La FDIC américaine élabore un cadre plus souple pour la participation des banques aux activités de chiffrement d'actifs.

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) des États-Unis élabore un cadre plus souple et transparent pour la participation des banques américaines aux activités de chiffrement, y compris l'utilisation de blockchains publiques et sans autorisation.

Le 8 avril, le président par intérim de la FDIC, Travis Hill, a prononcé un discours lors d'un sommet sur l'industrie bancaire, exposant la position changeante de l'agence sur les activités liées au chiffrement.

Directives d'interaction pour les blockchains publiques

Un domaine clé en cours d'examen concerne l'interaction entre les banques réglementées et les chaînes de blocs publiques et sans autorisation. Hill reconnaît que, bien que d'autres régions en dehors des États-Unis aient permis aux banques d'utiliser des chaînes publiques depuis de nombreuses années, les régulateurs américains ont adopté une attitude beaucoup plus prudente.

La FDIC estime maintenant qu'une interdiction totale de l'utilisation des blockchains publiques est trop stricte. Cependant, Hill souligne la nécessité de mesures de protection appropriées pour réguler de telles activités. L'agence évalue les orientations interinstitutionnelles existantes afin d'établir des normes durables pour une utilisation responsable des réseaux publics.

La question de savoir si une chaîne publique peut fonctionner en mode autorisé est également envisagée. Hill a déclaré que les régulateurs doivent évaluer comment définir et réglementer les configurations de blockchain qui brouillent les frontières entre les environnements ouverts et autorisés.

La FDIC publiera des orientations supplémentaires

La FDIC a annoncé qu'elle prévoit de publier davantage de directives sur des cas d'utilisation spécifiques des actifs numériques. Hill a déclaré que l'agence continuera d'évaluer les questions en suspens liées à la portée des activités liées au chiffrement, au traitement réglementaire des produits basés sur la blockchain et aux attentes en matière de gestion des risques des banques opérant dans ce domaine.

L'objectif plus large est d'établir un cadre réglementaire cohérent et transparent qui favorise l'innovation tout en garantissant le respect des normes de sécurité et de solidité.

Hill a récemment souligné que les directives révisées de l'agence représentent un changement fondamental dans la façon dont le système bancaire américain traite le chiffrement et la technologie blockchain. Il a souligné que la FDIC a annulé l'exigence antérieure selon laquelle les agences de réglementation devaient informer l'agence avant de s'engager dans des activités liées aux actifs numériques et à la blockchain.

Cadre de régulation des stablecoins et d'assurance des dépôts

Hill a également évoqué les nouvelles problématiques entourant les stablecoins, en particulier les tendances législatives proposées par le Congrès. La FDIC examine les mises à jour potentielles des règlements sur l'assurance des dépôts pour clarifier les exigences d'éligibilité des dépôts de réserves de stablecoins. Les questions clés en cours d'évaluation incluent la gestion des risques de liquidité, les mesures de protection contre le financement illicite et les normes de cybersécurité.

La FDIC envisage maintenant de clarifier davantage les limites des activités autorisées dans ce domaine ou d'élargir les orientations réglementaires pour couvrir davantage de cas d'utilisation.

Risques des dépôts tokenisés et des contrats intelligents

Le discours a également souligné la nécessité d'un traitement réglementaire plus clair des actifs et des passifs tokenisés dans le monde réel (y compris les dépôts bancaires commercialisés). Hill a déclaré que la FDIC estime que "peu importe la technologie ou la méthode de conservation des enregistrements utilisée, un dépôt reste un dépôt".

Cependant, il s'inquiète de savoir si les contreparties peuvent utiliser des contrats intelligents pour retirer des fonds à leur valeur nominale après la faillite de la banque. Si aucune mesure de protection n'est mise en place pour empêcher de tels flux de fonds, cela pourrait augmenter les coûts de liquidation.

Cette préoccupation pousse les efforts internes de la FDIC à évaluer des solutions techniques pour prévenir des sorties de fonds inattendues dans les scénarios de liquidation bancaire. Hill a souligné que le défi réside dans l'harmonisation de la programmabilité on-chain avec les mesures de protection réglementaires traditionnelles visant à garantir une liquidation ordonnée des institutions en difficulté.

Ces changements de la FDIC marquent son avancée officielle vers la fourniture de clarté réglementaire pour les banques explorant l'infrastructure des actifs numériques, tout en soulignant la nécessité d'un contrôle des risques prudent et en clarifiant davantage les activités autorisées.