Il est temps de promouvoir la bonne allocation de Crypto

Soyons honnêtes.

Le mois dernier, j'ai publié un livre blanc expliquant que les investisseurs conservateurs devraient allouer 10 % à la crypto, les clients modérés devraient investir 25 % et les investisseurs agressifs devraient placer 40 % de leurs portefeuilles dans la crypto.

Le Bitcoin a surpassé toutes les autres classes d'actifs pendant 12 des 15 dernières années, et il est très probable qu'il continue à le faire pendant des années à venir. Les institutions investissent comme jamais auparavant. Le Congrès et l'administration soutiennent désormais pleinement les crypto-monnaies, et nous commençons à obtenir la clarté réglementaire que nous souhaitions.

Les interdictions de la SEC et de la FINRA qui bloquaient les sociétés de courtage de négocier ou de conserver des cryptomonnaies ont été levées. L'OCC et la Réserve fédérale ont révoqué des interdictions similaires contre les banques, et le Département du Travail a annulé son objection qui empêchait les plans 401(k) d'offrir le bitcoin comme option d'investissement.

Malgré la croissance et la performance du bitcoin, je continue de voir des suggestions selon lesquelles les gens ne devraient allouer que 1 ou 2 pour cent à la crypto. À mon avis, cela n'est plus suffisant. La crypto n'est plus spéculative. Elle n'est plus de niche. Elle mérite désormais d'être considérée comme une allocation de base.

Considérons cette illustration hypothétique, comparant un portefeuille traditionnel de 60/40 d'actions/obligations à des portefeuilles qui détiennent 10 pour cent, 25 pour cent ou 40 pour cent en bitcoin. Supposons que nous investissons 100 $ pendant cinq ans, en gagnant 7 pour cent par an dans l'allocation 60/40. Examinons également deux résultats extrêmes : le bitcoin devient soit sans valeur, soit il passe dans cinq ans à 1 million (, soit une augmentation d'environ 10 fois par rapport à aujourd'hui ).

Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, les 100 $ investis dans le portefeuille 60/40 passent à 140 $ après cinq ans. Pas mal. Mais le portefeuille avec une allocation de 25 pour cent en bitcoin pourrait valoir plus de 250 pour cent de plus. Même si le bitcoin devait devenir sans valeur ( et que vous le teniez jusqu'à zéro ), votre portefeuille resterait rentable – avec une valeur supérieure à votre investissement initial. Il me semble que le ratio risque/rendement favorise fortement une allocation crypto significative – et certainement une qui est bien plus élevée qu'un ridicule 1 ou 2 pour cent.

Plage potentielle des rendements du portefeuille basée sur l'allocation Bitcoin

Graphique : Plage Potentielle des Rendements de Portefeuille Basée sur l’Allocation en Bitcoin L’appréciation du prix du Bitcoin n’est pas de la spéculation – c’est simplement l’offre et la demande. Au premier trimestre de 2025, les entreprises publiques ont acheté 95 000 bitcoins – plus de deux fois l’offre nouvelle. Et cela ne tient compte que d’une catégorie d’acheteurs – cela ignore la demande supplémentaire des investisseurs particuliers, des conseillers financiers, des bureaux familiaux, des fonds spéculatifs, des investisseurs institutionnels et des fonds souverains. Ce déséquilibre massif entre l’offre et la demande pousse le prix du bitcoin à des sommets historiques. Je prédis que le bitcoin atteindra 500 000 $ d’ici 2030 – une augmentation de 5x à l’heure actuelle.

La courbe d'adoption a une énorme marge de progression - soutenant l'idée qu'il y a encore un potentiel important pour le prix du bitcoin. Lisez le livre blanc pour en savoir plus.

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