L'essor de la Finance décentralisée Bitcoin : état actuel et perspectives d'avenir de l'écosystème BTCFi

Bitcoin connaît une transformation majeure dans le domaine de la Finance décentralisée ( DeFi ). D'un transfert peer-to-peer à ses débuts, Bitcoin devient aujourd'hui une puissance dans la DeFi, commençant à défier la domination d'Ethereum. En analysant les données on-chain, nous découvrons que la combinaison de BTCFi ( Bitcoin et de la DeFi ) n'est pas seulement un changement technique, mais pourrait également redéfinir complètement le paysage de la DeFi.

L'essor de BTCFi

En 2008, lorsque Satoshi Nakamoto a lancé Bitcoin, le but initial était de servir de système de monnaie électronique pair à pair. Bien que cela ait une signification révolutionnaire, il existe des limitations dans des applications DeFi plus complexes.

Bitcoin et ses limites dans la Finance décentralisée

Les éléments de conception clés et les limitations de Bitcoin:

1. Modèle UTXO : traite efficacement les transferts simples, mais manque de flexibilité pour prendre en charge des contrats intelligents complexes.

2. Langage de script limité : conçu pour éviter les vulnérabilités de sécurité, ce qui entrave le support d'applications DeFi complexes.

3. Manque de complétude de Turing : difficile de réaliser des contrats intelligents complexes dépendant de l'état.

4. Limites de taille de bloc et de vitesse de transaction : La vitesse de traitement des transactions est bien inférieure à celle des autres blockchains axées sur la Finance décentralisée.

Ces conceptions, bien qu'elles renforcent la sécurité et la décentralisation, entravent également la mise en œuvre directe des fonctionnalités de Finance décentralisée sur Bitcoin.

Les premières tentatives et le développement de la Finance décentralisée sur Bitcoin

Malgré les limitations, les développeurs cherchent toujours des solutions innovantes :

1. Color Coins (2012-2013) : Une tentative d'extension précoce des fonctionnalités de Bitcoin.

2. Counterparty(2014) : introduit la capacité de créer et d'échanger des actifs personnalisés.

3. Réseau Lightning (2015 jusqu'à présent ) : protocole de couche 2, améliorant l'évolutivité des transactions.

4. Contrat de journal discret ( DLC ) ( Depuis 2017 ) : réalisation de contrats financiers complexes.

5. Liquid réseau (2018 à ce jour ) : supporte l'émission d'actifs cryptographiques et des transactions complexes.

6. Mise à niveau Taproot (2021) : améliore les capacités des contrats intelligents.

Ces développements ont jeté les bases de l'expansion des fonctionnalités de Bitcoin, montrant le potentiel de l'écosystème Bitcoin.

Innovations clés : réaliser des contrats intelligents sur Bitcoin

Ces dernières années, plusieurs protocoles ont émergé dans le but d'introduire des contrats intelligents et des fonctionnalités de Finance décentralisée pour Bitcoin :

1. Rootstock : la chaîne latérale Bitcoin la plus ancienne et qui prend en charge la compatibilité EVM.

2. Core : étroitement lié à Bitcoin, compatible avec EVM, modèle de double mise innovant.

3. Merlin Chain : intégration de la technologie ZK-Rollup, offrant des fonctionnalités DeFi complètes.

4. BEVM : le premier réseau de deuxième couche Bitcoin entièrement décentralisé et compatible avec l'EVM.

Les innovations clés de ces protocoles comprennent :

• Actifs Bitcoin tokenisés
• Compatibilité des contrats intelligents et de l'EVM
• Bitcoin avec rendement
• Scalabilité et amélioration de la vie privée

Jusqu'au 8 septembre 2024, la valeur totale verrouillée des solutions de deuxième couche Bitcoin et des sidechains (TVL) atteint 1,07 milliard de dollars, en hausse de 5,7 fois depuis le 1er janvier 2024 et de 18,4 fois depuis le 1er janvier 2023.

Core est en tête avec 27,6 % de TVL, suivi de Bitlayer 25,6 %, Rootstock 13,8 % et Merlin Chain 11,0 %.

Bitcoin Finance décentralisée de l'état actuel

( principaux projets BTCFi

1. Pell Network) multi-chaînes( : protocole de re-staking inter-chaînes, améliorant la sécurité de l'écosystème Bitcoin.

2. Avalon Finance) multi-chain ( : fournit des services de prêt et de trading complets.

3. Colend Protocol)Core###: plateforme de prêt décentralisée.

4. MoneyOnChain(Rootstock) : protocole DeFi complet, émission de jeton stable DoC.

5. Sovryn( multi-chaînes) : plateforme DeFi riche en fonctionnalités, offrant des services de trading, de prêt, etc.

6. Solv Protocol(Merlin Chain) : projet de pointe en matière de finance NFT.

Core domine l'espace DeFi Bitcoin, soutenant 25,2 % des projets actifs. Rootstock et Bitlayer soutiennent chacun 13,0 % des projets.

Pell Network est le projet de Finance décentralisée leader avec un TVL de 260,8 millions de dollars, tandis qu'Avalon Finance et Colend Protocol possèdent respectivement un TVL de 206,2 millions de dollars et 115,5 millions de dollars.

( Principales narrations clés dans les projets BTCFi

• La sécurité et la décentralisation en priorité
• Bitcoin en tant que jeton programmable
• Interopérabilité avec Ethereum
• Débloquer le capital Bitcoin

) et analyse comparative de la Finance décentralisée Ethereum

Jusqu'au 8 septembre, le nombre de BTC verrouillé dans les protocoles DeFi sur Ethereum s'élève à 153 400, bien au-delà des 8 970 dans l'écosystème DeFi natif de Bitcoin. Bien que les projets DeFi natifs de Bitcoin soient de petite taille, ils fonctionnent au sein du cadre de sécurité de Bitcoin lui-même, évitant ainsi de nombreux risques liés aux transferts inter-chaînes.

Les leçons de l'évolution d'Ethereum pour Bitcoin et vice versa

Bitcoin peut apprendre d'Ethereum :

• Diversité des produits
• Écosystème des développeurs
• Interopérabilité

Ethereum peut apprendre de Bitcoin :

• Sécurité et décentralisation
• Simplicité et robustesse
• Préoccupation pour le stockage de valeur

Défis et opportunités

obstacle technique

• Limites de scalabilité
• Défis d'interopérabilité

préoccupations réglementaires

Les services de Finance décentralisée pourraient faire face à des réglementations plus strictes, notamment en matière de LBC/FT et de KYC.

( Opportunités futures

1. Progrès technologique : améliorer les solutions Layer 2, développer des cadres plus évolutifs et interopérables.

2. Prévisions des domaines de croissance futurs : produits générant des revenus, DEX, pools de liquidité inter-chaînes, ainsi que des produits DeFi destinés aux institutions.

![Bitcoin communauté se demande où en est le BTCFi maintenant ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

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Conclusion

L'écosystème DeFi de Bitcoin continuera à s'étendre sous l'impulsion des avancées technologiques et de l'intérêt institutionnel. Le développement de solutions Layer 2 plus évolutives, l'amélioration de l'interopérabilité et le lancement de produits financiers plus complexes sont essentiels. Les produits générant des revenus, les DEX et les services DeFi destinés aux institutions devraient attirer une attention et des fonds considérables.

Cependant, cette croissance sera également confrontée à des défis réglementaires et techniques. Résoudre ces problèmes est essentiel pour maintenir l'élan de croissance de Bitcoin dans la Finance décentralisée et pour le succès à long terme.

En résumé, l'avenir du Bitcoin dans la Finance décentralisée est prometteur, avec de nombreuses innovations et opportunités de croissance. Il a le potentiel d'avoir un impact profond sur l'ensemble de l'écosystème DeFi, faisant de Bitcoin un acteur central de la Finance décentralisée.