain à rede madura do Ethereum, formando um "flywheel de múltiplos rendimentos:"
Os usuários também podem garantir antecipadamente os futuros tokens de governança STO ao participar do StakeStone Vault, incluindo recompensas de pontos Bera-Wave e recompensas adicionais durante o evento Boyco.
O processo operacional específico é simples e claro: conectar a carteira, inserir o código de convite, depositar ativos para obter beraSTONE ou beraSBTC, e depois pode participar de protocolos DeFi para obter mais recompensas.
Atualmente, a Berachain ainda não lançou a mainnet, e o Vault StakeStone Berachain é inicialmente direcionado ao protocolo de pré-deposito Boyco. No futuro, após o lançamento da mainnet da Berachain, as funcionalidades principais do Vault serão transferidas para o sistema POL, oferecendo um serviço de mineração de liquidez tudo-em-um.
StakeStone Vault: Uma nova solução para o novo ecossistema emergente na cadeia?
Do ponto de vista do mercado de blockchain emergente mais amplo, o StakeStone Vault oferece uma nova abordagem para o desenvolvimento de todo o ecossistema emergente: encapsular os rendimentos do ecossistema emergente como ativos geradores de rendimento e conectá-los a infraestruturas de mainnet maduras, tornando-se um importante canal para a liquidez e gestão de rendimentos entre ecossistemas.
Este mecanismo é especialmente adequado para novos mercados em fase de arranque ou desenvolvimento inicial, e seu valor central reside em:
A complexidade do mecanismo POL da Berachain e a demanda inicial por gestão de ativos fazem dela o melhor campo de testes para o modelo StakeStone Vault. Este modelo não só resolve o gargalo de liquidez na fase de arranque, como também injeta mais cenários de aplicação e caminhos de rendimento para os ativos do ecossistema.
Com o aumento das novas ecologias, a demanda dos usuários por rendimento de ativos e eficiência de capital se tornará cada vez mais complexa. O StakeStone Vault oferece uma maneira de gestão de ativos dinâmica e adaptativa, prometendo se tornar uma ponte importante entre as novas ecologias e as ecologias de blockchain mainstream.
Conclusão
O Vault Berachain da StakeStone oferece um novo paradigma para novas blockchains: simplificando a barreira de entrada para os usuários através de um Vault com múltiplos caminhos de rendimento como ponte, aumentando a atratividade para fundos externos, ao mesmo tempo que encapsula os rendimentos dentro do ecossistema em ativos geradores de rendimento com Liquidez, permitindo uma integração perfeita com o mercado DeFi das principais blockchains.
Se este modelo pode se tornar uma solução universal para o novo ecossistema, ou até mesmo desenvolver-se em uma narrativa financeira em cadeia de bilhões de dólares, ainda precisa ser testado pelo tempo. Mas a visão e a prática da StakeStone Berachain Vault podem ser um dos caminhos importantes para explorar a resposta.