Gran auge de la inversión en Activos Cripto en la primera mitad de 2025: AI se convierte en la nueva favorita, la infraestructura es apreciada

En la primera mitad de 2025, la inversión de riesgo en Activos Cripto llega a un punto de inflexión. Tras dos años de contracción de capital, los fondos vuelven a fluir en grandes cantidades. Hasta finales de junio, el total de financiamiento en Activos Cripto revelado ha superado los 37 mil millones de dólares, con más de 150 transacciones, abarcando desde rondas iniciales hasta IPO. A pesar de la incertidumbre regulatoria y la volatilidad en los precios de los tokens, la confianza de las instituciones y el capital de riesgo en la industria ha regresado con fuerza.

Tendencias Clave

• En la primera mitad de 2025, el total de financiamiento de activos cripto superó los 37,000 millones de dólares, siendo uno de los períodos más activos en los últimos años.
• La gran financiación ha elevado el tamaño promedio de las transacciones a 2.48 millones de dólares, lo que muestra que la confianza del mercado en las plataformas maduras se está recuperando.
• Los fondos se trasladan de aplicaciones de consumo a soluciones de escalabilidad, infraestructuras de cumplimiento y protocolos de cadena cruzada.
• Proyectos de encriptación relacionados con la IA recaudarán aproximadamente 700 millones de dólares, convirtiéndose en un nuevo foco emergente
• Las principales instituciones de inversión lideran rondas de alta valoración, representando aproximadamente el 40%, lo que tiene un gran impacto en la dirección del desarrollo de la industria.

Resumen de financiamiento

De enero a junio de 2025, las empresas emergentes en encriptación y blockchain revelaron financiamiento por aproximadamente 37.3 mil millones de dólares. El tamaño promedio de las transacciones fue de 248 millones de dólares, lo que es significativamente más alto que en años anteriores, pero afectado por algunas grandes rondas de financiamiento. El tamaño mediano de las transacciones se acercó a 50 millones de dólares, lo que refleja que la mayoría del financiamiento sigue perteneciendo al mercado medio.

Los fondos fluyen principalmente hacia soluciones de infraestructura y escalabilidad, en lugar de limitarse a aplicaciones para consumidores.

tendencia mensual y trimestral

La financiación de marzo fue la más fuerte, estimándose en 8,000 millones de dólares. La suma de enero y febrero fue de 9,400 millones de dólares, y en abril se desaceleró a 4,500 millones de dólares. En mayo y junio, hubo un rebote, superando los 5,000 millones de dólares en ambos meses.

La financiación del Q1 alcanzó casi 17.4 mil millones de dólares, mientras que en el Q2 aumentó en 15.9 mil millones de dólares. El Q1 se benefició del impulso a principios de año, y el Q2 abarcó un rango más amplio, incluyendo la expansión de infraestructura, soluciones de custodia y el área de DeFi.

El ritmo de inversión muestra que los inversores tienden a asegurar la valoración a principios de año, posiblemente para prevenir un aumento adicional en el precio de los tokens.

Análisis de Segmentación de la Industria

• DeFi y la infraestructura financiera son los más populares, con financiamiento superior a 62 mil millones de dólares.
• Las soluciones de escalabilidad Layer 1 y Layer 2 obtienen financiamiento de 3,3 mil millones de dólares
• Soluciones de custodia, seguridad y cumplimiento que recaudan más de 1200 millones de dólares.
• Financiamiento de aproximadamente 1,5 mil millones de dólares para monedas estables y redes de pago
• Proyecto de fusión AI-Crypto recibe una inversión de aproximadamente 700 millones de dólares
• La financiación en el campo de NFT y juegos es baja, alrededor de 600 millones de dólares.

En general, el capital se está trasladando de la especulación de los consumidores a la infraestructura, la conformidad y la expansión del ecosistema.

Casos clave de financiamiento

Una plataforma de intercambio obtuvo financiamiento estratégico de 2,000 millones de dólares en enero, lo que establece el tono para el año, mostrando que las plataformas maduras todavía tienen atractivo. Una empresa de pagos tuvo una OPI de 1,100 millones de dólares, que se convirtió en el mayor caso de salida en la primera mitad del año, confirmando que el modelo de moneda estable es viable y rentable.

Otras destacadas financiaciones incluyen 400 millones de dólares en financiación estratégica de TON, 150 millones de dólares en la ronda C de Phantom y 150 millones de dólares en inversión de LayerZero. Estas grandes financiaciones representan una cuarta parte del total en la primera mitad del año.

Es importante señalar que casi todas las rondas de financiamiento grandes cuentan con la participación de instituciones de inversión de primer nivel, lo que refleja que el capital de riesgo convencional sigue concentrándose en las empresas líderes del sector.