Hong Kong approuve les ETF Spot Bitcoin et Éther, ouvrant une nouvelle ère pour les actifs numériques en Asie.

Récemment, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a approuvé deux produits ETF de cryptoactifs en spot, à savoir le Bitcoin ETF et l'Éther ETF. Ces deux ETF seront émis le 29 avril 2024 et seront officiellement cotés à la bourse de Hong Kong le lendemain. Cette démarche fait de Hong Kong, après les États-Unis, la deuxième région au monde à approuver ce type de produit. Cela signifie que les investisseurs ordinaires peuvent également participer à des investissements liés aux actifs numériques en souscrivant à ces ETF.

Une filiale d'une société de gestion d'actifs à Hong Kong a ajouté une activité de gestion d'actifs numériques en plus de ses activités traditionnelles, devenant ainsi la première succursale d'une grande société de fonds en Chine à obtenir une telle approbation. Grâce à des échanges approfondis avec le responsable de la gestion d'actifs numériques de cette société, nous allons explorer les dernières avancées de Hong Kong dans le domaine des actifs numériques.

Depuis la publication de la déclaration politique pertinente par le gouvernement de Hong Kong en octobre 2022, Hong Kong s'efforce activement de devenir le centre mondial du Web3.0. En mars de cette année, l'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé consécutivement trois projets de sandbox innovants, couvrant la monnaie numérique de banque centrale wholesale, les stablecoins et la deuxième phase du programme pilote du dollar numérique de Hong Kong. Le lancement imminent des ETF Spot Bitcoin et Éther marque le soutien fort du gouvernement de Hong Kong au développement conforme de l'écosystème des actifs numériques.

Comparé aux États-Unis, la réglementation à Hong Kong présente des différences et des avantages évidents. Hong Kong permet la souscription en espèces et en actifs physiques, et les négociants participants peuvent directement utiliser Bitcoin ou Éther pour souscrire ou racheter des parts d'ETF, tandis qu'aux États-Unis, seules les opérations en espèces sont autorisées. Bien que le marché des ETF aux États-Unis soit actuellement de grande taille, Hong Kong, en tant que l'une des premières régions à avoir approuvé l'ETF Spot Éther et à permettre la participation des détaillants, pourrait avoir un avantage.

Le cadre réglementaire mis en œuvre à Hong Kong met l'accent sur le respect strict des normes de lutte contre le blanchiment d'argent ( AML ), de connaissance du client ( KYC ) et de connaissance de vos jetons ( KYT ). Ces règlements imposent des obligations strictes à tous les participants du marché pour prévenir les activités financières illégales. En revanche, la réglementation des plateformes d'échange d'actifs numériques et des déposataires aux États-Unis est encore insuffisante.

Actuellement, les investisseurs qualifiés de Hong Kong, les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les investisseurs internationaux conformes peuvent investir dans les Cryptoactifs ETF. Les investisseurs du continent ne peuvent pas participer pour le moment, les exigences spécifiques de qualification peuvent être consultées auprès des courtiers et des canaux de vente concernés, et il est recommandé de suivre les ajustements réglementaires qui pourraient être introduits à l'avenir.

L'investissement dans les actifs numériques peut être analysé sous trois angles : la défense contre les risques, la diversification du portefeuille et la prise de décisions d'investissement. Le Bitcoin, en tant que système monétaire décentralisé, peut théoriquement atténuer le risque systémique du système financier traditionnel. Ses caractéristiques uniques le rendent moins corrélé aux actifs traditionnels, ce qui favorise la diversification du portefeuille. À long terme, les performances de l'investissement dans le Bitcoin sont supérieures à celles des autres principales catégories d'actifs.

Cependant, l'investissement dans les actifs numériques comporte encore de nombreux risques, tels que le risque de concentration, le risque sectoriel, le risque spéculatif, le risque de fluctuations extrêmes des prix et le risque réglementaire. Les investisseurs doivent prendre des décisions prudentes en fonction de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de la volatilité du marché.

Une société de gestion d'actifs possède une vaste expérience dans la gestion d'ETF et occupe une position de leader sur les marchés de la Chine continentale et de Hong Kong. Sa filiale à Hong Kong, fondée il y a 16 ans, gère plusieurs des produits ETF les plus importants au monde ou à Hong Kong. L'entreprise dispose d'une équipe internationale expérimentée dans la gestion des investissements, les opérations et le trading, et est confiante dans sa capacité à offrir des produits de qualité en matière de Cryptoactifs ETF sur le marché.

Comparé à l'évolution du marché américain, le marché des ETF de crypto à Hong Kong a un potentiel énorme. En tant que l'une des principales sociétés de gestion d'actifs en Chine, l'entreprise a pleine confiance dans les perspectives d'innovation en actif numérique et de développement de Web3.0 à Hong Kong.