穩定幣投資策略最新動向

當前美元指數高位運行，風險資產表現疲軟，持有美元資產不失爲明智之選。值得注意的是，頂級DeFi項目正積極尋求通過閒置美元資產獲取收益的途徑。近期，MakerDAO的MIP 81提案獲得通過，將向某托管服務轉入高達16億美元的USDC，以獲得1.5%的年化收益率。本文將介紹幾種穩定幣投資策略的最新進展。

USDD+3Crv策略

USDD是由某區塊鏈生態的儲備機構管理的穩定幣。截至10月27日，USDD的發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中USDC抵押品數量達9.9億，遠超USDD的發行量，顯示出較低的風險系數。近期，某交易平台下架了HUSD，同時上線了多個USDD交易對，並免除相關交易對的手續費，這對USDD的發展起到了積極作用。

某DEX平台顯示USDD+3Crv池的APR爲19.66%，USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四種穩定幣，後者包括USDD、FRAX、USDC三種穩定幣。投資者可先在相關池中存入支持的穩定幣，然後將LP代幣質押到平台獲取收益。

在USDD發行方的生態中，USDD的使用更爲廣泛。例如，某DeFi平台上USDD-USDT交易對的APY最高可達41.9%（需鎖倉並質押平台代幣），另一借貸平台中USDD的存款APY爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈，具備DEX、借貸和穩定幣NOTE功能。目前Canto的總鎖倉價值約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。目前NOTE的價格爲1.04美元，建議使用部分USDT抵押鑄造NOTE，再用NOTE和剩餘USDT提供流動性，最後將LP代幣質押到借貸平台。

需要注意的是，Canto的跨鏈操作相對復雜，投資者需要謹慎評估。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的一個DEX，目前TVL爲8200萬美元，在該網路上的規模超過了某些知名DEX。sUSD和LUSD分別是兩個較爲安全的穩定幣項目。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借貸Helio中的去中心化穩定幣HAY，而抵押的代幣會被用於流動性質押。目前Helio的TVL爲9200萬美元，其中質押的某DEX HAY/BUSD Stable LP約2000萬美元。

投資者可在某DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性，再將LP代幣質押到Helio中，目前顯示HAY/BUSD Stable LP的APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態：多幣種策略

Wombat Exchange是某公鏈上的穩定幣兌換DEX，具有低滑點、共享流動性、可用單一代幣進行質押等特點，穩定幣交易的手續費比例僅0.01%。該項目得到了多家知名機構的投資支持。

目前Wombat的Main Pool顯示，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，包括了鎖倉WOM和持有veWOM的加速。若沒有鎖倉WOM，則收益會更低。

圍繞Wombat也出現了類似某DEX生態的應用，如Wombex Finance和Magpie。這些平台爲用戶提供了更高的收益率選擇。

需要特別提醒的是，加密市場的整體風險高於傳統金融市場，安全事故頻發。投資者應當分散風險，在投資之前充分了解具體的風險點，做好自己的研究。