الطريق الشامل لتطور الإقراض اللامركزي: من ETHLend إلى Aave V4

Aave هو لاعب مهم في سوق الإقراض اللامركزي، وقد حقق أداءً بارزًا في الربع الأول من عام 2024. بلغ إجمالي حجم الاقتراض 6.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 79% على أساس ربعي، وزادت إيرادات الإقراض بنسبة 40% لتصل إلى 34.9 مليون دولار، مما يحافظ على موقعه الريادي. تعتبر حالات نجاح Aave ونموذج تشغيله ذات أهمية كبيرة لمشاريع DeFi الأخرى.

في مايو 2017، أسس ستاني كوليخوف مشروع ETHLend. في نهاية عام 2018، تحولت ETHLend إلى Aave، مقدمةً نموذج تجمعات السيولة. في نوفمبر 2023، تمت إعادة تسمية Aave Companies إلى Avara، وأطلقت عملة GHO المستقرة، وبروتوكول Lens الاجتماعي، ومنصة الإقراض المؤسسي Aave Arc وغيرها من الأعمال الجديدة.

حاليًا، تم استخدام Aave V3 بشكل مستقر، وقد تم توسيع الخدمة لتشمل 12 سلسلة بلوكتشين. في مايو 2024، أعلنت Aave عن اقتراح ترقية V4. اعتبارًا من 15 مايو 2024، يحتل Aave المرتبة الثالثة في مجال DeFi من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) حيث بلغت 10.694 مليون دولار.

تشمل الفريق الأساسي لـ Aave:

• الرئيس التنفيذي ستاني كوليتشوف: حاصل على درجة الماجستير في القانون وخبرة متواصلة في ريادة الأعمال
• COO Jordan Lazaro Gustave: يتمتع بخلفية في إدارة المخاطر
• CFO بيتر كير: يمتلك خبرة واسعة في قطاع البنوك
• رئيس الأعمال المؤسسية Ajit Tripathi: شغل مناصب في العديد من شركات blockchain المعروفة.

! من ETHLend إلى Aave V4 ، الطريق إلى تطور الإقراض اللامركزي

تاريخ تطوير Aave يشمل:

• جمع 16.2 مليون دولار من خلال ICO في عام 2017
• تم الانتهاء من جولات التمويل A و B في عام 2020، بإجمالي 28 مليون دولار أمريكي
• تم إصدار رمز حوكمة AAVE في أكتوبر 2020
• تم نشرها على شبكة Polygon في مايو 2021

! من ETHLend إلى Aave V4 ، الطريق إلى تطور الإقراض اللامركزي

تتضمن الميزات الأساسية لـ Aave برك الإقراض، ونموذج aToken، وآلية أسعار الفائدة المبتكرة، ووظيفة القرض الفوري. قامت النسخة V2 بتحسين الهيكل، وأدخلت توكنات الدين. أضافت النسخة V3 وضع الكفاءة، ووضع العزل، وميزة البوابة، مما يعزز كفاءة استخدام الأموال بشكل أكبر.

Aave يعتمد نموذج سعر فائدة ديناميكي، والذي يتم تقسيمه إلى ثلاث استراتيجيات سعر فائدة بناءً على حالة مخاطر الأصول. تشمل عملية الإقراض والإقراض آلية الإيداع والاقتراض والتصفية. القرض الفوري هو ميزة مبتكرة من Aave، تسمح بالاقتراض بدون ضمانات لمبالغ كبيرة من الأصول.

تأتي إيرادات Aave بشكل رئيسي من رسوم الاقتراض، ورسوم القروض الفورية، ورسوم الخدمات الأخرى، ورسوم سك عملة GHO. بلغ إجمالي الإيرادات للسنة المالية 2023-2024 2,026,460 دولار أمريكي، بانخفاض طفيف مقارنة بالعام السابق.

! من ETHLend إلى Aave V4 ، الطريق إلى تطور الإقراض اللامركزي

في مجال الإقراض اللامركزي (DeFi)، تحتفظ Aave بمكانتها الرائدة بتقييم إجمالي للقيمة المقفلة (TVL) يبلغ 10.25 مليار دولار، ولديها وجود في 12 شبكة بلوكتشين. في سوق القروض الفورية، تتشارك Aave وBalancer في المركزين الأولين، بحصة سوقية تبلغ حوالي 40%.

Aave تعمل بنشاط على تطوير خدمات الإقراض عبر السلاسل، وتتنافس مع Radiant Capital وغيرها. عملة GHO المستقرة قد استعادت ربطها، لكن قيمتها السوقية لا تزال صغيرة، وتستخدم بشكل أساسي في التخزين والتبادل داخل منصة Aave.

إجمالي عرض رمز AAVE هو 16 مليون قطعة، والكمية المتداولة حالياً حوالي 14.7 مليون قطعة. يتم استخدام رمز AAVE للمشاركة في الحوكمة والتخزين للحصول على العوائد. يعتمد Aave على نموذج DAO للحكم، مما يوفر طريقتين للتخزين: AAVE و ABPT.

حتى 15 مايو 2024، وصل إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) في Aave إلى 1.0252 مليار دولار، مما يجعلها في المرتبة الأولى بين بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi). بلغ عدد مستخدمي Aave V3 14752، وبلغ حجم التداول في أبريل 2024 2.6588 مليار دولار، بزيادة قدرها 16.9٪ على أساس شهري.

التحديات الرئيسية التي تواجه Aave تشمل:

1. تزايد المنافسة في سوق الإقراض عبر السلاسل
2. تزايد ضغط الابتكار في سوق الإقراض
3. يحتاج دمج عملة GHO المستقرة مع نظام Aave البيئي إلى تحسين

لتعزيز موقعها في السوق، يمكن أن تفكر Aave في:

1. تعزيز الأعمال الأساسية للإقراض
2. تعزيز دمج GHO مع Aave بشكل أعمق
3. إنشاء شبكة Aave
4. توسيع نظام بيئي غير ائتماني