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Aave V4アップグレードが迫る：ETHLendから分散型金融貸出の巨頭への進化の道
分散型レンディングの進化:ETHLendからAave V4へ
AaveはDeFi貸出市場の重要な参加者であり、2024年第1四半期に優れたパフォーマンスを示しました。総借入額は610億ドルに達し、前期比で79%の増加、貸出収入は40%増の3490万ドルとなり、引き続きリーダーシップを保持しています。Aaveの成功事例と運営モデルは、他のDeFiプロジェクトにとって重要な参考になります。
! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道
2017年5月、Stani KulechovはETHLendプロジェクトを設立しました。2018年末、ETHLendはAaveに転換し、流動性資金プールモデルを導入しました。2023年11月、Aave CompaniesはAvaraに改名し、GHOステーブルコイン、Lensソーシャルプロトコル、Aave Arc機関向け貸出プラットフォームなどの新しいビジネスを展開しました。
現在Aave V3は安定して使用されており、サービスは12のブロックチェーンに拡張されています。2024年5月、AaveはV4アップグレード提案を発表しました。2024年5月15日現在、AaveはDeFi分野のTVLランキングで3位にランクインし、10.694億ドルに達しました。
! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道
Aaveのコアチームには、
! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道
Aaveの発展の歴史には次のようなものがあります:
! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道
Aaveのコア機能には、貸付プール、aTokenモデル、革新的な金利メカニズム、フラッシュローン機能が含まれます。V2バージョンはアーキテクチャを最適化し、債務トークン化を導入しました。V3バージョンでは、効率モード、分離モード、ポータル機能が追加され、資金の利用効率がさらに向上しました。
! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道
Aaveは動的金利モデルを採用しており、資産のリスク状況に応じて三種類の金利戦略に分類されます。借入プロセスには、預金、借入、清算メカニズムが含まれます。フラッシュローンはAaveの革新的な機能であり、無担保で大額の資産を借り入れることを可能にします。
! ETHLendからAave V4へ、分散型貸付の進化への道
Aaveの収入は主に借入手数料、フラッシュローン手数料、その他の機能料金、GHOの鋳造手数料から得られます。2023-2024年度の総収入は2026.46万ドルで、前年よりわずかに減少しています。
! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道
DeFi貸付分野では、Aaveが102.5億ドルのTVLを保持してリーダーの地位を維持し、12のブロックチェーンネットワークに展開しています。フラッシュローン市場では、AaveとBalancerが並んで上位2位を占め、市場シェアは約40%です。
AaveはRadiant Capitalなどとの競争においてクロスチェーン融資業務を積極的に展開しています。GHOステーブルコインはペッグを回復しましたが、市場価値は依然として小さく、主にAaveプラットフォーム内でのステーキングと交換に使用されています。
AAVEトークンの総供給量は1600万枚で、現在の流通量は約1470万枚です。AAVEトークンはガバナンスへの参加とステーキングによる収益を得るために使用されます。AaveはDAO形式でガバナンスを行い、AAVEとABPTの2種類のステーキング方式を提供しています。
2024年5月15日現在、AaveのTVLは102.52億ドルに達し、DeFi貸出プロトコルの中で1位にランクされています。Aave V3のユーザー数は14,752名に達し、2024年4月の取引量は26.588億ドルで、前月比16.9%増加しています。
Aaveが直面している主な課題は次のとおりです:
市場地位を強化するために、Aaveは以下を検討することができます: