La FDIC de EE. UU. está elaborando un marco más flexible para la participación bancaria en actividades de encriptación de activos.

La Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU. (FDIC) está desarrollando un marco más flexible y transparente para la participación de los bancos estadounidenses en actividades de encriptación, incluyendo el uso de blockchain público y sin permiso.

El 8 de abril, el presidente interino de la FDIC, Travis Hill, pronunció un discurso en una cumbre de la industria bancaria, en el que expuso la postura cambiante de la agencia sobre las actividades relacionadas con la encriptación.

Directrices de interacción de blockchain pública

Un área clave en revisión implica la interacción entre bancos regulados y blockchains públicas y sin licencia. Hill reconoce que, aunque en regiones fuera de Estados Unidos se ha permitido a los bancos utilizar cadenas públicas durante años, los reguladores estadounidenses han mantenido una actitud más cautelosa.

La FDIC ahora considera que prohibir completamente el uso de blockchain público es demasiado estricto. Sin embargo, Hill enfatiza la necesidad de medidas de protección adecuadas para regular tales actividades. La agencia está evaluando las directrices interinstitucionales existentes para establecer estándares duraderos para el uso responsable de redes públicas.

La cuestión de si una cadena pública puede operar en un modo de permisos también está en consideración. Hill afirmó que las autoridades reguladoras deben evaluar cómo definir y regular las configuraciones de blockchain que difuminan los límites entre entornos abiertos y autorizados.

FDIC publicará orientaciones adicionales

La FDIC ha indicado que planea publicar más orientaciones específicas para casos de uso de activos digitales. Hill señaló que la agencia continuará evaluando las cuestiones pendientes relacionadas con el alcance de las actividades encriptación, el tratamiento regulatorio de los productos basados en blockchain y las expectativas de gestión de riesgos de los bancos que operan en este campo.

El objetivo más amplio es establecer un marco regulatorio coherente y transparente que promueva la innovación al tiempo que garantiza el cumplimiento de estándares de seguridad y solidez.

Hill recientemente señaló que las directrices revisadas de la agencia representan un cambio fundamental en la forma en que el sistema bancario estadounidense trata los activos encriptación y la tecnología blockchain. Subrayó que la FDIC ha revocado el requisito previo de notificar a la agencia antes de que las instituciones reguladas participen en actividades de activos digitales y blockchain.

Marco de regulación de stablecoins y seguro de depósitos

Hill también habló sobre los nuevos problemas emergentes en torno a las monedas estables, especialmente las tendencias legislativas propuestas por el Congreso. La FDIC está revisando posibles actualizaciones a las regulaciones de seguro de depósitos para aclarar los requisitos de elegibilidad para los depósitos en reservas de monedas estables. Las cuestiones clave que se están evaluando incluyen la gestión del riesgo de liquidez, las medidas de salvaguarda contra las finanzas ilegales y los estándares de ciberseguridad.

La FDIC está considerando actualmente si debe aclarar aún más los límites en los que se permiten las actividades en este ámbito, o si debe ampliar las orientaciones regulatorias para abarcar más casos de uso.

Riesgos de depósitos tokenizados y contratos inteligentes

El discurso también enfatizó la necesidad de un tratamiento regulatorio más claro para la tokenización de activos y pasivos del mundo real (incluidos los depósitos bancarios tokenizados). Hill afirmó que la FDIC considera que "independientemente de la tecnología o el método de registro utilizado, los depósitos son depósitos".

Sin embargo, expresó su preocupación sobre si los contrapartes podrían utilizar contratos inteligentes para retirar fondos a valor nominal después del colapso del banco. Si no hay medidas de salvaguarda para evitar que dichos fondos salgan, esto podría aumentar los costos de liquidación.

Esta preocupación está impulsando los esfuerzos internos de la FDIC para evaluar soluciones tecnológicas que eviten salidas inesperadas de fondos en escenarios de liquidación bancaria. Hill señala que el desafío es alinear la programabilidad en cadena con las medidas de protección regulatoria tradicionales destinadas a garantizar la liquidación ordenada de las instituciones en quiebra.

Estos cambios de la FDIC marcan su avance oficial hacia la provisión de claridad regulatoria para los bancos que exploran la infraestructura de activos digitales, al tiempo que enfatizan la necesidad de un control de riesgos prudente y la necesidad de aclarar aún más las actividades permitidas.