Tokenisasi Aset: Jembatan Menghubungkan TradFi dan Web3

Tokenisasi aset sedang menjadi tren perkembangan penting di bidang keuangan. Seiring dengan semakin besarnya skala pasar aset fisik, minat investor terhadap produk keuangan inovatif ini semakin meningkat. Tokenisasi aset fisik dan pengenalan blockchain tidak hanya memberikan peluang pendapatan baru untuk keuangan terdesentralisasi, tetapi juga mewujudkan fraksionalisasi aset, meningkatkan likuiditas, dan menciptakan lebih banyak pilihan investasi bagi investor dengan berbagai tingkat modal.

Keunggulan tokenisasi aset terutama terlihat dalam beberapa aspek berikut:

1. Meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas
2. Menurunkan ambang investasi
3. Meningkatkan transparansi
4. Memperkuat koneksi dengan ekosistem DeFi

Pasar obligasi pemerintah yang di-tokenisasi di Amerika Serikat telah berkembang pesat, dari USD 114 juta pada tahun 2023 menjadi USD 845 juta. Data penelitian menunjukkan bahwa 64% investor dengan kekayaan bersih tinggi dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka pada obligasi negara yang di-tokenisasi sebelum akhir 2024. Ini mencerminkan bahwa tokenisasi aset secara bertahap mendapatkan pengakuan dari investor tradisional.

Meskipun masih berada di tahap awal, tokenisasi aset telah menunjukkan potensi perkembangan yang besar, dan diharapkan menjadi salah satu bidang aplikasi paling menjanjikan dari teknologi blockchain. Beberapa perusahaan fintech inovatif sedang memanfaatkan tren ini untuk mengembangkan produk dan layanan keuangan baru.

Ondo Finance: Menghubungkan TradFi dan Web3 melalui protokol RWA

Ondo Finance sedang merevolusi layanan keuangan melalui protokol desentralisasi, menggabungkan aset stabil dari TradFi dengan efisiensi teknologi blockchain. Perusahaan ini terdiri dari dua departemen utama: departemen manajemen aset yang bertanggung jawab untuk menciptakan dan mengelola produk keuangan yang ditokenisasi, dan departemen teknologi yang mengembangkan protokol dasar yang mendukung produk-produk ini.

Saat ini, Ondo Finance menawarkan dua pilihan investasi utama:

1. USDY(Ondo US Dollar Yield Token)

   • Surat berharga yang ter-tokenisasi didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank
   • Tingkat pengembalian tahunan(APY) adalah 5,30%, total nilai terkunci(TVL) mencapai 315,35 juta dolar.
   • Lebih aman dan transparan dibandingkan dengan stablecoin tradisional
   • Dikelola oleh perusahaan trust pihak ketiga, memastikan kepatuhan dan perlindungan investor

2. OUSG(Ondo jangka pendek obligasi pemerintah AS )

   • Menyediakan obligasi pemerintah AS jangka pendek yang tokenisasi dengan risiko rendah untuk investor pasif
   • Tingkat pengembalian tahunan(APY) sebesar 4,81%, total jumlah terkunci(TVL) mencapai 221,32 juta dolar AS
   • Baru-baru ini diluncurkan versi baru rOUSG, memberikan hasil melalui koin tambahan

Ondo Finance juga meluncurkan Flux Finance, yang merupakan platform pinjaman terdesentralisasi. Flux Finance mendukung koin terbuka dan koin terbatas, menggunakan model peer-to-pool untuk pinjaman over-collateralized. Platform ini dikelola oleh Ondo DAO.

Dalam hal lanskap persaingan, Ondo Finance menghindari persaingan langsung dengan bekerja sama dengan raksasa TradFi seperti BlackRock, sambil menawarkan produk inovatif, dan menduduki posisi unik di bidang RWA. Produk-produk seperti USDY dan OUSG memberikan pilihan yang lebih aman dan transparan bagi investor dibandingkan koin stabil tradisional.

Token ekonomi dan penggunaan

ONDO adalah token governance dari Ondo Finance dan protokol Flux Finance. Pemegang dapat memberikan suara pada berbagai proposal dalam Ondo DAO, memastikan bahwa keputusan dilakukan secara transparan di blockchain. Mengajukan proposal memerlukan kepemilikan atau ditugaskan setidaknya 100 juta ONDO sebagai hak suara.

Data kunci dari Token ONDO:

• Harga saat ini:$1.87
• Peringkat kapitalisasi pasar:#54
• Valuasi dilusi penuh (FDV): $131,5B, peringkat #16
• Total pasokan yang beredar: 1.44 miliar ONDO ( 14.27% dari total pasokan )
• Total pasokan: 10 miliar ONDO
• Total pasokan maksimum: 100 miliar ONDO

Dalam 6 bulan ke depan, setiap bulan akan ada 1,67 juta ONDO( sekitar $2,19 juta ) yang akan dibuka. Pada tanggal 18 Januari 2025, akan ada pembukaan besar-besaran, sekitar 1,94 miliar ONDO( sekitar $25,5B ).

Tim dan Kerja Sama

Tim Ondo Finance mengumpulkan profesional dari bidang TradFi dan Web3. Pendiri dan CEO Nathan Allman serta Presiden dan COO Justin Schmidt keduanya berasal dari Goldman Sachs, dan anggota penting lainnya berasal dari BlackRock, OpenSea, MakerDAO, dan lembaga lainnya.

Proyek ini telah menyelesaikan beberapa putaran pendanaan, dengan investor termasuk lembaga terkenal seperti Pantera Capital dan Founders Fund.

Ondo Finance telah menjalin kerjasama strategis dengan beberapa lembaga, termasuk:

• Aptos Foundation: mengintegrasikan aset fisik dengan teknologi blockchain
• Thala Labs: mempromosikan penggunaan USDY di bidang DeFi
• Wintermute: Meningkatkan likuiditas USDY
• BlackRock: menunjukkan komitmen terhadap tokenisasi aset melalui investasi di BUIDL Fund

Prospek Pengembangan

Ondo Finance berkomitmen untuk menghubungkan TradFi dan keuangan terdesentralisasi melalui teknologi blockchain publik. TVL-nya telah tumbuh dari 40 juta dolar AS menjadi 534 juta dolar AS, menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat.

Rencana pengembangan masa depan mencakup:

1. Memperluas jangkauan dan likuiditas USDY, OUSG, dan OMMF
2. Membangun lebih banyak kemitraan strategis
3. Mengembangkan alat lintas rantai
4. tokenisasi lebih banyak sekuritas yang diperdagangkan secara publik
5. Memperluas keunggulan teknologi blockchain ke dalam bidang layanan keuangan yang lebih luas

Ondo Finance berada di garis depan tokenisasi aset dan bidang RWA, diharapkan dapat memainkan peran penting dalam menghubungkan TradFi dengan Web3. Namun, proyek ini masih menghadapi tantangan seperti ketidakpastian regulasi dan konsentrasi koin yang tinggi, sehingga investor perlu dengan hati-hati mengevaluasi risiko dan peluang.