تحليل سلوك المراجحة الداخلية في إصدار عملة Solana

ملخص

تستقصي هذه التقرير نمط الزراعة الشائعة للغاية والمتعاون بشكل كبير لميم العملة على Solana: حيث يقوم مُصدر العملة بنقل SOL إلى "محفظة القنص"، مما يمكّن هذه المحافظ من شراء العملة في نفس الكتلة التي يتم فيها إطلاق العملة. من خلال التركيز على سلسلة التمويل الواضحة والقابلة للإثبات بين المُصدر والقناصين، حددنا مجموعة من السلوكيات القابلة للاستخراج ذات الثقة العالية.

تحليل يُظهر أن هذه الاستراتيجية ليست ظاهرة عشوائية، ولا سلوك هامشي. فقط في الشهر الماضي، تم استخراج أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المحققة من أكثر من 15,000 إصدار عملة بهذه الطريقة، مما يشمل أكثر من 4,600 محفظة قنص و10,400 مُوزع. هذه المحافظ تُظهر معدل نجاح غير عادي بنسبة (87% من أرباح القنص)، وطرق خروج نظيفة وسلسة ونمط عمليات مُنظم.

الاكتشافات الرئيسية:

• تعتبر أدوات القنص المدعومة من قبل الجهات الممولة ذات طابع نظامي ومربح وغالبًا ما تكون آلية، حيث تتركز أنشطة القنص خلال ساعات العمل في الولايات المتحدة.
• تعتبر بنية الزراعة متعددة المحافظ شائعة جدًا، وغالبًا ما يتم استخدام محافظ مؤقتة والتعاون للخروج لمحاكاة الطلب الحقيقي.
• تتطور أساليب التعتيم باستمرار، مثل سلاسل التمويل متعددة القفزات والتوقيعات المتعددة لتجنب الكشف.
• على الرغم من القيود، لا يزال فلتر الأموال القافز قادرًا على التقاط أوضح وأكثر سلاسة من حالات "السلوك الداخلي" الكبيرة القابلة للتكرار.
• يقدم هذا التقرير مجموعة من الأساليب التجريبية القابلة للتطبيق، لمساعدة فرق البروتوكول والواجهة الأمامية على التعرف على هذه الأنشطة ووضع علامات عليها والتعامل معها في الوقت الحقيقي.

على الرغم من أن التحليل يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات هجوم الكتل في نفس المنطقة، إلا أن حجمه وبنيته وربحيته تشير إلى أن إصدار عملة Solana يتعرض لعمليات تحكم نشطة من قبل الشبكات التعاونية، وأن التدابير الدفاعية الحالية غير كافية على الإطلاق.

منهجية

تهدف هذه التحليل إلى التعرف على سلوكيات الزراعة الجماعية للعملات الميمية على شبكة Solana، وخاصةً الحالات التي يقوم فيها المطورون بتوفير التمويل لمحافظ التصيد في نفس الكتلة عند إطلاق العملة. قمنا بتقسيم القضية إلى المراحل التالية:

1. تصفية قنص الكتلة
2. التعرف على المحفظة المرتبطة بالمنشئ
3. ربط القنص بأرباح العملة
4. قياس الحجم وسلوك المحفظة
5. آثار نشاط الآلة
6. تحليل سلوك الخروج

التركيز على التهديدات الأكثر وضوحًا

قمنا أولاً بقياس حجم الصيد في نفس الكتلة لإصدار pump.fun، وأظهرت النتائج أن أكثر من 50% من العملات تم اصطيادها عند إنشاء الكتلة، وأصبح صيد الكتل بنفسها من حالة هامشية إلى نمط إصدار سائد.

لتقليل الإنذارات الكاذبة وتسليط الضوء على سلوك التعاون الحقيقي، قمنا بإضافة تصفية صارمة في المؤشر النهائي: حيث يتم إحصاء فقط عمليات نقل SOL المباشرة بين المطورين ومحافظ الصيد التي حدثت قبل الإطلاق. وهذا يسمح لنا بتحديد بثقة: المحافظ التي يتحكم فيها المطور مباشرة، والمحافظ التي تعمل تحت توجيهات المطور، والمحافظ التي تمتلك قنوات داخلية.

دراسة حالة 1: التمويل المباشر

أرسل محفظة النشر ما مجموعه 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم نشر عملة تُدعى SOL > BNB. أكملت 3 محافظ التمويل عملية الشراء بسرعة في نفس الكتلة التي تم فيها إنشاء العملة، قبل ظهورها في السوق الأوسع. بعد ذلك، قاموا ببيعها بسرعة لتحقيق الربح، ونفذوا خروجاً برقياً منسقاً. هذه هي مثال نموذج كتابي لأسلوب تصيد عملات الزراعة من خلال محافظ الصيد المسبق، تم التقاطه مباشرة بواسطة نهج سلسلة التمويل لدينا. على الرغم من أن الطريقة بسيطة، إلا أنها تتكرر على نطاق واسع عبر آلاف الإصدارات.

دراسة حالة 2: تمويل متعدد القفزات

محفظة معينة مرتبطة بعدة عمليات اغتيال عملات. لم تقم هذه الكيان بتمويل محفظة الاغتيال بشكل مباشر، بل قامت بإرسال SOL عبر 5-7 محافظ وسيطة إلى محفظة الاغتيال النهائية، وبالتالي أكملت الاغتيال ضمن نفس الكتلة.

تكتشف طريقتنا الحالية بعض التحويلات الأولية للمُصدر فقط، لكنها لم تتمكن من التقاط السلسلة الكاملة التي تصل إلى محفظة القنص النهائية. هذه المحافظ الوسيطة عادةً ما تُستخدم "مرة واحدة"، فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلامات بسيطة. هذه الفجوة ليست عيبًا في التصميم، بل نتيجة لتوازن موارد الحوسبة.

اكتشاف

تركيزًا على "الصيد في نفس الكتلة + سلسلة التمويل المباشرة"، نحن نكشف عن سلوك تعاوني واسع النطاق ومنظم وذو ربحية عالية على السلسلة. وتغطي جميع البيانات التالية من 15 مارس حتى الآن:

1. من الشائع جدًا أن تكون هناك عمليات قنص مدعومة من نفس الكتلة والمطورين، وأن تكون منهجية.

   • في الشهر الماضي تم تأكيد أكثر من 15,000 عملة تم استهدافها مباشرة من قبل محافظ التمويل عند إطلاقها على البلوك.
   • تشمل أكثر من 4,600 محفظة قنص، وأكثر من 10,400 منفذ
   • تشكل عملة pump.fun حوالي 1.75% من الإصدار

2. هذا السلوك يحقق أرباحًا كبيرة

   • حقق صندوق القنص المباشر صافي ربح يزيد عن 15,000 SOL
   • معدل نجاح القنص 87%، حالات الفشل في التداول نادرة جداً
   • العائد النموذجي للمحفظة الواحدة 1-100 SOL، عدد قليل يتجاوز 500 SOL

3. إعادة نشر واستهداف شبكة الفلاحين
   • العديد من المنشئين يستخدمون محفظة جديدة لإنشاء عشرات إلى مئات عملات بشكل جماعي
   • بعض محافظ القناص تنفذ مئات عمليات القنص في يوم واحد
   • لوحظ هيكل "مركز-إشعاع": محفظة واحدة تمول عدة محافظ قنص، جميعها تستهدف نفس العملة

4. تقديم القنص نمط الوقت المتمركز حول الإنسان
   • الذروة النشطة في UTC 14:00-23:00؛ توقيت UTC 00:00-08:00 متوقف تقريبًا
   • يتوافق مع ساعات العمل الأمريكية، مما يدل على أنه يتم تفعيله يدويًا/بواسطة cron وليس أوتوماتيكيًا على مدار 24 ساعة في جميع أنحاء العالم.

5. خلط الملكية بين المحفظة ذات الاستخدام الواحد والمعاملات المتعددة التوقيع
   • يقوم المتعاقد بإيداع عدة محافظ في نفس الوقت والتوقيع على الهجوم في نفس الصفقة
   • لن تقوم هذه المحفظة بتوقيع أي معاملات بعد الآن
   • يقوم المُنشئ بتقسيم عملية الشراء الأولية إلى 2-4 محافظ، متظاهراً بالطلب الحقيقي

سلوك الخروج

لفهم عميق لكيفية خروج هذه المحافظ، نقوم بتفكيك البيانات بناءً على بعدين سلوكيين رئيسيين:

1. سرعة الخروج ( توقيت الخروج ) - من الشراء الأول إلى البيع النهائي
2. عدد الصفقات ( عدد الصفقات ) - عدد صفقات البيع المستقلة المستخدمة للخروج

استنتاج البيانات:

1. سرعة الخروج
   • تم بيع 55% من الصفقات في دقيقة واحدة
   • 85% في 5 دقائق
   • 11% في 15 ثانية

2. عدد عمليات البيع
   • أكثر من 90% من محافظ القنص تخرج فقط من خلال 1-2 طلب بيع
   • نادراً ما يتم استخدام البيع التدريجي

3. اتجاه الربح
   • الأكثر ربحًا هو محفظة الخروج خلال دقيقة واحدة، يليها الخروج خلال خمس دقائق
   • على الرغم من أن الاحتفاظ لفترة أطول أو البيع المتكرر قد يؤدي إلى ربح متوسط أعلى في كل مرة، إلا أن الكمية قليلة جدًا، مما يساهم بشكل محدود في إجمالي الأرباح.

تشير هذه الأنماط إلى أن القنص الممول من قبل الناشر ليس سلوكًا تداوليًا، بل هو استراتيجية سحب آلية ومنخفضة المخاطر: الشراء المسبق → البيع السريع → الخروج الكامل. تمثل عملية البيع الواحدة عدم الاكتراث بتقلبات الأسعار، بل الاستفادة فقط من فرصة الهجوم. بعض استراتيجيات الخروج الأكثر تعقيدًا هي فقط استثناء، وليست نمطًا سائدًا.

الاستنتاج

تُظهر هذه التقرير استراتيجية استخراج مستدامة ومنظمة وعالية الربح لإصدار عملة Solana: اقتناص في نفس الكتلة ممول من قبل المُنشئ. من خلال تتبع التحويلات المباشرة لـ SOL من المُنشئ إلى محفظة الاقتناص، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات على نمط الداخلين، مستفيدين من بنية Solana ذات الإرسال العالي للقيام بعمليات الاقتناص المتزامنة.

على الرغم من أن هذه الطريقة تلتقط جزءًا فقط من الهجمات على الكتل نفسها، إلا أن حجمها ونمطها يشيران إلى أنها ليست مضاربة عشوائية، بل هي لمشغلين يتمتعون بموقع متميز، ونظام قابل للتكرار، ونوايا واضحة. تكمن أهمية هذه الاستراتيجية في:

1. تشويه إشارات السوق المبكرة، مما يجعل العملة تبدو أكثر جاذبية أو تنافسية
2. يهدد المستثمرين الأفراد - يصبحون خارج السيولة دون علمهم
3. إضعاف الثقة في إصدار العملة المفتوحة، خاصةً على المنصات التي تسعى إلى السرعة وسهولة الاستخدام

لتخفيف هذه المشكلة، لا يكفي الدفاع السلبي فحسب، بل يتطلب أيضاً تحسينات في الأساليب الاستباقية، والإنذارات الأمامية، والحواجز على مستوى البروتوكول، بالإضافة إلى الجهود المستمرة لرسم خرائط ومراقبة السلوكيات التعاونية. أدوات الكشف موجودة - المشكلة تكمن في ما إذا كانت البيئة مستعدة حقاً لتطبيقها.

تقدم هذا التقرير الخطوة الأولى: حيث قدم فلتر موثوق وقابل للتكرار لتحديد السلوكيات التعاونية الأكثر وضوحًا. لكن هذه مجرد البداية. التحدي الحقيقي يكمن في اكتشاف الاستراتيجيات المعقدة والمتطورة باستمرار، وبناء ثقافة على السلسلة تكافئ الشفافية بدلاً من الاستخراج.