!
У світі криптовалют волатильність є однією з ключових характеристик, з якою повинні стикатися інвестори та трейдери. Цінові коливання на ринку криптовалют значно перевищують коливання на традиційних фінансових ринках, і ця висока волатильність приносить як великі можливості, так і великі ризики. Щоб краще зрозуміти та впоратися з цією волатильністю, було створено індекс криптовалютної волатильності (Crypto Volatility Index, CVI).
Значення індексу криптовалютної волатильності
Індекс криптовалютної волатильності (CVI) подібний до індексу VIX у традиційних фінансових ринках і є показником, який вимірює очікувану волатильність ринку. Він прогнозує волатильність ринку на майбутній період (зазвичай 30 днів) шляхом аналізу цін на опціони криптовалют і даних про торгівлю. Чим вищий показник CVI, тим більша очікувана волатильність ринку та вища невизначеність; навпаки, чим нижчий показник CVI, тим більш стабільним є очікування ринку.
Роль CVI
1. Вимірювання ринкових настроїв
CVI є "термометром" ринкових настроїв. Коли CVI зростає, це зазвичай означає, що учасники ринку очікують збільшення коливань цін у майбутньому, ринкові настрої схиляються до паніки або невизначеності. Наприклад, перед крахом ринку в березні 2020 року CVI піднявся на 48 годин раніше, демонструючи свою чутливість до ринкових панічних настроїв. Моніторячи CVI, інвестори можуть своєчасно вловити сигнали паніки на ринку та відповідно коригувати свої торгові стратегії.
2. Інструменти управління ризиками
CVI є важливим інструментом для інвесторів у управлінні ризиками. Висока волатильність зазвичай супроводжується вищими ризиками, і інвестори можуть використовувати CVI для коригування ризикової експозиції свого портфеля. Наприклад, коли CVI високий, інвестори можуть зменшити довгі позиції з високим ризиком або використовувати торгівлю опціонами для хеджування, щоб зменшити потенційні втрати.
3. Посилання на торгові стратегії
Зміни CVI можуть надати інвесторам торгові сигнали. Для короткострокових трейдерів висока волатильність може означати більше торгових можливостей; а для довгострокових інвесторів низька волатильність може бути хорошим часом для утримання активів. Поєднуючи CVI та інші інструменти технічного аналізу (такі як смуги Боллінджера, середній істинний діапазон тощо), інвестори можуть точніше оцінити ринкові тенденції.
Як розрахувати CVI
Розрахунок CVI базується на даних ринку криптовалютних опціонів і в основному використовує класичні методи, такі як модель Блека-Шоулса, для оцінки майбутньої волатильності. Процес розрахунку включає кілька етапів:
Збір ринкових даних: збір даних з кількох ринків опціонів на криптовалюту, зосереджуючи увагу на основних криптовалютах, таких як біткоїн (BTC), ефір (ETH) та ін.
Аналіз імпліцитної волатильності: шляхом аналізу цін на опціонні контракти оцінюється ринок очікувань щодо майбутньої волатильності цін.
Математичне моделювання: використовуючи такі формули, як модель Блека-Шоулса, перетворити імпліцитну волатильність на конкретні індексні значення.
Індексна нормалізація: нормалізувати результати розрахунків у діапазоні від 0 до 100, де:
0-20: низька волатильність, ринок стабільний.
21-50: середня волатильність, ринок збалансований.
51-100: Висока волатильність, зростає невизначеність на ринку.
Як інвестувати з CVI
1. Моніторинг ринкового настрою
Регулярно перевіряючи зміни CVI, інвестори можуть своєчасно дізнатися про загальний настрій ринку. Коли CVI зростає, можливо, слід бути більш обережними щодо ринкових ризиків; тоді як коли CVI знижується, це може бути хорошим моментом для збільшення інвестицій.
2. Налаштування інвестиційного портфеля
Залежно від змін у CVI інвестори можуть динамічно коригувати свої портфелі. Наприклад, коли CVI високий, відповідним чином зменшити частку активів з високим рівнем ризику; А коли CVI низький, подумайте про збільшення інвестицій для отримання потенційного прибутку.
3. Поєднання з іншими інструментами
CVI можна використовувати разом з іншими інструментами технічного аналізу для отримання більш всебічного розуміння ринку. Наприклад, поєднуючи смуги Боллінджера, середній справжній діапазон (ATR) та інші індикатори, інвестори можуть точніше оцінювати коливання ринку.
Висновок
Індекс волатильності криптовалют (CVI) є незамінним інструментом для інвесторів на ринку криптовалют. Розуміючи значення та роль CVI, інвестори можуть краще управляти ризиками, використовувати можливості ринку та розробляти більш обґрунтовані інвестиційні стратегії. Незалежно від того, чи ви короткостроковий трейдер, чи довгостроковий інвестор, CVI може надати вам цінні ринкові інсайти, допомагаючи вам стабільно отримувати прибуток на волатильному ринку криптовалют.
Автор: Команда блогу
*Цей матеріал не є жодною пропозицією, запрошенням або рекомендацією. Завжди слід звертатися за незалежною професійною консультацією перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.
*Зверніть увагу, що Gate може обмежити або заборонити всі або частину послуг з обмежених регіонів. Будь ласка, ознайомтеся з угодою користувача для отримання додаткової інформації, посилання:
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Індекс волатильності шифрування: ключовий інструмент для розуміння ринкових емоцій та ризиків
! У світі криптовалют волатильність є однією з ключових характеристик, з якою повинні стикатися інвестори та трейдери. Цінові коливання на ринку криптовалют значно перевищують коливання на традиційних фінансових ринках, і ця висока волатильність приносить як великі можливості, так і великі ризики. Щоб краще зрозуміти та впоратися з цією волатильністю, було створено індекс криптовалютної волатильності (Crypto Volatility Index, CVI).
Значення індексу криптовалютної волатильності
Індекс криптовалютної волатильності (CVI) подібний до індексу VIX у традиційних фінансових ринках і є показником, який вимірює очікувану волатильність ринку. Він прогнозує волатильність ринку на майбутній період (зазвичай 30 днів) шляхом аналізу цін на опціони криптовалют і даних про торгівлю. Чим вищий показник CVI, тим більша очікувана волатильність ринку та вища невизначеність; навпаки, чим нижчий показник CVI, тим більш стабільним є очікування ринку.
Роль CVI
1. Вимірювання ринкових настроїв
CVI є "термометром" ринкових настроїв. Коли CVI зростає, це зазвичай означає, що учасники ринку очікують збільшення коливань цін у майбутньому, ринкові настрої схиляються до паніки або невизначеності. Наприклад, перед крахом ринку в березні 2020 року CVI піднявся на 48 годин раніше, демонструючи свою чутливість до ринкових панічних настроїв. Моніторячи CVI, інвестори можуть своєчасно вловити сигнали паніки на ринку та відповідно коригувати свої торгові стратегії.
2. Інструменти управління ризиками
CVI є важливим інструментом для інвесторів у управлінні ризиками. Висока волатильність зазвичай супроводжується вищими ризиками, і інвестори можуть використовувати CVI для коригування ризикової експозиції свого портфеля. Наприклад, коли CVI високий, інвестори можуть зменшити довгі позиції з високим ризиком або використовувати торгівлю опціонами для хеджування, щоб зменшити потенційні втрати.
3. Посилання на торгові стратегії
Зміни CVI можуть надати інвесторам торгові сигнали. Для короткострокових трейдерів висока волатильність може означати більше торгових можливостей; а для довгострокових інвесторів низька волатильність може бути хорошим часом для утримання активів. Поєднуючи CVI та інші інструменти технічного аналізу (такі як смуги Боллінджера, середній істинний діапазон тощо), інвестори можуть точніше оцінити ринкові тенденції.
Як розрахувати CVI
Розрахунок CVI базується на даних ринку криптовалютних опціонів і в основному використовує класичні методи, такі як модель Блека-Шоулса, для оцінки майбутньої волатильності. Процес розрахунку включає кілька етапів:
Як інвестувати з CVI
1. Моніторинг ринкового настрою
Регулярно перевіряючи зміни CVI, інвестори можуть своєчасно дізнатися про загальний настрій ринку. Коли CVI зростає, можливо, слід бути більш обережними щодо ринкових ризиків; тоді як коли CVI знижується, це може бути хорошим моментом для збільшення інвестицій.
2. Налаштування інвестиційного портфеля
Залежно від змін у CVI інвестори можуть динамічно коригувати свої портфелі. Наприклад, коли CVI високий, відповідним чином зменшити частку активів з високим рівнем ризику; А коли CVI низький, подумайте про збільшення інвестицій для отримання потенційного прибутку.
3. Поєднання з іншими інструментами
CVI можна використовувати разом з іншими інструментами технічного аналізу для отримання більш всебічного розуміння ринку. Наприклад, поєднуючи смуги Боллінджера, середній справжній діапазон (ATR) та інші індикатори, інвестори можуть точніше оцінювати коливання ринку.
Висновок
Індекс волатильності криптовалют (CVI) є незамінним інструментом для інвесторів на ринку криптовалют. Розуміючи значення та роль CVI, інвестори можуть краще управляти ризиками, використовувати можливості ринку та розробляти більш обґрунтовані інвестиційні стратегії. Незалежно від того, чи ви короткостроковий трейдер, чи довгостроковий інвестор, CVI може надати вам цінні ринкові інсайти, допомагаючи вам стабільно отримувати прибуток на волатильному ринку криптовалют.
Автор: Команда блогу *Цей матеріал не є жодною пропозицією, запрошенням або рекомендацією. Завжди слід звертатися за незалежною професійною консультацією перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. *Зверніть увагу, що Gate може обмежити або заборонити всі або частину послуг з обмежених регіонів. Будь ласка, ознайомтеся з угодою користувача для отримання додаткової інформації, посилання: