StakeStoneがBerachain Vaultを発表: Berachainエコシステムに参加して多重の利益を得るためのワンストップソリューション

2025-07-29 05:05:57

Berachainメインネットが間もなくローンチ、どのように簡単かつ効率的にBGT/BERAを入手できますか？

MovementやFuelなどの新しいパブリックチェーンが次々とトークンを発行する中、Berachainは流動性証明(PoL)メカニズム設計に基づくチェーン上の流動性「フライホイール」により、依然として注目を集める新興パブリックチェーンの一つとなっています。しかし、一般ユーザーにとっては、これも参加の「高い壁」を築いています:

預入金への参加からDAppの選択、収益戦略の計算、ガバナンス投票への参加まで、各段階でオンチェーンの経験と操作能力が高く求められます。これはほとんどのユーザーがBERAを最大限に獲得する機会を妨げており、現在利用可能な簡略化ツールはほとんどありません。

注目すべきは、StakeStoneが最近市場で初めてのワンストップBerachain流動性提供製品「Berachain Vault」を発表したことです。この製品は、Berachainの預入活動からPOLメカニズムに基づく流動性マイニングへの移行を簡素化するために設計されており、ワンストップのサポートサービスを通じて一般のユーザーがBerachainエコシステムに簡単に参加し、早期の利益を享受できることを目指しています。

この記事では、Berachainを代表とする新興エコシステムのニーズに基づき、StakeStone Berachain Vaultの核心設計と組み合わせて、この製品がハードルを下げ、収益管理を最適化する上での潜在能力と価値について探ります。

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Berachain:POLメカニズムの"フライホイール"と"高壁"

Berachainの核心的な革新点はProof-of-Liquidity(POL)メカニズムです。ユーザーは特定の流動性プールに流動性を提供しなければならず、その結果、対応するBGT(というBERAに変換可能なガバナンストークン)報酬を得ることができます。どの流動性プールがより多くのBGT排出を得られるかは、BGT保有者が委任した検証ノードの投票によって決定されます。

この運用ロジックはCurveのveモデルと非常によく似ています。Berachainは簡単に「公链バージョンのCurve」と理解することができ、またはveモデルに基づいて運用される公链と言えます。

POLメカニズムの下で、バリデータノードの投票はBGTの排出と配分に直接影響を与え、これは間違いなくエコシステムプロジェクトがさまざまな流動性インセンティブプランを積極的に作成することを大いに刺激し、より多くのBGT排出を獲得するために競争を促し、Curve上の「買収選挙」エコシステムのようなものを形成します。

Berachainはこのロジックをチェーンの基盤アーキテクチャに深く組み込み、ユーザー、バリデーターノード、DAppsの間に高度に協力する"利益共同体"を形成します。

理想的には、バリデータノードとDAppの成功は利益が一致しています。前者は取引量が多く、活動が活発なDAppに対してより多くのBGTを排出する動機があります。DAppはLPユーザーへのインセンティブ報酬を増やすことで、より多くのユーザーを流動性プールに引き付け、これらの高取引量のプールからより顕著な利益を生み出すことができます。

より多くのユーザーが高いリターンのために流動性プールに流入するにつれて、DAppのガバナンスサポートと流動性規模がさらに向上し、より多くのBGT排出権を獲得しています。この持続的に拡大する流動性とガバナンスの重みは、プロトコルの規模を拡大させるだけでなく、逆により多くのユーザーと資金をエコシステムに引き寄せ、徐々に強力なポジティブフィードバックループを形成しています。

しかし新たな問題が生じます。Berachainメインネットがローンチされた場合、一般のユーザーはどのように流動性を提供する場所を判断し、選択して自分の利益を最大化するべきでしょうか？

検証ノードの選択、エコプロジェクトの選択、流動性プールの選択に関わらず、各レイヤーの選択は十数の選択肢に関する詳細な研究を必要とします。これは間違いなく参加者にとって"高い壁"を形成しています。

Curveと比較して、Berachainエコシステムには間違いなくユーザーをサポートするための全体的なサービスエコシステムプロジェクトが必要です。その中で、投票委託プラットフォームのConvexとワンストップ収益プラットフォームのYearn.financeは、Berachain上で一般ユーザーの核心的な課題を解決するために不可欠なコンポーネントとなるでしょう。

典型的ユーザーのジレンマは次のとおりです:

情報の非対称性: 異なるDApp/流動性プールの収益状況やガバナンスの重み付けは動的に変化しており、小口投資家は各プロジェクトの動向を追跡し、研究するために労力と時間を投入する必要があり、最適な選択を行うことができる。
スケール効果のデメリット: 個々の小口投資家の流動性の貢献が小さく、競争による排出権の取得プロセスで大規模な資金を持つプロジェクトや専門的なプレーヤーと対抗するのが難しく、単独で参加することでスケール効果を得ることが難しい;
操作の複雑さ:流動性を管理し、ガバナンス投票に参加し、利益を最適化する必要があるため、一般ユーザーにとっては敷居が高く、少しの不注意で最良の機会を逃す可能性があります。例えば、投票の方向を適時に調整できなかったり、流動性を再分配できなかったりすると、全体の収益に直接影響を及ぼす可能性があります;

このような需要の下で、全チェーン流動性資産プロトコルStakeStoneは、Berachainエコシステム専用に設計された革新的な製品Berachain Vaultを発表し、Berachain公式が推奨する全市場で最も早いワンストップBerachainマイニングサービスプラットフォームとなりました。

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StakeStone Berachain Vault:1回の入金、2つのネットワーク、複数の報酬

DeFiの文脈において、「Vault」はユーザーの操作体験を簡素化することを目的とした自動化投資戦略であり、ユーザーは資産を預けるだけで、プロトコルが自動的に一連の金融取引を実行し、さまざまな戦略の組み合わせを通じて収益を最大化します。しかし、従来のVault製品は便利な資産管理を提供する一方で、収益の増加や流動性の解放には明らかな制限があります。

一方で、ユーザーが預け入れるのは通常、ETHなどの利息のない基礎的なネイティブ資産であり、高い市場認知度を持っているものの、直接的な収益を生むことはできません。もう一方で、Vaultに預け入れた後、流動性がしばしばロックされ、さらに利用することが難しく、ユーザーの投資の柔軟性が制限されます。

stETH、pufETH、rzETHなどの生息資産が徐々に主流になるにつれて、Vault製品も進化し、これらの内蔵された収益ロジックを持つ資産をサポートし始めました。これにより、基本的な収益であるPoSステーキングを捕らえるだけでなく、流動性マイニングや貸出などの組み合わせ戦略を通じて収益を重ね合わせ、ユーザーの投資リターンを最大化できるようになります。

それを考えると、もしその基盤の上に、Vaultの流動性をVault LPトークンの形で解放し、さまざまなDeFi収益シナリオに参加できるようにすれば、複数の収益を最大限に重ねることができるのではないでしょうか?

今回発表されたBerachain StakeStone Vaultを例に挙げると、これはそのような革新的な製品であり、Vaultの資産管理機能を継承するだけでなく、Vault+Vault LP Tokenの革新を通じて、ユーザーに多重な収益のすべての次元を完全に開放しました:

Berachain VaultのLP資産を利息資産にパッケージ化: Berachainエコシステムで掘削を行いたいユーザーがETH、STONEなどのLP資産(を利息または非利息)として預け入れることを許可します。Vaultが資産を受け取った後、POLメカニズムに基づく流動性マイニングとガバナンス収益戦略を通じて、特定の流動性シナリオに対してLP資産のリターンを最大化し、その結果、利息を生む能力を持つVault LP Token(、例えばberaSTONE)にパッケージ化します。
封装された生息資産に基づいてDeFi収益の組み合わせを行う: その後、Vault LP TokenをEthereumの各種成熟したDeFiインフラに使用することで、全く新しい独特の平行宇宙構造を実現します。すなわち、生息の源はBerachainなどの他のチェーンにあり、生息活動の資金調達行為はEthereumメインネット上で行われます。この構造は新しいチェーンの高い収益とEthereumメインネットの資金の多さ、DeFiインフラの成熟というそれぞれの長所を兼ね備えており、DeFi市場の新しいパラダイムとなる可能性があります。

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Stakestoneの設計メカニズムでは、パッケージ化されたVault LP TokenはETHと同様に優れた相互運用性を持ち、Uniswapの流動性マイニング、Aave/Morphoの担保借入に参加でき、さらにはPendleでPTとYTに分割することもでき、リターンをさらに拡大します。

したがって、詳しく調べると、StakeStone Berachain Vaultの真の革新は、資産を二次利用と深い解放を通じて、Berachainの新興エコシステムとEthereum(または他のEVMチェーン)の成熟したネットワークにリンクさせることにあり、"マルチレイヤー収益"のフライホイール効果を形成しています:

第一層の収益、底層生息資産のPoS収益: ユーザーはETHを預け入れ、STONEなどの全チェーン流動性資産を得ることができ、ETHの底層PoS収益をカバーします;
第2層の収益、BerachainエコシステムのPOL収益:STONEをStakeStone Berachain Vaultに預け入れ、BerachainエコシステムにおけるPOLメカニズムに基づく流動性マイニング収益を得て、その収益をさらにVault LP Token(としてパッケージ化します。beraSTONE);
第三層の収益、イーサリアム上の多様なDeFi戦略による収益: beraSTONE形式のVault LP Tokenは、イーサリアム上でレバレッジや流動性マイニングなどの戦略を通じて再び収益を増加させることができます;

こうして、Berachainのエコシステム特性とEthereumの多様なオンチェーン収益シナリオを組み合わせることで、StakeStone Berachain Vaultは、新興市場から成熟したエコシステムへの資産の複数回の再利用を実現し、収益を最大化するとともに流動性の潜在能力を完全に解放し、単一資産の利用効率を大幅に向上させ、Berachainエコシステムにより高い資本流動性と市場の認知度をもたらしました。

この2つの資産を通じて、ユーザーはBerachain流動性証明(PoL)メカニズム下の高額なBERA収益を得るだけでなく、Ethereumメインネットなどの成熟したエコシステムでの収益の重複を実現し、さらに重要なのは、ユーザーがStakeStone Vaultに参加することで将来のガバナンストークンSTOを事前にロックすることができる点です。

活動期間中、ユーザーはberaSTONEとberaSBTCを保有または使用することで、合計1500万STOの報酬プールに参加できます。この中には、825万Bera-Waveポイント報酬(ポイント形式での配布が含まれ、TGE決済)とBoyco活動期間中の400万STOの追加報酬があります。また、最初の10,000人の早期参加者は(、≥0.042 ETHまたは≥0.0015 BTC)を入金することで、各人150 STOの追加インセンティブを得ることができます。

では、どうやってBera-Waveポイントを獲得するのですか？主に基本ポイントルール + DeFi加速報酬の2つに分かれています(推奨報酬メカニズムの具体的な流れは下記をご覧ください):

1.基本ポイントルール:

1つのberaSTONEを保有すると、毎時1ポイントを獲得できます；
1つのberaSBTCを保有すると、毎時25ポイント(ポイントが時間ごとに累積され、追加操作は不要);

2.DeFi加速報酬------beraSTONEまたはberaSBTCを以下のDeFiプロトコルに投入すると、ポイントの蓄積速度が大幅に向上します:

Uniswapは流動性を提供します: 基本ポイントの5倍の報酬。
精密流動性レンジ(±0.1%): 流動性レンジが現在の価格±0.1%の範囲内にある場合、基本ポイントの6倍の報酬が得られ(、継続的なアクティブが必要です)。
より多くのプロトコルサポート: 将来的にPendle、Morphoなどのプロトコルが立ち上がり、より多くの報酬機会を提供し、ポイント収益をさらに向上させます。

全体的に見て、これらの報酬はBerachain PoL、Boycoプロトコルおよび将来のエコシステム利益、さらにStakeStoneの将来のトークンエアドロップを網羅しており、まさに「一魚多食」であり、ユーザーに全方位のBerachain & StakeStone参加機会を提供します。具体的な手続きも非常に簡単です。

StakeStone Vaultインターフェースに移動し、「入金」をクリックしてStakeStone Berachain Vaultインターフェースに入ります。
右上の角でウォレットに接続します。
招待コードを入力して10%のポイントブースト報酬を獲得し、個人の招待コードをツイートして共有することで、より多くのリベート報酬を得る(20%)
ETH/STONE/WETHを預けると、beraSTONEを獲得できます; SBTC/WBTC/cbBTC/BTCBを預けると、beraSBTCを獲得できます(はまだ開放されていません)、beraSTONEまたはberaSBTCを保有することでポイントを獲得できます。