Nova Era das Finanças na Cadeia: Informação Favorável de Regulamentação Impulsiona a Integração entre TradFi e encriptação

Recentemente, os Estados Unidos aprovaram uma importante legislação que reconhece o status legal dos ativos encriptados, removendo obstáculos regulatórios para o desenvolvimento do setor. Neste contexto, gigantes financeiros e plataformas de encriptação estão lançando negócios inovadores, demonstrando a profunda integração entre o TradFi e a tecnologia na cadeia.

Depósitos bancários na cadeia: Abrindo um novo modo de negociação na cadeia a nível institucional

Um grande banco anunciou o lançamento de um projeto piloto chamado JPMD, que é um token na cadeia representando depósitos bancários em dólares dos clientes. Este token é baseado em um mecanismo de reservas fracionárias e será implantado em uma blockchain pública suportada por uma conhecida exchange de encriptação.

Um executivo do departamento de blockchain do banco afirmou que eles concluirão em breve a primeira transferência de JPMD, preparando o caminho para os clientes institucionais usarem esse token para transações na cadeia. Este piloto deve durar vários meses e visa explorar ferramentas de negociação institucionais eficientes e seguras.

Escolher emitir JPMD como um piloto nesta na cadeia não apenas demonstra reconhecimento pela sua segurança e eficiência nas transações, mas também significa que futuros clientes institucionais poderão liquidar fundos na cadeia diretamente através do ecossistema da bolsa, injetando liquidez central na "ponte CeDeFi".

Token de depósito vs stablecoin: a escolha preferida dos usuários institucionais

Apesar do lançamento do JPMD ter suscitado especulações no mercado sobre uma possível entrada no mercado de stablecoins, os executivos do banco afirmaram que os tokens de depósito são uma alternativa superior às stablecoins para os usuários institucionais. Os tokens de depósito representam depósitos reais em dólares na conta bancária dos clientes, funcionando dentro do sistema bancário tradicional, enquanto as stablecoins são apenas uma representação digital de moeda fiduciária apoiada por dinheiro e equivalentes.

Ao mesmo tempo, a alta administração do banco já iniciou discussões com os reguladores sobre como os instrumentos do mercado de capitais podem ser migrados para a cadeia, bem como sobre os possíveis impactos na estrutura do mercado. Os tópicos discutidos abrangem várias direções de ponta, incluindo recompra digital, instrumentos de dívida digital e financiamento na cadeia.

encriptação bolsa de valores serviços de tokenização

Enquanto isso, uma conhecida exchange de encriptação está buscando aprovação das autoridades regulatórias para lançar serviços de negociação de ações tokenizadas para clientes nos EUA. Esta iniciativa visa criar um ciclo fechado de fluxo de ativos integrado de "compra de stablecoins → liquidação na cadeia → negociação de ações → consumo com reembolso", o que pode ter um impacto profundo na indústria de valores mobiliários TradFi.

A tokenização de ações promete uma velocidade de liquidação mais rápida, uma janela de negociação mais longa e custos operacionais mais baixos. Esta ação da bolsa não é apenas o mais recente movimento para expandir os negócios além dos ativos encriptados, mas também um passo importante para abrir novas fontes de receita e impulsionar a adoção institucional.

Novo padrão financeiro na cadeia: a ascensão de modelos de receita diversificados

Com a receita do trading à vista a encolher anualmente, as bolsas de encriptação estão ativamente à procura de reconstruir o modelo de receita. Recentemente, a bolsa lançou uma funcionalidade de trading de contratos perpétuos que cumpre o quadro regulatório e colaborou com plataformas de e-commerce para apoiar pagamentos com stablecoins, ao mesmo tempo que lançou um produto de cartão de crédito encriptado.

Essas medidas apontam para um objetivo central - construir fontes de receita diversificadas. Ao integrar negociação de derivados, pagamentos com stablecoins e cenários de consumo, a exchange está criando uma rede de receita multidimensional caracterizada pela conformidade e pela fluidez de ativos diversos.

Conclusão

Quer se trate de tokens de depósito emitidos por bancos tradicionais ou de valores mobiliários tokenizados desenvolvidos por bolsas de encriptação, isso indica que as finanças na cadeia estão entrando em uma nova fase impulsionada pela regulamentação, infraestrutura e instituições financeiras convencionais. Com a clareza do ambiente regulatório e a melhoria da infraestrutura de mercado, as finanças encriptadas estão gradualmente se integrando à estrutura do mercado financeiro global, e os limites entre na cadeia e fora da cadeia estão sendo constantemente borrados.