Analizando el futuro de los pagos con moneda estable: innovación tecnológica y desarrollo comercial

El futuro de los pagos con moneda estable: un análisis exhaustivo de la tecnología a los negocios

El sistema financiero global está en medio de una profunda ola de transformación. Las redes de pago tradicionales enfrentan un desafío integral por parte de soluciones emergentes: las monedas estables, debido a su infraestructura obsoleta, largos ciclos de liquidación y altos costos. Estos activos digitales están revolucionando rápidamente los modelos de flujo de valor transfronterizo, el paradigma de las transacciones empresariales y las formas en que las personas acceden a los servicios financieros.

En los últimos años, las monedas estables han seguido desarrollándose y se han convertido en una infraestructura fundamental para los pagos globales. Grandes empresas de tecnología financiera, procesadores de pagos y entidades soberanas están integrando gradualmente las monedas estables en aplicaciones orientadas al consumidor y flujos de fondos empresariales. Al mismo tiempo, una serie de nuevas herramientas financieras, desde pasarelas de pago hasta canales de entrada y salida de fondos, y productos de rendimiento programables, han mejorado enormemente la conveniencia del uso de monedas estables.

Este informe analiza en profundidad el ecosistema de las monedas estables desde una doble perspectiva técnica y comercial. Estudia a los actores clave que moldean este campo, la infraestructura fundamental que respalda las transacciones de monedas estables y la dinámica de la demanda que impulsa su aplicación. Además, se explora cómo las monedas estables dan lugar a nuevos escenarios de aplicaciones financieras y los desafíos que enfrentan al integrarse ampliamente en el proceso económico global.

Desde una perspectiva técnica y comercial, análisis del ecosistema de moneda estable

I. ¿Por qué elegir pagar con moneda estable?

Para explorar la influencia de las monedas estables, primero es necesario examinar las soluciones de pago tradicionales. Estos sistemas tradicionales incluyen efectivo, cheques, tarjetas de débito, tarjetas de crédito, transferencias internacionales (SWIFT), cámaras de compensación (ACH) y pagos punto a punto, entre otros. Aunque se han integrado en la vida cotidiana, muchos canales de pago, como la infraestructura de ACH y SWIFT, han existido desde la década de 1970. A pesar de su carácter innovador en ese momento, hoy en día, la mayoría de estas infraestructuras de pago global están obsoletas y son altamente fragmentadas. En general, estos métodos de pago enfrentan problemas de altos costos, alta fricción, largos tiempos de procesamiento, incapacidad para realizar liquidaciones en cualquier momento y procesos de backend complejos. Además, a menudo requieren pagar por servicios adicionales innecesarios, como verificación de identidad, préstamos, cumplimiento, protección contra fraudes e integración bancaria.

El pago con moneda estable está resolviendo eficazmente estos puntos dolorosos. En comparación con los métodos de pago tradicionales, el uso de blockchain para la liquidación de pagos simplifica enormemente el proceso de pago, reduce los intermediarios y permite la visibilidad en tiempo real del flujo de fondos, lo que no solo acorta el tiempo de liquidación, sino que también reduce los costos.

Las principales ventajas de los pagos con moneda estable se pueden resumir de la siguiente manera:

  • Liquidación en tiempo real: las transacciones se completan casi al instante, eliminando las demoras en los sistemas bancarios tradicionales.
  • Seguro y confiable: el libro mayor inmutable de la blockchain garantiza la seguridad y la transparencia de las transacciones, proporcionando protección a los usuarios.
  • Reducción de costos: eliminar los intermediarios ha reducido significativamente las tarifas de transacción, ahorrando gastos a los usuarios.
  • Cobertura global: la plataforma descentralizada puede alcanzar mercados que están desatendidos por los servicios financieros tradicionales (, incluyendo a las personas sin cuentas bancarias ), logrando la inclusión financiera.

Desde la perspectiva técnica y comercial, analizando el ecosistema de moneda estable

Dos, la estructura de la industria de pagos con moneda estable

El sector de pagos de moneda estable se puede dividir en cuatro niveles de pila tecnológica:

( 1. Capa de aplicación

La capa de aplicación está compuesta principalmente por varios proveedores de servicios de pago )PSP###, que integran múltiples instituciones de pago independientes en una plataforma de agregación unificada. Estas plataformas ofrecen a los usuarios formas convenientes de acceso a moneda estable, proporcionan herramientas a los desarrolladores que desarrollan en la capa de aplicación y ofrecen servicios de tarjeta de crédito a los usuarios de Web3.

a. Pasarela de pago

La pasarela de pago es un servicio que procesa pagos de manera segura para facilitar las transacciones entre compradores y vendedores.

Las empresas reconocidas por innovar en este campo incluyen:

  • Stripe: proveedor de pagos tradicional que integra monedas estables como USDC para pagos globales.
  • MetaMask: No proporciona directamente funciones de intercambio de moneda fiduciaria; los usuarios pueden realizar operaciones de entrada y salida a través de la integración con servicios de terceros.
  • Helio: 45 mil billeteras activas y 6000 comerciantes. Con el complemento Solana Pay, millones de comerciantes de Shopify pueden realizar pagos con criptomonedas y convertir instantáneamente USDY a otras monedas estables, como USDC, EURC y PYUSD.
  • Ciertas aplicaciones de pago, ciertas plataformas de pago, ciertas aplicaciones de pago móvil, ciertos bancos digitales y otras aplicaciones de pago Web2 también permiten a los usuarios realizar pagos utilizando moneda estable, ampliando aún más los escenarios de aplicación de la moneda estable.

El campo de los proveedores de pasarelas de pago se puede dividir claramente en dos categorías ( que presentan cierta superposición )

1( pasarela de pago orientada a desarrolladores; 2) pasarela de pago orientada a consumidores. La mayoría de los proveedores de pasarelas de pago tienden a centrarse más en una de estas categorías, moldeando así su producto principal, experiencia del usuario y mercado objetivo.

La pasarela de pago orientada a desarrolladores está diseñada para servir a empresas, fintechs y corporaciones que necesitan integrar infraestructura de moneda estable en sus flujos de trabajo. A menudo ofrecen interfaces de programación de aplicaciones )API), kits de herramientas de desarrollo de software (SDK) y herramientas para desarrolladores, para integrarse en sistemas de pago existentes y lograr funciones como pagos automáticos, billeteras de moneda estable, cuentas virtuales y liquidaciones en tiempo real. Algunos proyectos emergentes que se centran en proporcionar tales herramientas para desarrolladores incluyen:

  • BVNK: proporciona infraestructura de pago a nivel empresarial para integrar fácilmente monedas estables. BVNK ofrece soluciones API, para que el proceso se integre sin problemas, cuenta con una plataforma de pagos para pagos comerciales transfronterizos, así como cuentas empresariales que permiten a las empresas mantener y negociar múltiples monedas estables y monedas fiduciarias, además de ofrecer servicios para comerciantes que proporcionan las herramientas necesarias para aceptar pagos en monedas estables de los clientes. Procesa más de $10 mil millones en volumen de transacciones anuales, con un crecimiento anual del 200%, una valoración de $750 millones y clientes que incluyen regiones emergentes como África, América Latina y el sudeste asiático.
  • Iron (en beta): proporciona API para integrar de manera fluida el comercio de moneda estable en su negocio existente. Ofrece a las empresas canales de entrada y salida de fondos a nivel mundial, infraestructura de pago de moneda estable, billeteras y cuentas virtuales, soportando flujos de trabajo de pago personalizados( que incluyen pagos recurrentes, emisión de facturas o pagos a demanda).
  • Juicyway: ofrece una serie de API para pagos empresariales, distribución de salarios y pagos en masa, las monedas soportadas incluyen naira nigeriana (NGN), dólar canadiense (CAD), dólar estadounidense (USD), moneda estable Tether (USDT), moneda estable USD (USDC). Principalmente dirigido al mercado africano, aún no hay datos operativos.

Las pasarelas de pago orientadas al consumidor se centran en el usuario, ofreciendo una interfaz simple y fácil de usar, facilitando los pagos con moneda estable, remesas y servicios financieros. Normalmente incluyen billeteras móviles, soporte para múltiples monedas, canales de entrada y salida de moneda fiduciaria y transacciones transfronterizas sin problemas. Algunos proyectos conocidos que se enfocan en proporcionar esta experiencia de pago sencilla para los usuarios incluyen:

  • Decaf: plataforma bancaria en cadena, que permite el consumo personal, remesas y transacciones de moneda estable en más de 184 países; Decaf colabora con canales locales en América Latina, incluyendo una empresa de remesas, logrando casi cero costos de retiro, tiene más de 10,000 usuarios en Sudamérica y es altamente valorado entre ciertos desarrolladores de blockchain.
  • Meso: solución de entrada y salida de fondos, integrada directamente con comerciantes, permitiendo a los usuarios y empresas convertir fácilmente entre moneda fiduciaria y moneda estable, con muy poca fricción. Meso también soporta la compra de USDC a través de ciertos pagos móviles, simplificando el proceso de obtención de moneda estable para los consumidores.
  • Una aplicación de pago móvil: La función de billetera de moneda estable de esta aplicación utiliza la tecnología de moneda estable, pero su funcionalidad está integrada en su aplicación de pago para consumidores existente, lo que permite a los usuarios enviar, recibir y usar dólares digitales fácilmente sin necesidad de interactuar directamente con la infraestructura de blockchain.

b. U卡

La tarjeta de criptomonedas permite a los usuarios gastar criptomonedas o moneda estable en comerciantes tradicionales. Estas tarjetas suelen estar integradas con redes de tarjetas de crédito tradicionales ( como Visa o Mastercard ), facilitando transacciones sin inconvenientes al convertir automáticamente los activos de criptomonedas en moneda fiduciaria en el punto de venta.

El proyecto incluye:

  • Reap: emisores en Asia, clientes incluyen Infini, Kast, Genosis pay, Redotpay, y más de 40 empresas de ciertos protocolos, venden soluciones de marca blanca, principalmente ganando comisiones sobre el volumen de transacciones ( como Kast 85%-Reap 15% ) colaborando con bancos de Hong Kong, cubriendo la mayor parte de las áreas fuera de EE. UU., soportando depósitos multi-cadena; el volumen de transacciones alcanzará $30M en julio de 2024.
  • Raincards: emisores de tarjetas en América, soporta emisores como Avalanche, Offramp, takenos, entre otros, su mayor característica es que puede servir a usuarios en EE. UU. y América Latina. Emití una tarjeta empresarial USDC utilizando activos en cadena ( para pagar gastos de viaje, suministros de oficina y otros gastos comerciales diarios.
  • Fiat24: Emisores de tarjetas en Europa + banco web3, el modelo de negocio es similar al de las dos empresas anteriores, admite la emisión de tarjetas por empresas como ethsign, safepal; licencia suiza, principalmente sirve a usuarios de Europa + Asia, aún no admite transacciones en toda la cadena, solo recargas en ciertas cadenas de bloques. Crecimiento lento, total de usuarios 20,000, ingresos mensuales de $100K-150K.
  • Kast: U-card que ha crecido rápidamente en cierta blockchain, actualmente se han emitido más de 10,000 tarjetas, con 5-6k de usuarios activos mensuales, en diciembre de 2024 se espera un volumen de transacciones de $7m y unos ingresos de $200k.
  • 1Money: ecosistema de moneda estable, recientemente lanzó una tarjeta de crédito que soporta moneda estable, y ofrece un kit de herramientas de desarrollo de software para facilitar la integración L1 y L2, en beta aún sin datos.

Los proveedores de tarjetas de criptomonedas son numerosos, y principalmente existen diferencias en las áreas de servicio y las monedas soportadas, y generalmente ofrecen servicios de bajo costo a los usuarios finales para aumentar la motivación de los usuarios para usar tarjetas de criptomonedas.

) 2. Capa dos: procesador de pagos

Como un nivel clave en la pila de tecnología de moneda estable, los procesadores de pagos son el pilar de los canales de pago, que abarca principalmente dos tipos: 1. Proveedores de servicios de entrada y salida de fondos 2. Proveedores de servicios de emisión de moneda estable. Actúan como una capa intermedia clave en el ciclo de vida de los pagos, conectando los pagos de Web3 con el sistema financiero tradicional.

a. Procesador de depósitos y retiros

  • Una plataforma de pagos: admite más de 80 tipos de monedas digitales, ofrece múltiples métodos de depósito y retiro, así como servicios de intercambio de tokens, satisfaciendo las diversas necesidades de transacciones de criptomonedas de los usuarios.
  • Una red de pagos: cubre más de 150 países, proporcionando servicios de entrada y salida para más de 90 tipos de monedas criptográficas. La red maneja todas las verificaciones de KYC(, AML) y los requisitos de cumplimiento, asegurando la conformidad y seguridad de los servicios de entrada y salida.
  • Pasarela de pago híbrida: una solución de pasarela de pago híbrida que admite el intercambio y pago bidireccional entre moneda fiduciaria y activos criptográficos, logrando la fusión de pagos en moneda fiduciaria tradicional y activos criptográficos.

b. Emisión de moneda estable & Gestión coordinada de comerciantes

  • Puente: El producto principal de Bridge incluye API de coordinación y API de emisión, el primero ayuda a las empresas a integrar múltiples pagos y cambios de moneda estable, el segundo apoya a las empresas a emitir rápidamente moneda estable. La plataforma actualmente tiene licencia en Estados Unidos y Europa, y ha establecido importantes asociaciones con el Departamento de Estado y el Departamento del Tesoro de EE. UU., lo que le confiere una sólida capacidad operativa de cumplimiento y ventajas de recursos.
  • Brale ###en beta(: Al igual que el producto Bridge, es una plataforma de emisión de moneda estable regulada, que ofrece API para la coordinación y gestión de reservas de moneda estable. Tiene licencias de cumplimiento en todos los estados de EE. UU., y las empresas asociadas deben pasar la verificación de identidad empresarial KYB), mientras que los usuarios deben abrir una cuenta en Brale para realizar KYC. Los clientes de Brale son en su mayoría OG( en la cadena, como: Etherfuse, Penera, etc.), que tienen un respaldo de inversión y BD ligeramente inferior en comparación con Bridge.
  • Perena (en beta): La plataforma Numeraire de Perena ha reducido la barrera de entrada para la emisión de monedas estables de nicho al incentivar a los usuarios a proporcionar liquidez concentrada en un solo fondo. Numeraire adopta un modelo de "hub-radial", donde el USD* actúa como activo de reserva central, funcionando como el "hub" para la emisión e intercambio de monedas estables. Este mecanismo permite la acuñación, redención y comercio eficiente de múltiples monedas estables vinculadas a diferentes activos o jurisdicciones, cada moneda estable funcionando como "radios" similares conectados al USD*. A través de esta estructura del sistema, Numeraire asegura una liquidez profunda y mejora la eficiencia del capital, ya que las monedas estables pequeñas pueden...
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MidnightTradervip
· hace13h
moneda estable es realmente deliciosa
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WalletWhisperervip
· hace13h
¿Puede correr más rápido?
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AirdropHunterZhangvip
· hace13h
Otra vez vienen a tomar a la gente por tonta, Todo dentro de crepas es lo verdadero.
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PumpingCroissantvip
· hace13h
Estable, estable, ganar dinero acostado.
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