Finance décentralisée Options Smart Pool : une innovation qui change la donne

Au second semestre de 2021, le Smart Pool d'options DeFi (DOV) est devenu un phénomène majeur dans le domaine des cryptomonnaies, attirant une large attention allant des investisseurs de détail aux grandes institutions. Depuis sa création, le DOV a connu une croissance impressionnante, occupant une position dominante dans la valeur totale des actifs verrouillés des options DeFi, avec des montants nominaux de transactions atteignant des milliards de dollars chaque mois.

Les avantages clés de DOV

Le principal avantage de DOV réside dans sa simplicité d'utilisation. Les investisseurs n'ont qu'à staker leurs actifs dans le Smart Pool pour exécuter automatiquement des stratégies d'options. Cette commodité permet aux investisseurs ordinaires de participer facilement à des transactions complexes d'options, sans être limités aux transactions de gré à gré traditionnelles ou aux bourses d'options professionnelles.

Actuellement, DOV utilise principalement des options d'achat couvertes ordinaires et des options de vente couvertes en espèces, offrant les rendements de base les plus attractifs dans le domaine de la Finance décentralisée, avec une moyenne entre 15 et 50 %. De plus, les utilisateurs peuvent également recevoir des récompenses supplémentaires en tokens, augmentant ainsi le rendement total.

Dans certains cas, les garanties dans le Smart Pool peuvent également générer des revenus de staking ou de gouvernance, ce qui signifie qu'un même Smart Pool peut générer simultanément des revenus triples : primes d'options, récompenses en tokens et revenus de staking. Cette combinaison unique crée un modèle de durabilité des rendements exceptionnellement élevé dans le domaine de la Finance décentralisée.

En même temps, les teneurs de marché participent activement, cherchant à acheter des options depuis le Smart Pool, en payant à l'avance la prime, ce qui augmente encore le rendement de base.

Comment DOV change les règles du jeu

1. Apporter des rendements organiques de haute qualité à la Finance décentralisée

Les rendements traditionnels de la Finance décentralisée dépendent principalement des récompenses en tokens, et ce modèle présente des risques potentiels ; en cas de chute du prix des tokens, l'ensemble de l'écosystème pourrait faire face à un effondrement. En revanche, les rendements de DOV sont entièrement indépendants des récompenses en tokens, et s'obtiennent en monétisant la forte volatilité des actifs sous-jacents. Cela améliore non seulement le rendement global de la Finance décentralisée, mais résout également le problème de la diminution des rendements dû à l'augmentation de la taille des pools de liquidités.

DOV permet également aux investisseurs particuliers de profiter de la forte volatilité implicite des cryptomonnaies, leur offrant des rendements excessifs qui étaient auparavant réservés aux investisseurs institutionnels.

2. Réaliser des transactions évolutives avec des outils non linéaires de Finance décentralisée

DOV adopte un modèle hybride innovant de Finance décentralisée, permettant l'investissement, la gestion des garanties, la découverte des prix et le règlement sur la chaîne, tout en gérant les risques non linéaires hors chaîne. Ce modèle résout efficacement le dilemme de liquidation auquel sont confrontés les outils non linéaires comme les Options dans la Finance décentralisée, rendant ainsi possible le trading d'options à grande échelle.

3. Fournir une liquidité de base au marché des Options de jetons

DOV est en train de devenir la principale plateforme de négociation et de source de liquidité pour les options sur tokens, créant un marché d'options actif pour de nombreux tokens (comme ALGO, LUNA, AAVE, AVAX, etc.). Cette liquidité devrait s'étendre de la Finance décentralisée au CeFi, marquant la première fois que la Finance décentralisée mène le CeFi en matière d'innovation en liquidité.

Le potentiel de développement futur de DOV

1. Mise à niveau de la stratégie : des options d'achat et de vente simples à des structures d'options plus complexes, y compris l'introduction d'options exotiques et d'autres produits non linéaires.

2. Marché secondaire : les contrats d'options peuvent être tokenisés et faire l'objet de transactions actives sur le marché secondaire, formant potentiellement une bourse d'options décentralisée complète.

3. Gestion d'actifs démocratisée : permettre aux investisseurs ordinaires de bénéficier de stratégies de trading de niveau institutionnel et de rendements supérieurs.

4. Disruption des modèles de frais traditionnels : abandonner le modèle de frais 2/20 des fonds spéculatifs traditionnels et réaliser une répartition des bénéfices plus équitable grâce à un mécanisme de récompense par jeton.

Aperçu principal du protocole DOV

• Ribbon.Finance : pionnier du DOV, leader de l'écosystème Ethereum.
• Thetanuts.Finance : se concentre sur l'interopérabilité multi-chaînes, couvrant plusieurs blockchains majeures.
• StakeDAO : offre une variété d'options de stratégies passives.
• Autres nouvelles plateformes : y compris Friktion.Finance et Katana Finance de l'écosystème Solana, Opium.Finance et SIREN Markets sur Polygon, ainsi qu'Arrow Markets sur la chaîne Avalanche.

Avec le développement et l'innovation continus de DOV, il devrait transformer radicalement la structure des produits financiers et les modes de négociation, offrant de nouvelles opportunités et défis pour la Finance décentralisée et l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies.