تحليل الاتجاهات الرئيسية في صناعة البلوكتشين لعام 2022

كان عام 2021 عامًا استثنائيًا للبلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 3 تريليونات دولار، وبلغ حجم تداول NFT أكثر من 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول ETF لعقود البيتكوين الآجلة، واعتبرت السلفادور البيتكوين عملة قانونية، وغيرت الإيثيريوم طريقة الرسوم، وتجاوز إجمالي قيمة القفل في DeFi (TVL) أكثر من 200 مليار دولار، بزيادة قدرها 7 مرات على أساس سنوي. ولدت العديد من سلاسل الكتل الجديدة أيضًا في هذا العام، وارتفع عدد مستخدمي محافظ البلوكتشين إلى 70 مليون.

في الآونة الأخيرة، تم استخدام العملات المشفرة كوسيلة للتحويلات عبر الحدود لمواجهة التنظيم. بعد اندلاع حرب أوكرانيا، على الرغم من أن سوق العملات المشفرة تعرض في البداية لضغوط شديدة، إلا أنه قد تعافى الآن إلى مستويات سابقة. منذ بداية الحرب، تلقت القوات الأوكرانية باستمرار تبرعات بالعملات المشفرة. وفي احتجاجات سائقي الشاحنات في كندا، تلقى المحتجون تبرعات بالعملات المشفرة بعد أن تم حظرهم من قنوات التمويل الجماعي التقليدية. يمكن للناس في المستقبل استخدام العملات المشفرة للتبرع للأعمال الخيرية، وهو ما لا يمكن تحقيقه من خلال البنية التحتية المالية التقليدية.

الزيادة الكبيرة في اعتماد العملات المشفرة تعود بالنفع على تطوير مجالات متعددة في نظام البلوكتشين البيئي، بما في ذلك تحسين البنية التحتية للبلوكتشين، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات البرمجة الأكثر شيوعًا وصداقة للمطورين، بالإضافة إلى زيادة الاعتماد من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. تحلل هذه المقالة الاتجاهات الرئيسية للبلوكتشين في عام 2022.

!

تحسينات في مجال البلوكتشين

في عام 2022، مع إدخال البلوكتشين الجديد Layer 1 (L1)، وكذلك تحسين بروتوكولات الإجماع، وتكاليف المعاملات، ووقت المعاملات، واقتصاديات الرموز، من المتوقع أن يحقق مجال البلوكتشين مزيدًا من التطور. في الوقت نفسه، من المتوقع أن تحقق حلول Layer 2(L2) أيضًا تقدمًا، مما سيزيد من قابلية التوسع للحلول الحالية L1، مع التركيز بشكل أكبر على تطوير حلول الجسر، مما سيسهل على المستخدمين إجراء التحويلات عبر السلاسل، وبالتالي تحقيق مستقبل متعدد السلاسل. سيحدد التركيز على القابلية للتوسع، أي القدرة على معالجة المزيد من المعاملات بسرعة أكبر، من سيفوز في المنافسة بين حلول L1 و L2.

1. ظهور حلول التشغيل المتداخل بين الكتل المتعددة

ظهرت عدة بلوكشينات L1 وحلول L2 في عام 2021، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل من جهة عقبة واضحة أمام اعتماد البلوكتشين على نطاق واسع، ولكن هذا أيضًا يوفر فرصة تطوير هامة.

من 2017 إلى 2021، ظهرت عدة حلول L1 و L2 تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، ومن أشهر هذه البلوكتشين هي Polygon وAvalanche وOptimism وTerra وSolana. تستخدم هذه البلوكتشين ميزات العقود الذكية، مما جذب المطورين لبناء العديد من التطبيقات المالية مفتوحة المصدر والألعاب.

للاستفادة من الميزات الفريدة لسلاسل الكتل المختلفة، مثل تكاليف المعاملات وأوقات الانتظار، أصبحت القدرة على تحويل الأموال عبر السلاسل أمرًا بالغ الأهمية لتعظيم العائد على الاستثمار.

توجد حاليًا اتجاهات، مثل مجمعات (DEX) اللامركزية، مثل Paraswap، التي تساعد المستخدمين في الحصول على أفضل الأسعار من خلال تبادل عبر DEX، بدأت بالتكامل مع الجسور عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز على نفس البلوكتشين وأيضًا تبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم يتم نشرها على عدة سلاسل، هناك بعض الحلول عبر السلاسل التي يمكن أن تحل هذه المشكلات، مثل Symbiosis Finance أو Atlasdex. لقد جذب بروتوكول نقل الرموز عبر السلاسل بالفعل أكثر من 77 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة عبر عدة سلاسل، مما يساعد على تسهيل النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.

بعض من أشهر تطبيقات DeFi، مثل Aave و Curve و DEX معين، تم نشرها في الأصل فقط على بلوكتشين الإيثريوم، ولكنها الآن تم نشرها على العديد من البلوكتشين. هذا يعني أن المستخدمين ليسوا مضطرين لنقل السيولة بين بلوكتشين مختلفة للتفاعل مع تطبيقات معينة.

!

2. تحسين تجربة مستخدمي DEX وكفاءة تخصيص الأموال

هذا العام، قد تحسنت تجربة المستخدم في البلوكتشين ( DEXs ) من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.

ستصبح الخوارزمية الأساسية لـ DEX أكثر تعقيدًا. يتبع DEX معين خوارزمية تسعير بسيطة x * y = k( صيغة المنتج الثابت ). حيث أن x و y هما الكميتين الخاصتين بنوعين من الرموز المميزة المكونة لبركة السيولة. على الرغم من أن هذا سهل الفهم، إلا أنه يؤثر بشكل نسبي على الأسعار في تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.

لقد قامت العديد من DEX الجديدة بتحسين الخوارزميات/المنحنيات، مما جعلها أكثر تعقيدًا ولكن أيضًا أكثر كفاءة. تشمل بعض الأمثلة الشهيرة:

• Curve: يستخدم المتوسط المرجح لتحسين كفاءة تداول أزواج الأصول ذات الأسعار المماثلة
• Balancer: يسمح بوجود برك السيولة متعددة الأصول، ويخصص وزناً لكل أصل
• Dodo: يستخدم خوارزمية صانع السوق النشط ( PMM ) لجذب المزيد من صانعي السوق الخارجيين للمشاركة

تسعى هذه الخوارزميات إلى تقليل تأثير الأسعار على المعاملات، أي عندما يقوم المستخدم بتبادل رمز مميز لآخر، تكون تقلبات قيمة الرمز X بالنسبة للرمز Y أقل. تسمح هذه الخوارزميات الجديدة للتحويل بأن تظل أسعار المعاملات الصغيرة عند مستويات أكثر استقرارًا ( حوالي 1 )، مما يضمن تأثيرًا أقل على الأسعار، في حين يسمح بإنشاء برك سيولة أصغر.

تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. قام DEX v3 بتحويل نموذج صانع السوق الآلي الكلاسيكي (AMM) إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تقييد سيولتهم ضمن نطاق سعري محدد. يُعرف هذا باسم السيولة المركزة.

某DEX هي نوع جديد من DEX الذي يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) الخاصة بها ترتفع بسرعة ( في نوفمبر 2021 كانت 1.1 مليار دولار )، وحجم التداول قد اقترب من مستوى某DEX ( حجم التداول اليومي لـ某DEX حوالي 1.3 مليار دولار، بينما حجم التداول اليومي لـ DEX هذا حوالي 950 مليون دولار ). ومع ذلك، لا يزال دخل某DEX أعلى بكثير من دخل هذا DEX، حيث وصل أعلى دخل يومي لها إلى 17.7 مليون دولار، بينما أعلى دخل يومي لهذا DEX كان فقط 6.8 مليون دولار. تخطط某DEX لإطلاق منتج مشابه في المستقبل، ومن المرجح أن تتبع المزيد من DEX هذا النهج.

لتحسين تجربة المستخدم، قامت مجال DEX أيضًا بإجراء بعض التحسينات الأخرى، مثل نشر السيولة من جانب واحد، وتأمين خسائر غير دائمة، ومعالجة دفعات التداول وصافي المعاملات، وأوامر الحد، والتداول بالرافعة المالية، واعتماد حلول L2.

!

3. زيادة اعتماد DeFi على L2

حتى 31 ديسمبر 2021، تجاوزت أصول التطبيقات اللامركزية (dApp) 241 مليار دولار. تتصدر بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol، حيث تمثل حوالي 25٪ من إجمالي قيمة الإغلاق (TVL). حتى 31 ديسمبر 2021، حققت بعض البورصات اللامركزية أيضًا 13 مليار دولار من TVL.

بالإضافة إلى النمو السريع في TVL للبلوكتشين L1، بفضل العوائد المرتفعة من تعدين السيولة، زاد TVL لحلول L2 بشكل ملحوظ منذ النصف الأول من عام 2021، ومن بين الأفضل كان هناك كتلة معينة، حيث ارتفع TVL الخاص بها بسرعة من 100 مليون دولار إلى ذروته البالغة 8 مليارات دولار. تم إصدار Arbitrum وOptimism والعديد من حلول L2 الأخرى في النصف الثاني من عام 2021، وحصلت على اهتمام كبير من قبل المشاركين في DeFi ومجتمع المطورين.

مع دخول المزيد من المشاركين في السوق إلى عالم الأصول الرقمية والمشاركة في تطوير تطبيقات جديدة، أصبحت مجال DeFi سريعاً مزدحماً، مما أدى إلى زيادة تكاليف التداول وانخفاض سرعة التداول. مع تزايد عدد المشاركين في البلوكتشين، ستستمر هذه المشاكل في التفاقم، وستتجه معظم بلوكتشين L1 الرئيسية نحو التشبع السريع. وبالتالي، ستزداد رسوم الغاز لمعظم بلوكتشين L1.

ستؤدي التقلبات العالية في رسوم الغاز والتأخيرات إلى انزلاق في المعاملات، مما سيصبح أيضًا مشكلة أبدية للإيثريوم، لذا يقوم المزيد والمزيد من الأشخاص بنقل أصولهم بكميات كبيرة إلى طبقات مختلفة.

ظهور حلول L2 و السلاسل الجانبية لم يحسن فقط من سرعة المعاملات، بل وفر أيضاً في رسوم الغاز، وسيكون لتطور مجال DeFi قوة أكبر. من المتوقع بحلول عام 2022 أن تتبنى المزيد من تطبيقات DeFi حلول L2. حلول L2 ( مثل Arbitrum و Optimism و Boba ) زيادة TVL تثبت بقوة أن المجتمع بدأ يتقبل rollup.

مع زيادة سرعة المعاملات وانخفاض التكاليف والابتكارات مثل Optimism V2، سيتم تبسيط عملية نشر العقود الذكية L1 إلى L2، لذلك يمكننا أن نثق تمامًا أنه في المستقبل القريب، ستطلق جميع الرموز الرئيسية إصدارات L2، وسيضمن الجسر أنها ستتمكن من التحرك بفعالية بين الطبقات المختلفة.

بالإضافة إلى التطورات الرئيسية في بنية التحتية للبلوكتشين، شهدت العديد من تطبيقات البلوكتشين ازدهارًا هائلًا في عام 2021، ومن المتوقع أن تستمر في النمو في عام 2022. سيتم توضيح هذه التطبيقات بالتفصيل أدناه.

!

4. "NFT-Fi" ستحدد عام 2022

تجاوزت قيمة معاملات NFT على العديد من المنصات 230 مليار دولار، حيث تتصدر إحدى المنصات القائمة. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم معاملات NFT 100 مليار دولار، وهو ما يمثل تقريبًا نصف إجمالي معاملات NFT في عام 2021.

ستهيمن تقنية الإقراض/الضمان NFT على هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت NFT إلى الرؤية العامة وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحصلت أيضًا على اعتراف سائد. بحلول عام 2022، قد تستمر NFT في هذا الاتجاه. بعض الشركات تسمح بتبادل NFT مباشرة بين الأطراف الأخرى في حسابات الوكالة. لا يمكن فقط توكن الأصول من خلال NFT، بل يمكن أيضًا توكن المراكز. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز لمراكزها الحالية في برك السيولة، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز أولاً، ثم تبادل هذه الأصول. بالإضافة إلى ذلك، تسمح بعض الشركات للمستخدمين باستخدام NFT كضمان لاقتراض الأموال، مما يمكّن حاملي NFT من الحصول على السيولة.

في عام 2021، كانت 75٪ من معاملات NFTs تتم على شبكة الإيثيريوم. بحلول عام 2022، قد تنتقل معاملات NFTs إلى سلاسل L1 و L2 الأخرى، بما في ذلك Ronin و Flow و Immutable و Solana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بالتحويل عبر السلاسل لـ NFTs تعريف هذا المجال. منذ إطلاق Solana وسوق معاملات NFTs الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFTs على Solana 1.3 مليار دولار، حيث تتصدر SolanArt الصدارة. في الوقت نفسه، أكملت كتلة معينة أكثر من 480 مليون دولار من معاملات NFTs، حيث جاء 413 مليون دولار من منصة معينة، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFTs مباشرة على تلك الكتلة من خلال المنصة.

سيكون تطبيق NFT في الألعاب نقطة تركيز أخرى. ستؤدي تجارة عناصر الألعاب إلى ظهور نماذج تجارية متعددة، مثل التحليلات على البلوكتشين التي تركز على أداء العناصر وندرتها وفائدتها.

بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في DeFi تشمل:

• يتم تمثيل مراكز مزودي السيولة في某DEX V3 بواسطة NFT، لأنها غير قابلة للاستبدال.
• منصة NFT Ubisoft Quartz تتيح للناس شراء المنتجات الرقمية النادرة باستخدام العملات المشفرة.
• قامت جامعة كاليفورنيا في بيركلي ببيع NFT لبراءتين اختراع من جوائز نوبل: تحرير الجينات CRISPR-Cas9 والعلاج المناعي للسرطان
• NFT كبطاقة دخول للفعاليات الحصرية
• الفنان يبيع حقوق بث الموسيقى للمعجبين، ويسمح لهم بمشاركة حقوق البث

!

5. تعزيز التركيز على الأمان

في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من العملات المشفرة، مما شكل رقماً قياسياً جديداً. بينما سرقت منصات DeFi ما مجموعه 2.2 مليار دولار. هذا الرقم مقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.

أصبح سوق مركزي معين وبروتوكول معين الهدف الأخير للهاكرز. ووفقًا لسوق مركزي معين، في 17 يناير 2022، تم سرقة ما قيمته حوالي 30 مليون دولار من البيتكوين والإيثريوم، وتمت مهاجمة حسابات حوالي 500 مستخدم. يسمح البروتوكول لمستخدميه بنقل الأصول بين البلوكتشين الإيثريوم وسولانا، وتعرض هذا البروتوكول لهجوم هاكر في 2 فبراير 2022، مما أدى إلى خسارة حوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الحوادث الهجومية إلى أن منصات الأصول الرقمية لا يزال أمامها الكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.

نظرًا للطبيعة مفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف القراصنة الأخلاقيون Jay Freeman ثغرة حيوية في كود حل L2 Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات لتحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح الأفعال الخبيثة.