كان عام 2021 عامًا غير عادي لصناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات الرقمية 3 تريليونات دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول ETF لعقود البيتكوين الآجلة، وأعلنت السلفادور عن اعتماد البيتكوين كعملة قانونية، وغيرت إثيريوم آلية الرسوم، وتجاوز إجمالي قفل المركز في DeFi (TVL) 200 مليار دولار بزيادة 7 مرات على أساس سنوي، وولدت العديد من سلاسل الكتل الجديدة، وارتفع عدد مستخدمي المحفظة البلوكتشين إلى 70 مليون.
!
في الآونة الأخيرة، تم استخدام الأصول الرقمية كأداة لتحويل الأموال عبر الحدود، لتجنب التنظيم. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، على الرغم من أن سوق التشفير قد تأثر في البداية، إلا أنه قد تعافى الآن إلى مستويات ما قبل الحرب. منذ بدء الحرب، تلقت القوات الأوكرانية باستمرار تبرعات بالأصول الرقمية. خلال احتجاجات سائقي الشاحنات في كندا، تلقى المحتجون أيضًا تبرعات بالأصول الرقمية بعد حظر قنوات التمويل التقليدية. في المستقبل، قد يستخدم الناس الأصول الرقمية بشكل متزايد للتبرعات الخيرية، وهو ما يصعب تحقيقه من خلال النظام المالي التقليدي.
الزيادة الكبيرة في استخدام الأصول الرقمية تعود بالفائدة على تطور عدة مجالات في نظام البلوكتشين البيئي، بما في ذلك تحسين البنية التحتية للبلوكتشين، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات برمجة أكثر انتشارًا، وزيادة التبني التنظيمي والمؤسسي. يقوم هذا التقرير بتحليل الاتجاهات الرئيسية في صناعة البلوكتشين لعام 2022.
تحسين البلوكتشين
في عام 2022، مع إطلاق سلاسل الكتل الجديدة من الطبقة الأولى، بالإضافة إلى تحسين آليات الإجماع وتكاليف المعاملات وسرعة المعاملات واقتصاديات الرموز، من المتوقع أن تتطور البنية التحتية للبلوكتشين بشكل أكبر. في الوقت نفسه، ستحقق حلول الطبقة الثانية أيضًا تقدمًا، مما سيزيد من قابلية التوسع للطبقة الأولى الحالية، مع التركيز بشكل أكبر على تطوير جسور عبر السلاسل، مما يسهل على المستخدمين إجراء التحويلات عبر السلاسل، وبالتالي تحقيق مستقبل متعدد السلاسل. ستحدد قابلية التوسع، أي القدرة على معالجة المزيد من المعاملات بشكل أسرع، نجاح أو فشل حلول الطبقة الأولى والطبقة الثانية.
ظهور حلول التشغيل المتداخل بين سلاسل الكتل
في عام 2021، ظهرت العديد من سلاسل الكتل من الطبقة 1 وحلول الطبقة 2، وأصبحت الحاجة إلى السيولة عبر السلاسل عقبة أمام التبني الواسع للبلوكتشين، لكنها أيضًا وفرت فرصة مهمة للتطور.
من 2017 إلى 2021، ظهرت العديد من حلول Layer 1 و Layer 2 التي تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، ومن أبرزها Polygon و Avalanche و Optimism و Terra و Solana. تستخدم هذه الشبكات العامة ميزات العقود الذكية، مما جذب المطورين لبناء العديد من التطبيقات المالية ومشاريع الألعاب مفتوحة المصدر.
من أجل الاستفادة من المزايا الفريدة لسلاسل الكتل المختلفة، مثل تكلفة المعاملات ووقت الانتظار، وأقصى عائد على الاستثمار، أصبحت القدرة على التحويل عبر السلاسل أمرًا بالغ الأهمية.
توجد حاليًا اتجاهات حيث يقوم مجمعات DEX ( مثل Paraswap ) بمساعدة المستخدمين في الحصول على أفضل الأسعار من خلال التبديل عبر DEX، وبدأت في التكامل مع جسور عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز على نفس سلسلة الكتل وأيضًا تبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم يتم نشرها على سلاسل متعددة، هناك بعض الحلول عبر السلاسل التي يمكن أن تحل هذه المشكلات، مثل Symbiosis Finance و Multichain أو Atlasdex. Multichain هو بروتوكول نقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب بالفعل أكثر من 77 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة عبر عدة سلاسل كتل، مما يساعد في تسهيل النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.
بعض من أشهر تطبيقات التمويل اللامركزي مثل Aave وCurve وUniswap، تم نشرها في البداية على إثيريوم، لكن الآن تم نشرها على العديد من الشبكات العامة. هذا يعني أن المستخدمين ليسوا مضطرين لنقل الأموال بين الشبكات العامة للتفاعل مع تطبيق معين.
تحسين تجربة مستخدمي DEX وكفاءة تخصيص الأموال
هذا العام، ستتحسن تجربة المستخدم في البورصة اللامركزية (DEX) من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستصبح خوارزمية الطبقة الأساسية لـ DEX أكثر تعقيدًا. تتبع Uniswap خوارزمية تسعير بسيطة هي x * y = k( صيغة المنتج الثابت). حيث x و y هما الكميتان الخاصتان بالنوعين من الرموز المميزة المكونة لحوض السيولة. على الرغم من أن هذا سهل الفهم، إلا أنه له تأثير سعر نسبي كبير على تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.
العديد من DEX الجديدة قد حسنت من الخوارزميات/المنحنيات، مما جعلها أكثر تعقيدًا ولكن أيضًا أكثر كفاءة. تشمل بعض الأمثلة الشهيرة:
!
تسعى هذه الخوارزميات إلى تقليل تأثير الأسعار على المعاملات، أي عندما يقوم المستخدم بتبادل عملة رقمية بأخرى، فإن تقلب قيمة العملة X بالنسبة للعملة Y يكون أقل. تسمح هذه الخوارزميات الجديدة للتحويل بأن تظل أسعار المعاملات الصغيرة على مستوى أكثر استقرارًا ( حوالي 1 )، مما يضمن تأثيرًا ضئيلًا على الأسعار، مع السماح أيضًا بإنشاء برك سيولة أصغر.
تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. لقد حولت Uniswap v3 نموذج صانع السوق الآلي الكلاسيكي (AMM) إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تحديد سيولتهم ضمن نطاق سعر معين. يُعرف هذا باسم السيولة المركزة.
某DEX هو نوع جديد من DEX يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. إجمالي قفل المركز لهذا DEX هو (TVL) ويتزايد بسرعة ( في نوفمبر 2021 بلغ 1.1 مليار دولار )، وقد اقترب الحجم من مستوى某DEX ( حيث يبلغ حجم التداول اليومي لـ某DEX حوالي 1.3 مليار دولار، بينما يبلغ حجم التداول اليومي لهذا DEX حوالي 950 مليون دولار ). ومع ذلك، لا يزال دخل某DEX أعلى بكثير من دخل هذا DEX، حيث بلغ أعلى دخل يومي له 17.7 مليون دولار، بينما كان أعلى دخل يومي لهذا DEX 6.8 مليون دولار فقط. تخطط某DEX لإطلاق منتج مشابه في المستقبل، ومن المرجح أن تحذو المزيد من DEX حذوها.
لتحسين تجربة المستخدم، قامت مجالات DEX أيضًا بإجراء بعض التحسينات الأخرى، مثل نشر السيولة من جانب واحد، وتأمين الخسائر غير الدائمة، والدفعات المجزأة وصافي التداول، وأوامر السعر المحدد، والتداول بالرافعة المالية، واستخدام حلول Layer 2.
زيادة اعتماد التمويل اللامركزي على Layer 2
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021، تجاوزت أصول تطبيقات اللامركزية (dApp) 241 مليار دولار. تحتل بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol الصدارة، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي قفل المركز (TVL). اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021، أنشأت أيضًا بورصات اللامركزية مثل Uniswap 13 مليار دولار من TVL.
بالإضافة إلى النمو السريع في TVL لبلوكتشين Layer 1، والذي يعود الفضل فيه إلى العوائد العالية من تعدين السيولة، منذ النصف الأول من عام 2021، زاد TVL لحلول Layer 2 بشكل ملحوظ، حيث كانت Polygon هي الأفضل أداءً، حيث ارتفع TVL الخاص بها بسرعة من 100 مليون دولار إلى ذروته البالغة 8 مليارات دولار. تم إصدار Arbitrum وOptimism والعديد من حلول Layer 2 الأخرى في النصف الثاني من عام 2021، وحصلت على اهتمام كبير من المشاركين في التمويل اللامركزي والمجتمع المطورين.
مع دخول المزيد من المشاركين في السوق إلى عالم الأصول الرقمية والمشاركة في تطوير تطبيقات جديدة، أصبحت مجال التمويل اللامركزي سريعًا مزدحمًا، مما أدى إلى زيادة تكاليف المعاملات وانخفاض سرعة المعاملات. مع تزايد عدد المشاركين في البلوكتشين، ستستمر هذه المشاكل في التفاقم، وستصبح معظم سلاسل الكتل من الطبقة الأولى مشبعة بسرعة. وبالتالي، سترتفع رسوم الغاز لمعظم سلاسل الكتل من الطبقة الأولى.
ستؤدي التذبذبات العالية في رسوم الغاز والتأخيرات إلى انزلاق في المعاملات، مما سيصبح أيضًا معضلة أبدية لإثيريوم، لذلك ينتقل عدد متزايد من الناس بأصول كبيرة إلى طبقات مختلفة.
ظهور حلول Layer 2 والسلاسل الجانبية لم يُحسِّن فقط من سرعة المعاملات، بل خفَّض أيضًا من تكاليف الغاز، وسيكون لتطور مجال DeFi تأثير أقوى. بحلول عام 2022، من المتوقع أن تتبنى المزيد من تطبيقات DeFi حلول Layer 2. حلول Layer 2( مثل Arbitrum وOptimism وBoba ) زيادة TVL تُثبت بقوة أن المجتمع قد بدأ في قبول rollup.
مع زيادة سرعة المعاملات، وانخفاض التكاليف، وابتكارات مثل Optimism V2، ستبسط عملية نشر العقود الذكية من Layer 1 إلى Layer 2، وبالتالي يمكننا أن نثق تمامًا أنه في المستقبل القريب، ستطلق جميع الرموز الرئيسية إصدار Layer 2، وستضمن الجسور عبر السلاسل أنها قادرة على التحرك بفعالية بين المستويات المختلفة.
بالإضافة إلى التطور الرئيسي للبنية التحتية للبلوكتشين، شهدت عدة تطبيقات للبلوكتشين ازدهارًا هائلًا في عام 2021، وسستستمر في الارتفاع في عام 2022. سيتم توضيح هذه التطبيقات بالتفصيل أدناه.
"NFT-Fi" ستحدد عام 2022
تجاوز حجم تداول NFT على منصات متعددة 230 مليار دولار أمريكي، حيث احتلت منصة معينة الصدارة. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم تداول NFT 100 مليار دولار أمريكي، وهو ما يقرب من نصف إجمالي حجم تداول NFT في عام 2021.
!
تقنية الإقراض / ضمان NFT ستسيطر على هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت NFT إلى دائرة الضوء العامة، وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحصلت أيضًا على اعتراف سائد. بحلول عام 2022، قد تستمر NFT في هذا الاتجاه. تسمح إحدى الشركات بتبادل NFT مباشرة مع الأطراف الأخرى في حسابات الحفظ. يمكن أن تقوم NFT بتوكنينغ الأصول، وكذلك توكنينغ المراكز. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات الكبرى إنشاء رموز لمراكزها الحالية في برك السيولة، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز مسبقًا لإجراء التبادل، ثم تداول هذه الأصول. بالإضافة إلى ذلك، تسمح إحدى الشركات للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للحصول على قروض، مما يمكن حاملي NFT من الحصول على السيولة.
في عام 2021، كانت 75% من معاملات NFT تتم على إثيريوم. بحلول عام 2022، قد تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل الكتل Layer 1 وLayer 2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ أن أطلقت إحدى سلاسل الكتل وسوق NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT الخاصة بتلك السلسلة 1.3 مليار دولار أمريكي، حيث كانت إحدى المنصات في الصدارة. في الوقت نفسه، أكملت إحدى سلاسل الكتل معاملات NFT تتجاوز 480 مليون دولار أمريكي، حيث جاءت 413 مليون دولار أمريكي من إحدى المنصات، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على إحدى سلاسل الكتل من خلال تلك المنصة.
ستكون تطبيقات NFT في الألعاب نقطة تركيز أخرى. ستؤدي تجارة عناصر الألعاب إلى نشوء نماذج تجارية متعددة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يبرز أداء العناصر وندرتها وفائدتها.
بعض الأمثلة على استخدام NFT في التمويل اللامركزي هي:
يتم تمثيل مراكز مزودي السيولة في DEX V3 بواسطة NFT لأنها غير قابلة للاستبدال.
تسمح شركة معينة في منصة NFT للناس باستخدام الأصول الرقمية لشراء المنتجات الرقمية النادرة.
قامت جامعة ما ببيع براءتي اختراع من جوائز نوبل كـ NFT: تحرير الجينات CRISPR-Cas9 والعلاج المناعي للسرطان
NFT كتذكرة للمشاركة في فعاليات حصرية
الفنانون يبيعون حقوق بث الموسيقى للمعجبين، ويسمحون للمعجبين بمشاركة حقوق البث.
تعزيز التركيز على الأمان
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من الأصول الرقمية، مما سجل رقما قياسيا جديدا. بينما تم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات التمويل اللامركزي. هذا الرقم مقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في بروتوكولات البلوكتشين.
!
أصبحت بورصة مركزية معينة وبروتوكول معين من أحدث أهداف القراصنة. وفقًا لبورصة معينة، في 17 يناير 2022، تم سرقة ما يقرب من 30 مليون دولار من بيتكوين وايثر، وتم استهداف حسابات حوالي 500 مستخدم. يسمح بروتوكول معين للمستخدمين بنقل الأصول بين بلوكتشين إثيريوم وسولانا، وتم استهداف هذا البروتوكول في 2 فبراير 2022، مما أدى إلى خسائر تقدر بحوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الهجمات الإلكترونية إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.
نظرًا للطبيعة المفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر معين، اكتشف أحد القراصنة الأخلاقيين ثغرة رئيسية في كود مشروع حل Layer 2، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات لتحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح جماح القراصنة الخبيثين، مما يساعد على تعزيز أمان النظام بأكمله. يشارك القراصنة الأخلاقيون بنشاط في البحث عن الثغرات، والتواصل علنًا مع الفرق، أو مهاجمة المنصات وإعادة الأموال. في حادثة اختراق بقيمة 600 مليون دولار لشبكة معينة في أغسطس 2021، قام القراصنة الأخلاقيون بإعادة الأموال إلى فريق المشروع، وتلقوا بعد ذلك عرض عمل من المشروع.
مع انتشار الأصول الرقمية، ستكون الاحتيالات لا مفر منها. على سبيل المثال، تم خداع بعض حاملي NFT لبيع NFT الخاصة بهم بسعر منخفض، لذا فإن تعزيز تعليم المستخدمين في مجال الأمن السيبراني وأمان عمليات البلوكتشين يصبح أمرًا بالغ الأهمية.
مع زيادة الأموال المخصصة لبروتوكولات التمويل اللامركزي، يجب أن تحظى تدقيق الأمان بالاهتمام. مع المزيد من ابتكارات التمويل اللامركزي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
توقعات اتجاهات البلوكتشين لعام 2022: تحسين البنية التحتية وابتكارات التمويل اللامركزي
كان عام 2021 عامًا غير عادي لصناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات الرقمية 3 تريليونات دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول ETF لعقود البيتكوين الآجلة، وأعلنت السلفادور عن اعتماد البيتكوين كعملة قانونية، وغيرت إثيريوم آلية الرسوم، وتجاوز إجمالي قفل المركز في DeFi (TVL) 200 مليار دولار بزيادة 7 مرات على أساس سنوي، وولدت العديد من سلاسل الكتل الجديدة، وارتفع عدد مستخدمي المحفظة البلوكتشين إلى 70 مليون.
!
في الآونة الأخيرة، تم استخدام الأصول الرقمية كأداة لتحويل الأموال عبر الحدود، لتجنب التنظيم. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، على الرغم من أن سوق التشفير قد تأثر في البداية، إلا أنه قد تعافى الآن إلى مستويات ما قبل الحرب. منذ بدء الحرب، تلقت القوات الأوكرانية باستمرار تبرعات بالأصول الرقمية. خلال احتجاجات سائقي الشاحنات في كندا، تلقى المحتجون أيضًا تبرعات بالأصول الرقمية بعد حظر قنوات التمويل التقليدية. في المستقبل، قد يستخدم الناس الأصول الرقمية بشكل متزايد للتبرعات الخيرية، وهو ما يصعب تحقيقه من خلال النظام المالي التقليدي.
الزيادة الكبيرة في استخدام الأصول الرقمية تعود بالفائدة على تطور عدة مجالات في نظام البلوكتشين البيئي، بما في ذلك تحسين البنية التحتية للبلوكتشين، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات برمجة أكثر انتشارًا، وزيادة التبني التنظيمي والمؤسسي. يقوم هذا التقرير بتحليل الاتجاهات الرئيسية في صناعة البلوكتشين لعام 2022.
تحسين البلوكتشين
في عام 2022، مع إطلاق سلاسل الكتل الجديدة من الطبقة الأولى، بالإضافة إلى تحسين آليات الإجماع وتكاليف المعاملات وسرعة المعاملات واقتصاديات الرموز، من المتوقع أن تتطور البنية التحتية للبلوكتشين بشكل أكبر. في الوقت نفسه، ستحقق حلول الطبقة الثانية أيضًا تقدمًا، مما سيزيد من قابلية التوسع للطبقة الأولى الحالية، مع التركيز بشكل أكبر على تطوير جسور عبر السلاسل، مما يسهل على المستخدمين إجراء التحويلات عبر السلاسل، وبالتالي تحقيق مستقبل متعدد السلاسل. ستحدد قابلية التوسع، أي القدرة على معالجة المزيد من المعاملات بشكل أسرع، نجاح أو فشل حلول الطبقة الأولى والطبقة الثانية.
في عام 2021، ظهرت العديد من سلاسل الكتل من الطبقة 1 وحلول الطبقة 2، وأصبحت الحاجة إلى السيولة عبر السلاسل عقبة أمام التبني الواسع للبلوكتشين، لكنها أيضًا وفرت فرصة مهمة للتطور.
من 2017 إلى 2021، ظهرت العديد من حلول Layer 1 و Layer 2 التي تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، ومن أبرزها Polygon و Avalanche و Optimism و Terra و Solana. تستخدم هذه الشبكات العامة ميزات العقود الذكية، مما جذب المطورين لبناء العديد من التطبيقات المالية ومشاريع الألعاب مفتوحة المصدر.
من أجل الاستفادة من المزايا الفريدة لسلاسل الكتل المختلفة، مثل تكلفة المعاملات ووقت الانتظار، وأقصى عائد على الاستثمار، أصبحت القدرة على التحويل عبر السلاسل أمرًا بالغ الأهمية.
توجد حاليًا اتجاهات حيث يقوم مجمعات DEX ( مثل Paraswap ) بمساعدة المستخدمين في الحصول على أفضل الأسعار من خلال التبديل عبر DEX، وبدأت في التكامل مع جسور عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز على نفس سلسلة الكتل وأيضًا تبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم يتم نشرها على سلاسل متعددة، هناك بعض الحلول عبر السلاسل التي يمكن أن تحل هذه المشكلات، مثل Symbiosis Finance و Multichain أو Atlasdex. Multichain هو بروتوكول نقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب بالفعل أكثر من 77 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة عبر عدة سلاسل كتل، مما يساعد في تسهيل النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.
بعض من أشهر تطبيقات التمويل اللامركزي مثل Aave وCurve وUniswap، تم نشرها في البداية على إثيريوم، لكن الآن تم نشرها على العديد من الشبكات العامة. هذا يعني أن المستخدمين ليسوا مضطرين لنقل الأموال بين الشبكات العامة للتفاعل مع تطبيق معين.
هذا العام، ستتحسن تجربة المستخدم في البورصة اللامركزية (DEX) من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستصبح خوارزمية الطبقة الأساسية لـ DEX أكثر تعقيدًا. تتبع Uniswap خوارزمية تسعير بسيطة هي x * y = k( صيغة المنتج الثابت). حيث x و y هما الكميتان الخاصتان بالنوعين من الرموز المميزة المكونة لحوض السيولة. على الرغم من أن هذا سهل الفهم، إلا أنه له تأثير سعر نسبي كبير على تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.
العديد من DEX الجديدة قد حسنت من الخوارزميات/المنحنيات، مما جعلها أكثر تعقيدًا ولكن أيضًا أكثر كفاءة. تشمل بعض الأمثلة الشهيرة:
!
تسعى هذه الخوارزميات إلى تقليل تأثير الأسعار على المعاملات، أي عندما يقوم المستخدم بتبادل عملة رقمية بأخرى، فإن تقلب قيمة العملة X بالنسبة للعملة Y يكون أقل. تسمح هذه الخوارزميات الجديدة للتحويل بأن تظل أسعار المعاملات الصغيرة على مستوى أكثر استقرارًا ( حوالي 1 )، مما يضمن تأثيرًا ضئيلًا على الأسعار، مع السماح أيضًا بإنشاء برك سيولة أصغر.
تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. لقد حولت Uniswap v3 نموذج صانع السوق الآلي الكلاسيكي (AMM) إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تحديد سيولتهم ضمن نطاق سعر معين. يُعرف هذا باسم السيولة المركزة.
某DEX هو نوع جديد من DEX يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. إجمالي قفل المركز لهذا DEX هو (TVL) ويتزايد بسرعة ( في نوفمبر 2021 بلغ 1.1 مليار دولار )، وقد اقترب الحجم من مستوى某DEX ( حيث يبلغ حجم التداول اليومي لـ某DEX حوالي 1.3 مليار دولار، بينما يبلغ حجم التداول اليومي لهذا DEX حوالي 950 مليون دولار ). ومع ذلك، لا يزال دخل某DEX أعلى بكثير من دخل هذا DEX، حيث بلغ أعلى دخل يومي له 17.7 مليون دولار، بينما كان أعلى دخل يومي لهذا DEX 6.8 مليون دولار فقط. تخطط某DEX لإطلاق منتج مشابه في المستقبل، ومن المرجح أن تحذو المزيد من DEX حذوها.
لتحسين تجربة المستخدم، قامت مجالات DEX أيضًا بإجراء بعض التحسينات الأخرى، مثل نشر السيولة من جانب واحد، وتأمين الخسائر غير الدائمة، والدفعات المجزأة وصافي التداول، وأوامر السعر المحدد، والتداول بالرافعة المالية، واستخدام حلول Layer 2.
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021، تجاوزت أصول تطبيقات اللامركزية (dApp) 241 مليار دولار. تحتل بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol الصدارة، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي قفل المركز (TVL). اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021، أنشأت أيضًا بورصات اللامركزية مثل Uniswap 13 مليار دولار من TVL.
بالإضافة إلى النمو السريع في TVL لبلوكتشين Layer 1، والذي يعود الفضل فيه إلى العوائد العالية من تعدين السيولة، منذ النصف الأول من عام 2021، زاد TVL لحلول Layer 2 بشكل ملحوظ، حيث كانت Polygon هي الأفضل أداءً، حيث ارتفع TVL الخاص بها بسرعة من 100 مليون دولار إلى ذروته البالغة 8 مليارات دولار. تم إصدار Arbitrum وOptimism والعديد من حلول Layer 2 الأخرى في النصف الثاني من عام 2021، وحصلت على اهتمام كبير من المشاركين في التمويل اللامركزي والمجتمع المطورين.
مع دخول المزيد من المشاركين في السوق إلى عالم الأصول الرقمية والمشاركة في تطوير تطبيقات جديدة، أصبحت مجال التمويل اللامركزي سريعًا مزدحمًا، مما أدى إلى زيادة تكاليف المعاملات وانخفاض سرعة المعاملات. مع تزايد عدد المشاركين في البلوكتشين، ستستمر هذه المشاكل في التفاقم، وستصبح معظم سلاسل الكتل من الطبقة الأولى مشبعة بسرعة. وبالتالي، سترتفع رسوم الغاز لمعظم سلاسل الكتل من الطبقة الأولى.
ستؤدي التذبذبات العالية في رسوم الغاز والتأخيرات إلى انزلاق في المعاملات، مما سيصبح أيضًا معضلة أبدية لإثيريوم، لذلك ينتقل عدد متزايد من الناس بأصول كبيرة إلى طبقات مختلفة.
ظهور حلول Layer 2 والسلاسل الجانبية لم يُحسِّن فقط من سرعة المعاملات، بل خفَّض أيضًا من تكاليف الغاز، وسيكون لتطور مجال DeFi تأثير أقوى. بحلول عام 2022، من المتوقع أن تتبنى المزيد من تطبيقات DeFi حلول Layer 2. حلول Layer 2( مثل Arbitrum وOptimism وBoba ) زيادة TVL تُثبت بقوة أن المجتمع قد بدأ في قبول rollup.
مع زيادة سرعة المعاملات، وانخفاض التكاليف، وابتكارات مثل Optimism V2، ستبسط عملية نشر العقود الذكية من Layer 1 إلى Layer 2، وبالتالي يمكننا أن نثق تمامًا أنه في المستقبل القريب، ستطلق جميع الرموز الرئيسية إصدار Layer 2، وستضمن الجسور عبر السلاسل أنها قادرة على التحرك بفعالية بين المستويات المختلفة.
بالإضافة إلى التطور الرئيسي للبنية التحتية للبلوكتشين، شهدت عدة تطبيقات للبلوكتشين ازدهارًا هائلًا في عام 2021، وسستستمر في الارتفاع في عام 2022. سيتم توضيح هذه التطبيقات بالتفصيل أدناه.
تجاوز حجم تداول NFT على منصات متعددة 230 مليار دولار أمريكي، حيث احتلت منصة معينة الصدارة. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم تداول NFT 100 مليار دولار أمريكي، وهو ما يقرب من نصف إجمالي حجم تداول NFT في عام 2021.
!
تقنية الإقراض / ضمان NFT ستسيطر على هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت NFT إلى دائرة الضوء العامة، وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحصلت أيضًا على اعتراف سائد. بحلول عام 2022، قد تستمر NFT في هذا الاتجاه. تسمح إحدى الشركات بتبادل NFT مباشرة مع الأطراف الأخرى في حسابات الحفظ. يمكن أن تقوم NFT بتوكنينغ الأصول، وكذلك توكنينغ المراكز. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات الكبرى إنشاء رموز لمراكزها الحالية في برك السيولة، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز مسبقًا لإجراء التبادل، ثم تداول هذه الأصول. بالإضافة إلى ذلك، تسمح إحدى الشركات للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للحصول على قروض، مما يمكن حاملي NFT من الحصول على السيولة.
في عام 2021، كانت 75% من معاملات NFT تتم على إثيريوم. بحلول عام 2022، قد تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل الكتل Layer 1 وLayer 2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ أن أطلقت إحدى سلاسل الكتل وسوق NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT الخاصة بتلك السلسلة 1.3 مليار دولار أمريكي، حيث كانت إحدى المنصات في الصدارة. في الوقت نفسه، أكملت إحدى سلاسل الكتل معاملات NFT تتجاوز 480 مليون دولار أمريكي، حيث جاءت 413 مليون دولار أمريكي من إحدى المنصات، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على إحدى سلاسل الكتل من خلال تلك المنصة.
ستكون تطبيقات NFT في الألعاب نقطة تركيز أخرى. ستؤدي تجارة عناصر الألعاب إلى نشوء نماذج تجارية متعددة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يبرز أداء العناصر وندرتها وفائدتها.
بعض الأمثلة على استخدام NFT في التمويل اللامركزي هي:
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من الأصول الرقمية، مما سجل رقما قياسيا جديدا. بينما تم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات التمويل اللامركزي. هذا الرقم مقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في بروتوكولات البلوكتشين.
!
أصبحت بورصة مركزية معينة وبروتوكول معين من أحدث أهداف القراصنة. وفقًا لبورصة معينة، في 17 يناير 2022، تم سرقة ما يقرب من 30 مليون دولار من بيتكوين وايثر، وتم استهداف حسابات حوالي 500 مستخدم. يسمح بروتوكول معين للمستخدمين بنقل الأصول بين بلوكتشين إثيريوم وسولانا، وتم استهداف هذا البروتوكول في 2 فبراير 2022، مما أدى إلى خسائر تقدر بحوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الهجمات الإلكترونية إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.
نظرًا للطبيعة المفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر معين، اكتشف أحد القراصنة الأخلاقيين ثغرة رئيسية في كود مشروع حل Layer 2، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات لتحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح جماح القراصنة الخبيثين، مما يساعد على تعزيز أمان النظام بأكمله. يشارك القراصنة الأخلاقيون بنشاط في البحث عن الثغرات، والتواصل علنًا مع الفرق، أو مهاجمة المنصات وإعادة الأموال. في حادثة اختراق بقيمة 600 مليون دولار لشبكة معينة في أغسطس 2021، قام القراصنة الأخلاقيون بإعادة الأموال إلى فريق المشروع، وتلقوا بعد ذلك عرض عمل من المشروع.
مع انتشار الأصول الرقمية، ستكون الاحتيالات لا مفر منها. على سبيل المثال، تم خداع بعض حاملي NFT لبيع NFT الخاصة بهم بسعر منخفض، لذا فإن تعزيز تعليم المستخدمين في مجال الأمن السيبراني وأمان عمليات البلوكتشين يصبح أمرًا بالغ الأهمية.
مع زيادة الأموال المخصصة لبروتوكولات التمويل اللامركزي، يجب أن تحظى تدقيق الأمان بالاهتمام. مع المزيد من ابتكارات التمويل اللامركزي.