香港がビットコインとイーサリアムの現物ETFを承認し、アジアのデジタル資産の新時代を切り開く

近日、香港証券監視委員会は2つの暗号資産現物ETF製品、すなわちビットコインETFとエーテルETFを承認しました。この2つのETFは2024年4月29日に発行され、翌日に香港証券取引所で正式に上場取引されます。この動きにより、香港はアメリカに次いで、世界で2番目にこのような製品を承認した地域となります。これは、一般の投資家がこのようなETFを通じてデジタル資産関連の投資に参加できることを意味します。

ある資産管理会社の香港子会社が従来のビジネス基盤に加えて、デジタル資産管理業務を新たに開始し、国内の主要なファンド会社の香港支店として初めてこの種の承認を受けました。同社のデジタル資産管理責任者との深い交流を通じて、香港におけるデジタル資産分野の最新の進展についてより深く理解することができます。

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2022年10月に香港政府が関連政策宣言を発表して以来、香港は積極的にグローバルWeb3.0センターになることを推進しています。今年の3月、香港金融管理局は連続して3つのイノベーションサンドボックスプロジェクトを発表し、卸売中央銀行デジタル通貨、ステーブルコイン、デジタル香港ドルパイロットプログラムの第2フェーズを含んでいます。まもなく発表されるビットコインとエーテル現物ETFは、香港政府が暗号資産エコシステムのコンプライアンス開発を強力に支持していることを示しています。

アメリカと比較して、香港の規制方式には明らかな違いと利点があります。香港では現金と実物の申込が許可されており、参加する取引業者はビットコインまたはエーテルを直接使用してETFのシェアを申込または償還できますが、アメリカでは現金操作のみが許可されています。現在、アメリカの関連ETF市場の規模は大きいですが、香港は現物エーテルETFの承認を受け、個人投資家の参加を許可している最初の地域の一つとして、より優位性があるかもしれません。

香港で実施される規制フレームワークは、厳格な反マネーロンダリング(AML)、顧客確認(KYC)、トークン確認(KYT)基準の遵守を強調しています。これらの規定は、すべての市場参加者に対して違法な金融活動を防ぐための厳しい義務を課しています。それに対して、アメリカの暗号資産取引プラットフォームおよび保管者に対する規制はまだ不十分です。

現在、香港の適格投資家、機関投資家、小売投資家および規定を満たす国際投資家は、暗号資産ETFに投資することができます。中国本土の投資家は現時点では参加できず、具体的な資格要件については関連する証券会社や販売チャネルに相談し、今後の規制の変更の可能性に注目してください。

デジタル資産への投資は、リスク防御、投資ポートフォリオの分散、投資判断の三つの観点から分析できます。ビットコインは、非中央集権的な通貨システムとして、理論的には従来の金融システムのシステミックリスクを軽減できます。その独自の特性により、従来の資産との相関性が低く、投資ポートフォリオの分散に有利です。長期的には、ビットコイン投資は他の主要な資産クラスよりも優れたパフォーマンスを示しています。

しかし、デジタル資産への投資には、集中リスク、業界リスク、投機リスク、極端な価格変動リスク、規制リスクなど、多くのリスクが存在します。投資家は自身の投資目標、リスク許容度、市場の変動性に基づいて慎重に決定すべきです。

ある資産管理会社は豊富なETF管理経験を持ち、中国本土および香港市場でいずれも先導的な地位を占めています。その香港子会社は設立16年で、複数の世界または香港最大規模のETF製品を管理しています。会社は投資管理、運営、取引などの面で経験豊富な国際的なチームを持ち、市場に高品質な暗号資産ETF製品を提供できる自信があります。

アメリカ市場の発展状況と比較して、香港の暗号資産ETF市場には巨大な潜力があります。中国の主要な資産管理会社の一つとして、同社は香港におけるデジタル資産の革新とWeb3.0の発展の見通しに自信を持っています。

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