Off-chain finance au bord de l'explosion : les géants de l'Est et de l'Ouest s'affrontent, qui deviendra le leader de la nouvelle ère ?
En janvier 2025, une société de conseil a interrogé 352 décideurs institutionnels, et les résultats montrent que : 83 % des répondants prévoient d'élargir leur allocation en cryptomonnaies cette année, 59 % des répondants prévoient d'allouer plus de 5 % de leurs actifs aux actifs cryptographiques en 2025.
Cela envoie un signal clair : alors que l'environnement réglementaire devient de plus en plus clair et que des cas d'utilisation plus larges émergent, la confiance des institutions dans les actifs cryptographiques est en augmentation. Avec une participation institutionnelle sans précédent, 2025 sera un tournant important pour l'explosion de la finance off-chain.
La blockchain, en tant qu'infrastructure financière off-chain essentielle, comment soutenir au mieux le développement de la finance off-chain, en supportant davantage de fonds, d'utilisateurs et de jeux financiers complexes ? C'est une arène où les compétences techniques sont mises à l'épreuve, et les leaders de la cryptographie sont déjà prêts à se battre.
Parmi cela, il y a à la fois la mise en œuvre de politiques favorables aux cryptomonnaies par le gouvernement américain, ainsi que les actions actives en matière de cryptomonnaies du président qui apportent du dynamisme et du trafic, les entreprises de cryptomonnaies américaines se trouvant fréquemment au cœur des débats publics. En tant qu'entreprise de cryptomonnaies la plus représentative des États-Unis, une plateforme d'échange n'est pas seulement un invité de marque au sommet sur les actifs numériques de la Maison Blanche, mais son L2 haute performance promeut rapidement la prospérité du développement financier de l'écosystème par le biais de stablecoins conformes.
Et dans le monde oriental également axé sur l'innovation financière, une force de transformation autour de la tokenisation des produits financiers a également commencé à se préparer : en tant que groupe de services financiers en actifs numériques leader en Asie, le réseau principal de HashKey Chain, la chaîne publique préférée pour les finances et les RWA lancée par HashKey, est officiellement en ligne, visant à construire un écosystème blockchain sécurisé, conforme et efficace, et à promouvoir une intégration approfondie entre la DeFi et la finance traditionnelle grâce à la tokenisation des produits financiers.
Sous la grande tendance, une bataille pour le droit de parole sur la finance off-chain a déjà été lancée. Dans cette compétition dont le schéma reste indéterminé, qui sera le premier à l'emporter?
Ce rapport vise à explorer les opportunités d'explosion de la finance off-chain en 2025, comment les plateformes de blockchain doivent absorber la valeur, et les facteurs clés pour devenir une infrastructure essentielle de la finance off-chain.
De l'off-chain vers l'on-chain : le choix inévitable du développement financier
L'histoire du développement financier humain peut être considérée comme un reflet de l'histoire du progrès de la civilisation humaine.
Depuis l'émergence du concept d'intérêt dans la civilisation de la Mésopotamie en 2400 av. J.-C., jusqu'à l'Italie au Moyen Âge, qui a vu naître les premières formes de banques modernes en tant que centre de la Renaissance, puis au XVIIe siècle, durant l'ère des grandes découvertes, où les carriers maritimes néerlandais ont émis la première action du monde, et enfin, après la Seconde Guerre mondiale, avec la reconstruction de l'ordre mondial, Wall Street, sous l'étalon-or, est devenue le baromètre financier du monde, avec des opérations de capital qui ne s'arrêtent jamais.
Nous pouvons constater que, depuis le début de la civilisation humaine, la finance traverse notre vie économique ; chaque percée qualitative de la finance se produit lors des moments de transformation majeure de la productivité sociale humaine ; et chaque développement spectaculaire de l'industrie financière vise à une circulation du capital et une allocation des ressources plus efficaces.
Maintenant, face à l'aggravation des conflits géopolitiques mondiaux, à l'impact du système monétaire multipolaire sur l'hégémonie du dollar et à l'émergence de l'économie numérique, nous sommes à nouveau à un moment clé pour témoigner d'un nouveau bond en avant de la finance humaine, alors que le système financier actuel est confronté à des problèmes de plus en plus marqués d'inégalité, de baisse des gains en capital et de déconnexion de l'efficacité.
La finance on-chain construite sur la technologie blockchain ( On-Chain Finance ), grâce à ses énormes avantages dans l'élimination des maux du système financier traditionnel, devient une force motrice pour réaliser des transformations majeures dans le secteur financier.
La décentralisation est une caractéristique marquante de la finance off-chain, qui élimine non seulement la dépendance à une seule institution, mais jette également les bases d'une finance inclusive. Le grand livre distribué de la blockchain rend toutes les transactions publiques, transparentes et immuables, ce qui augmente considérablement la transparence du système financier.
L'amélioration significative de l'efficacité du capital est donc l'un des principaux avantages de la finance off-chain. Alors que la finance traditionnelle est limitée par des cadres tels que les États souverains, les systèmes monétaires et les environnements géographiques, ce qui entraîne une faible efficacité des transactions et des frictions élevées, la finance off-chain offre une solution efficace pour le flux de capital à l'échelle mondiale. Parallèlement, la finance off-chain réalise également un service 7x24 heures grâce aux contrats intelligents et aux processus automatisés, offrant une expérience financière de transactions efficaces, à faible coût, à tout moment et en tout lieu.
Plus important encore, une autre grande fonction de la finance réside dans le fait de tirer parti de l'effet de levier pour obtenir des rendements plus importants. La finance off-chain peut offrir des gains en capital plusieurs fois supérieurs à ceux de la finance traditionnelle en optimisant la répartition des ressources, en réduisant les coûts de transaction et en raccourcissant les cycles d'investissement, ce qui entraîne un potentiel de rendement plus élevé. Que ce soit pour les institutions financières traditionnelles ou pour les utilisateurs investisseurs, la finance off-chain est plus attrayante.
Avec l'amélioration continue des performances de la technologie blockchain, la finance off-chain est promise à devenir le moteur central des flux de capitaux et de la répartition des ressources, propulsant la société humaine vers un avenir financier plus efficace, plus équitable et plus durable. Alors que 2025 approche, la finance off-chain se trouve également à un tournant important, bénéficiant d'une tendance où la réglementation devient claire et où les institutions sont prêtes à s'engager.
2025 : la veille de l'explosion totale de la finance off-chain
Dès 2024, plusieurs réalisations de jalons ont jeté de bonnes bases pour le développement de la finance off-chain.
Nous avons été témoins de l'approbation du ETF Bitcoin en janvier 2024, ce moment historique a éliminé la complexité et les obstacles techniques associés à l'achat, au stockage et à la gestion directe du Bitcoin, ouvrant la porte à une participation grand public et attirant d'importants fonds institutionnels:
Selon les données d'une certaine plateforme, la valeur nette totale des actifs du ETF Bitcoin au comptant est d'environ 100 milliards de dollars, dont : IBIT( BlackRock) détient environ 46,3 milliards de dollars ; Fujida( FBTC) détient environ 16,2 milliards de dollars ; GBTC( Grayscale) détient environ 15,8 milliards de dollars.
L'ETF Ethereum a été approuvé peu après, bien que son volume soit loin d'égaler celui du Bitcoin, il a également obtenu de bons résultats : selon les données d'une plateforme, le total des fonds des ETF Ethereum spot est d'environ 6 milliards de dollars, parmi lesquels : ETHE(Grayscale) détient environ 2,5 milliards de dollars ; ETHA(BlackRock) détient environ 2,4 milliards de dollars.
En dehors des ETF, plusieurs secteurs étroitement liés à la finance off-chain connaissent une croissance explosive, construisant un important pont entre la finance off-chain et la finance traditionnelle.
En 2024, le RWA a connu une croissance explosive, avec une valeur totale dépassant 19 milliards de dollars (, hors stablecoins ), et une croissance annuelle de plus de 85 %. Le crédit tokenisé, les obligations d'État tokenisées et l'immobilier tokenisé sont devenus les principaux moteurs.
De plus, selon les données d'une certaine plateforme, le volume annuel des transactions en stablecoins dépassera 8,3 trillions de dollars en 2024, avec une capitalisation boursière totale de plus de 210 milliards de dollars. Pendant ce temps, plusieurs grands acteurs du paiement traditionnel se sont également positionnés sur le marché des stablecoins.
En même temps, en novembre 2024, la victoire de Trump aux élections américaines a suscité des attentes plus optimistes concernant l'explosion financière off-chain.
Ce président américain qui surprend toujours met déjà en pratique une attitude amicale envers les crypto-monnaies avant même de prendre officiellement ses fonctions : non seulement il a assisté avec beaucoup de faste à la conférence Bitcoin 2024 à Nashville pour y faire un discours, mais l'émergence d'une certaine crypto-monnaie démontre également son immense influence dans le domaine de la crypto.
Et seulement deux mois après sa prise de fonction, le gouvernement Trump a déjà mis en œuvre une dizaine de politiques en matière de cryptomonnaies, y compris la signature de l'ordre exécutif "Renforcer le leadership des États-Unis dans le domaine des technologies financières numériques", la création par la SEC d'un groupe de travail spécial sur les cryptomonnaies et le retrait de poursuites contre plusieurs entreprises de cryptomonnaies, l'abrogation des règles des courtiers DeFi de l'IRS(, ainsi que l'annonce des cinq principales réserves stratégiques en cryptomonnaies, y compris BTC, ETH, XRP, SOL et ADA.
Sous le slogan "Make America Great Again", la Crypto devient visiblement un outil important pour les États-Unis afin de consolider son statut de "cœur financier mondial".
En réalité, l'influence de cette tendance amicale envers les cryptomonnaies aux États-Unis ne se limite pas aux États-Unis.
La finance off-chain a fleuri à plusieurs endroits dans le monde, de nombreux pays doivent faire face à la réalité de la réglementation des cryptomonnaies. De nombreuses politiques réglementaires aux États-Unis ont servi de bon exemple, ce qui incitera d'autres pays/régions à suivre, en poussant à établir un cadre de réglementation des cryptomonnaies plus clair. Par exemple, le Règlement de l'Union européenne sur les marchés des actifs cryptographiques, qui entrera en vigueur début 2025, )MiCA(, apportera davantage un environnement de développement des cryptomonnaies "référencé" aux pays européens.
Par rapport au monde occidental dirigé par les États-Unis, les pays/régions de l'Est sont beaucoup plus compétitifs en ce qui concerne la promotion d'une réglementation claire et la conquête de la finance off-chain. Auparavant, des pays comme Hong Kong, la Corée du Sud, le Japon, Singapour, la Thaïlande, l'Inde et Dubaï avaient tous mis en place des politiques pertinentes pour réguler le développement de l'économie cryptographique.
Et en 2025, alors que la finance off-chain devient un consensus entre l'Est et l'Ouest, les pays/régions orientaux explorent la réglementation des cryptomonnaies de manière plus ouverte et proactive. Prenons l'exemple de Hong Kong, un port financier international : récemment, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong )SFC( a publié une feuille de route "A - S - P - I - Re" contenant 12 mesures concrètes pour le marché des actifs virtuels de Hong Kong, visant à se concentrer davantage sur la participation des investisseurs institutionnels.
Si l'efficacité capitalistique élevée de la finance off-chain est le moteur originel qui pousse la finance traditionnelle à accélérer son intégration off-chain, alors un environnement réglementaire plus clair, ouvert et inclusif élimine davantage les préoccupations des institutions financières traditionnelles, incitant ainsi ces dernières à adopter des stratégies off-chain plus proactives.
En réalité, cette tendance est déjà apparue :
Dans le monde occidental, plusieurs banques et sociétés de gestion d'actifs renommées, ainsi que des institutions connues telles que Sony, Samsung et la HSBC dans le monde oriental, ont toutes pris des mesures concrètes.
Un autre phénomène très évident se manifeste dans la vague de demandes d'ETF. Actuellement, plusieurs institutions ont soumis des demandes d'ETF à la SEC, y compris Ripple )XRP(, Solana )SOL(, Litecoin )LTC(, Cardano )ADA(, Hedera )HBAR(, Polkadot )DOT( et DogeCoin )DOGE(, etc.
Avec les institutions attirant davantage de fonds et l'afflux d'utilisateurs, 2025 sera un tournant important pour l'explosion de la finance off-chain.
Face aux tendances, comment devenir un concurrent majeur sur la table de la finance off-chain ? L'amélioration interne et externe devient essentielle :
Embrasser la conformité à l'extérieur : La conformité deviendra le critère central d'évaluation de la participation des institutions à la finance off-chain. Accueillir activement la régulation éliminera davantage les préoccupations des institutions concernant la régulation, apportant un environnement sain et stable pour le développement de la finance off-chain.
Améliorer en interne : optimiser constamment la vitesse des transactions, les coûts de transaction, l'expérience utilisateur et la sécurité, tout en renforçant continuellement la capacité de service de la blockchain en tant qu'infrastructure pour accueillir des utilisateurs de fonds à grande échelle.
Et face à ces deux voies, quelle est la performance des principaux concurrents ?
![Oriental HashKey Chain, Western Base : La bataille TradFi sous la tendance de conformité])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7aa55af9c80fa7f5c0c25ab6838e62e7.webp(
Les deux géants de la conformité Est-Ouest : Invité à la Maison Blanche et pionnier de la régulation du gouvernement de Hong Kong
Une plateforme d'échange occidentale, HashKey de l'est.
Cette analogie largement répandue dans la communauté ne provient pas seulement du fait que les deux possèdent un empire crypto aux activités diversifiées, mais aussi de la détermination ferme et des chemins similaires qu'ils ont montrés en matière de conformité.
En tant que la plateforme d'échange ayant le plus grand volume aux États-Unis, et la première entreprise de cryptomonnaie cotée en bourse aux États-Unis, son chemin de conformité, bien que sinueux, a progressivement "gardé le cap pour voir la lumière" après l'arrivée au pouvoir d'un gouvernement favorable aux cryptomonnaies centré sur Trump.
En juin 2023, la SEC a annoncé poursuivre la plateforme de trading et a demandé son "interdiction permanente" d'exercer des activités connexes, mais en février 2025, la SEC a retiré l'action en justice contre elle.
En parallèle, au cours des dernières années, cette plateforme de trading s'est engagée à opérer en conformité, non seulement en détenant des licences de transfert de fonds dans divers états américains, mais également en obtenant des licences au Royaume-Uni, dans l'Union européenne et à Singapour.
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AltcoinHunter
· Il y a 6h
Détenir des jetons, c'est prendre position, attendre sous la voiture que vous combattiez [doge]
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OldLeekConfession
· 08-12 20:07
Le bull run est à portée de main !
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HashBrownies
· 08-12 20:06
L'année du dragon, le bull run n'est pas loin !
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DuskSurfer
· 08-12 20:02
off-chain finance a pris de l'ampleur
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ValidatorVibes
· 08-12 19:38
mdr les institutions commencent enfin à se réveiller... ont validé depuis 2019 pendant qu'elles dormaient sur la crypto en toute honnêteté
2025 off-chain finance grande explosion, confrontation entre géants de l'Est et de l'Ouest dans une nouvelle ère
Off-chain finance au bord de l'explosion : les géants de l'Est et de l'Ouest s'affrontent, qui deviendra le leader de la nouvelle ère ?
En janvier 2025, une société de conseil a interrogé 352 décideurs institutionnels, et les résultats montrent que : 83 % des répondants prévoient d'élargir leur allocation en cryptomonnaies cette année, 59 % des répondants prévoient d'allouer plus de 5 % de leurs actifs aux actifs cryptographiques en 2025.
Cela envoie un signal clair : alors que l'environnement réglementaire devient de plus en plus clair et que des cas d'utilisation plus larges émergent, la confiance des institutions dans les actifs cryptographiques est en augmentation. Avec une participation institutionnelle sans précédent, 2025 sera un tournant important pour l'explosion de la finance off-chain.
La blockchain, en tant qu'infrastructure financière off-chain essentielle, comment soutenir au mieux le développement de la finance off-chain, en supportant davantage de fonds, d'utilisateurs et de jeux financiers complexes ? C'est une arène où les compétences techniques sont mises à l'épreuve, et les leaders de la cryptographie sont déjà prêts à se battre.
Parmi cela, il y a à la fois la mise en œuvre de politiques favorables aux cryptomonnaies par le gouvernement américain, ainsi que les actions actives en matière de cryptomonnaies du président qui apportent du dynamisme et du trafic, les entreprises de cryptomonnaies américaines se trouvant fréquemment au cœur des débats publics. En tant qu'entreprise de cryptomonnaies la plus représentative des États-Unis, une plateforme d'échange n'est pas seulement un invité de marque au sommet sur les actifs numériques de la Maison Blanche, mais son L2 haute performance promeut rapidement la prospérité du développement financier de l'écosystème par le biais de stablecoins conformes.
Et dans le monde oriental également axé sur l'innovation financière, une force de transformation autour de la tokenisation des produits financiers a également commencé à se préparer : en tant que groupe de services financiers en actifs numériques leader en Asie, le réseau principal de HashKey Chain, la chaîne publique préférée pour les finances et les RWA lancée par HashKey, est officiellement en ligne, visant à construire un écosystème blockchain sécurisé, conforme et efficace, et à promouvoir une intégration approfondie entre la DeFi et la finance traditionnelle grâce à la tokenisation des produits financiers.
Sous la grande tendance, une bataille pour le droit de parole sur la finance off-chain a déjà été lancée. Dans cette compétition dont le schéma reste indéterminé, qui sera le premier à l'emporter?
Ce rapport vise à explorer les opportunités d'explosion de la finance off-chain en 2025, comment les plateformes de blockchain doivent absorber la valeur, et les facteurs clés pour devenir une infrastructure essentielle de la finance off-chain.
De l'off-chain vers l'on-chain : le choix inévitable du développement financier
L'histoire du développement financier humain peut être considérée comme un reflet de l'histoire du progrès de la civilisation humaine.
Depuis l'émergence du concept d'intérêt dans la civilisation de la Mésopotamie en 2400 av. J.-C., jusqu'à l'Italie au Moyen Âge, qui a vu naître les premières formes de banques modernes en tant que centre de la Renaissance, puis au XVIIe siècle, durant l'ère des grandes découvertes, où les carriers maritimes néerlandais ont émis la première action du monde, et enfin, après la Seconde Guerre mondiale, avec la reconstruction de l'ordre mondial, Wall Street, sous l'étalon-or, est devenue le baromètre financier du monde, avec des opérations de capital qui ne s'arrêtent jamais.
Nous pouvons constater que, depuis le début de la civilisation humaine, la finance traverse notre vie économique ; chaque percée qualitative de la finance se produit lors des moments de transformation majeure de la productivité sociale humaine ; et chaque développement spectaculaire de l'industrie financière vise à une circulation du capital et une allocation des ressources plus efficaces.
Maintenant, face à l'aggravation des conflits géopolitiques mondiaux, à l'impact du système monétaire multipolaire sur l'hégémonie du dollar et à l'émergence de l'économie numérique, nous sommes à nouveau à un moment clé pour témoigner d'un nouveau bond en avant de la finance humaine, alors que le système financier actuel est confronté à des problèmes de plus en plus marqués d'inégalité, de baisse des gains en capital et de déconnexion de l'efficacité.
La finance on-chain construite sur la technologie blockchain ( On-Chain Finance ), grâce à ses énormes avantages dans l'élimination des maux du système financier traditionnel, devient une force motrice pour réaliser des transformations majeures dans le secteur financier.
La décentralisation est une caractéristique marquante de la finance off-chain, qui élimine non seulement la dépendance à une seule institution, mais jette également les bases d'une finance inclusive. Le grand livre distribué de la blockchain rend toutes les transactions publiques, transparentes et immuables, ce qui augmente considérablement la transparence du système financier.
L'amélioration significative de l'efficacité du capital est donc l'un des principaux avantages de la finance off-chain. Alors que la finance traditionnelle est limitée par des cadres tels que les États souverains, les systèmes monétaires et les environnements géographiques, ce qui entraîne une faible efficacité des transactions et des frictions élevées, la finance off-chain offre une solution efficace pour le flux de capital à l'échelle mondiale. Parallèlement, la finance off-chain réalise également un service 7x24 heures grâce aux contrats intelligents et aux processus automatisés, offrant une expérience financière de transactions efficaces, à faible coût, à tout moment et en tout lieu.
Plus important encore, une autre grande fonction de la finance réside dans le fait de tirer parti de l'effet de levier pour obtenir des rendements plus importants. La finance off-chain peut offrir des gains en capital plusieurs fois supérieurs à ceux de la finance traditionnelle en optimisant la répartition des ressources, en réduisant les coûts de transaction et en raccourcissant les cycles d'investissement, ce qui entraîne un potentiel de rendement plus élevé. Que ce soit pour les institutions financières traditionnelles ou pour les utilisateurs investisseurs, la finance off-chain est plus attrayante.
Avec l'amélioration continue des performances de la technologie blockchain, la finance off-chain est promise à devenir le moteur central des flux de capitaux et de la répartition des ressources, propulsant la société humaine vers un avenir financier plus efficace, plus équitable et plus durable. Alors que 2025 approche, la finance off-chain se trouve également à un tournant important, bénéficiant d'une tendance où la réglementation devient claire et où les institutions sont prêtes à s'engager.
2025 : la veille de l'explosion totale de la finance off-chain
Dès 2024, plusieurs réalisations de jalons ont jeté de bonnes bases pour le développement de la finance off-chain.
Nous avons été témoins de l'approbation du ETF Bitcoin en janvier 2024, ce moment historique a éliminé la complexité et les obstacles techniques associés à l'achat, au stockage et à la gestion directe du Bitcoin, ouvrant la porte à une participation grand public et attirant d'importants fonds institutionnels:
Selon les données d'une certaine plateforme, la valeur nette totale des actifs du ETF Bitcoin au comptant est d'environ 100 milliards de dollars, dont : IBIT( BlackRock) détient environ 46,3 milliards de dollars ; Fujida( FBTC) détient environ 16,2 milliards de dollars ; GBTC( Grayscale) détient environ 15,8 milliards de dollars.
L'ETF Ethereum a été approuvé peu après, bien que son volume soit loin d'égaler celui du Bitcoin, il a également obtenu de bons résultats : selon les données d'une plateforme, le total des fonds des ETF Ethereum spot est d'environ 6 milliards de dollars, parmi lesquels : ETHE(Grayscale) détient environ 2,5 milliards de dollars ; ETHA(BlackRock) détient environ 2,4 milliards de dollars.
En dehors des ETF, plusieurs secteurs étroitement liés à la finance off-chain connaissent une croissance explosive, construisant un important pont entre la finance off-chain et la finance traditionnelle.
En 2024, le RWA a connu une croissance explosive, avec une valeur totale dépassant 19 milliards de dollars (, hors stablecoins ), et une croissance annuelle de plus de 85 %. Le crédit tokenisé, les obligations d'État tokenisées et l'immobilier tokenisé sont devenus les principaux moteurs.
De plus, selon les données d'une certaine plateforme, le volume annuel des transactions en stablecoins dépassera 8,3 trillions de dollars en 2024, avec une capitalisation boursière totale de plus de 210 milliards de dollars. Pendant ce temps, plusieurs grands acteurs du paiement traditionnel se sont également positionnés sur le marché des stablecoins.
En même temps, en novembre 2024, la victoire de Trump aux élections américaines a suscité des attentes plus optimistes concernant l'explosion financière off-chain.
Ce président américain qui surprend toujours met déjà en pratique une attitude amicale envers les crypto-monnaies avant même de prendre officiellement ses fonctions : non seulement il a assisté avec beaucoup de faste à la conférence Bitcoin 2024 à Nashville pour y faire un discours, mais l'émergence d'une certaine crypto-monnaie démontre également son immense influence dans le domaine de la crypto.
Et seulement deux mois après sa prise de fonction, le gouvernement Trump a déjà mis en œuvre une dizaine de politiques en matière de cryptomonnaies, y compris la signature de l'ordre exécutif "Renforcer le leadership des États-Unis dans le domaine des technologies financières numériques", la création par la SEC d'un groupe de travail spécial sur les cryptomonnaies et le retrait de poursuites contre plusieurs entreprises de cryptomonnaies, l'abrogation des règles des courtiers DeFi de l'IRS(, ainsi que l'annonce des cinq principales réserves stratégiques en cryptomonnaies, y compris BTC, ETH, XRP, SOL et ADA.
Sous le slogan "Make America Great Again", la Crypto devient visiblement un outil important pour les États-Unis afin de consolider son statut de "cœur financier mondial".
En réalité, l'influence de cette tendance amicale envers les cryptomonnaies aux États-Unis ne se limite pas aux États-Unis.
La finance off-chain a fleuri à plusieurs endroits dans le monde, de nombreux pays doivent faire face à la réalité de la réglementation des cryptomonnaies. De nombreuses politiques réglementaires aux États-Unis ont servi de bon exemple, ce qui incitera d'autres pays/régions à suivre, en poussant à établir un cadre de réglementation des cryptomonnaies plus clair. Par exemple, le Règlement de l'Union européenne sur les marchés des actifs cryptographiques, qui entrera en vigueur début 2025, )MiCA(, apportera davantage un environnement de développement des cryptomonnaies "référencé" aux pays européens.
Par rapport au monde occidental dirigé par les États-Unis, les pays/régions de l'Est sont beaucoup plus compétitifs en ce qui concerne la promotion d'une réglementation claire et la conquête de la finance off-chain. Auparavant, des pays comme Hong Kong, la Corée du Sud, le Japon, Singapour, la Thaïlande, l'Inde et Dubaï avaient tous mis en place des politiques pertinentes pour réguler le développement de l'économie cryptographique.
Et en 2025, alors que la finance off-chain devient un consensus entre l'Est et l'Ouest, les pays/régions orientaux explorent la réglementation des cryptomonnaies de manière plus ouverte et proactive. Prenons l'exemple de Hong Kong, un port financier international : récemment, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong )SFC( a publié une feuille de route "A - S - P - I - Re" contenant 12 mesures concrètes pour le marché des actifs virtuels de Hong Kong, visant à se concentrer davantage sur la participation des investisseurs institutionnels.
Si l'efficacité capitalistique élevée de la finance off-chain est le moteur originel qui pousse la finance traditionnelle à accélérer son intégration off-chain, alors un environnement réglementaire plus clair, ouvert et inclusif élimine davantage les préoccupations des institutions financières traditionnelles, incitant ainsi ces dernières à adopter des stratégies off-chain plus proactives.
En réalité, cette tendance est déjà apparue :
Dans le monde occidental, plusieurs banques et sociétés de gestion d'actifs renommées, ainsi que des institutions connues telles que Sony, Samsung et la HSBC dans le monde oriental, ont toutes pris des mesures concrètes.
Un autre phénomène très évident se manifeste dans la vague de demandes d'ETF. Actuellement, plusieurs institutions ont soumis des demandes d'ETF à la SEC, y compris Ripple )XRP(, Solana )SOL(, Litecoin )LTC(, Cardano )ADA(, Hedera )HBAR(, Polkadot )DOT( et DogeCoin )DOGE(, etc.
Avec les institutions attirant davantage de fonds et l'afflux d'utilisateurs, 2025 sera un tournant important pour l'explosion de la finance off-chain.
Face aux tendances, comment devenir un concurrent majeur sur la table de la finance off-chain ? L'amélioration interne et externe devient essentielle :
Embrasser la conformité à l'extérieur : La conformité deviendra le critère central d'évaluation de la participation des institutions à la finance off-chain. Accueillir activement la régulation éliminera davantage les préoccupations des institutions concernant la régulation, apportant un environnement sain et stable pour le développement de la finance off-chain.
Améliorer en interne : optimiser constamment la vitesse des transactions, les coûts de transaction, l'expérience utilisateur et la sécurité, tout en renforçant continuellement la capacité de service de la blockchain en tant qu'infrastructure pour accueillir des utilisateurs de fonds à grande échelle.
Et face à ces deux voies, quelle est la performance des principaux concurrents ?
![Oriental HashKey Chain, Western Base : La bataille TradFi sous la tendance de conformité])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7aa55af9c80fa7f5c0c25ab6838e62e7.webp(
Les deux géants de la conformité Est-Ouest : Invité à la Maison Blanche et pionnier de la régulation du gouvernement de Hong Kong
Une plateforme d'échange occidentale, HashKey de l'est.
Cette analogie largement répandue dans la communauté ne provient pas seulement du fait que les deux possèdent un empire crypto aux activités diversifiées, mais aussi de la détermination ferme et des chemins similaires qu'ils ont montrés en matière de conformité.
En tant que la plateforme d'échange ayant le plus grand volume aux États-Unis, et la première entreprise de cryptomonnaie cotée en bourse aux États-Unis, son chemin de conformité, bien que sinueux, a progressivement "gardé le cap pour voir la lumière" après l'arrivée au pouvoir d'un gouvernement favorable aux cryptomonnaies centré sur Trump.
En juin 2023, la SEC a annoncé poursuivre la plateforme de trading et a demandé son "interdiction permanente" d'exercer des activités connexes, mais en février 2025, la SEC a retiré l'action en justice contre elle.
En parallèle, au cours des dernières années, cette plateforme de trading s'est engagée à opérer en conformité, non seulement en détenant des licences de transfert de fonds dans divers états américains, mais également en obtenant des licences au Royaume-Uni, dans l'Union européenne et à Singapour.