تفسير السياسات ذات الصلة وتحليل إعلانات الأسهم الفردية

أ. الأخبار الكلية

1. أصدرت الحكومة قرارًا بشأن تعزيز دعم سياسة استقرار التوظيف.

أصدرت الأمانة العامة لمجلس الدولة "إشعارًا بشأن تعزيز دعم السياسات لضمان استقرار التوظيف"، مقترحة تدابير سياسية من 7 جوانب، مع التركيز على استقرار التوظيف، واستقرار الشركات، واستقرار السوق، واستقرار التوقعات، وتعزيز التنمية الاقتصادية عالية الجودة.

2، اقتصاديون أمريكيون: فرض رسوم جمركية إضافية سيؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع في الولايات المتحدة

قال كبير الاقتصاديين السابق في مجلس المستشارين الاقتصاديين بالبيت الأبيض في مقابلة مع وسائل الإعلام الأمريكية إن فرض رسوم جمركية بنسبة 50% على النحاس لن يقلل من مخاطر الأمن القومي، بل سيؤدي فقط إلى زيادة الأسعار وتأثير الاقتصاد. هل ستجعل الرسوم الجمركية الولايات المتحدة تنتج المزيد من النحاس، أم ستدفعنا إلى إنفاق المزيد من الأموال لاستيراد النحاس؟ لا شك أن الرسوم الجمركية تزيد التكاليف، والتي تُمرر بدورها بأسعار أعلى.

تفسير: يريد ترامب من خلال فرض الرسوم الجمركية تحقيق ثلاثة أهداف. يمكنه جمع أموال كبيرة من الرسوم الجمركية، وإجبار الصناعة على العودة إلى الولايات المتحدة، بالإضافة إلى تشجيع الدول الأخرى على شراء المزيد من المنتجات الأمريكية. لكن بعد سنوات من العولمة الاقتصادية، أصبحت سلاسل الإنتاج واضحة بشكل أساسي، ومن الصعب في المدى القصير إعادة الصناعة إلى الولايات المتحدة، بل من المرجح أن يزيد ذلك من التضخم في الولايات المتحدة. إذا ارتفعت بيانات التضخم في الولايات المتحدة في المستقبل، فسوف يؤثر ذلك أيضًا على وتيرة خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما سيكون له تأثير سلبي على الأسواق المالية العالمية.

الثانية، أخبار الصناعة

1، تجاوزت كمية الكهرباء المتداولة بين المقاطعات في شبكة الكهرباء الوطنية 5700 مليار كيلوواط ساعة في النصف الأول من العام.

أفادت شركة شبكة الكهرباء الوطنية أنه من يناير إلى يونيو، شهدت الشركة زيادة مطردة في حجم تجارة الكهرباء، حيث بلغ حجم تجارة الكهرباء بين المقاطعات 573.1 مليار كيلووات ساعة، بزيادة سنوية قدرها 8.7٪؛ وبلغ حجم تجارة الكهرباء بتقنية الجهد العالي المستمر 292.3 مليار كيلووات ساعة، بزيادة سنوية قدرها 14.4٪؛ وحقق حجم تجارة الطاقة النظيفة بين المقاطعات 351.7 مليار كيلووات ساعة، بزيادة سنوية قدرها 23.1٪، مما يظهر زيادة متزامنة في ثلاث مجالات: الجهد العالي المستمر، الطاقة النظيفة بين المقاطعات، وحجم تجارة الكهرباء بين المقاطعات.

تفسير: تستمر درجات الحرارة المرتفعة في دفع زيادة استهلاك الكهرباء، حيث تحقق استهلاك الكهرباء في جميع أنحاء البلاد أرقامًا قياسية جديدة. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال درجات الحرارة المرتفعة مستمرة في العديد من الأماكن، حيث أصدرت مقاطعة هوبى اليوم تحذيرًا أصفر من الحرارة الشديدة على مستوى المقاطعة، حيث يمكن أن تصل درجات الحرارة إلى 37-39 درجة مئوية. بسبب ظاهرة "القبة الحرارية" التي حدثت هذا العام، تستمر موجات الحر العالمية، ومن المتوقع أن يستمر استهلاك الكهرباء في الزيادة بشكل كبير. وهذا سيكون مفيدًا لقطاع الكهرباء.

2، الشركات المصنعة للرقائق السيليكون عمومًا تزيد من الأسعار

تشير الأخبار في السوق إلى أن العديد من شركات رقائق السيليكون قد رفعت أسعارها، حيث تتراوح نسبة الزيادة في أسعار الرقائق ذات الأحجام المختلفة بين 8% و11.7%. وفي هذا الصدد، أكد العديد من ممثلي شركات رقائق السيليكون أنهم قاموا برفع أسعار الرقائق بعد ظهر يوم 9، وأن هذا الارتفاع شمل الشركات الرائدة وكذلك الشركات من الدرجة الثانية والثالثة.

تفسير: السبب الرئيسي وراء ارتفاع أسعار رقائق السيليكون هذه المرة هو تأثير الزيادة في أسعار المواد الأولية للسيليكون. منذ نهاية يونيو حتى الآن، زادت العقود الآجلة للسيليكون المتعدد الكريستالات بأكثر من 20%، لتصل إلى حوالي 40,000 يوان/طن. ومع ذلك، فإن فائض الطاقة الإنتاجية في صناعة الطاقة الشمسية كبير للغاية، ومن المتوقع أنه بعد أن ترتفع الأسعار إلى مستوى معين (مثل 50,000 يوان/طن، حيث يمكن للشركات الرائدة تحقيق الربح عند هذا المستوى)، ستظل الأسعار متقلبة، ومن الصعب أن نرى الأسعار المرتفعة السابقة التي كانت تصل إلى عشرات الآلاف من اليوان لكل طن. بعد الارتفاع السريع على المدى القصير، من المحتمل أن تتجه الأمور نحو الهدوء.

ثالثاً، إعلانات الأسهم

1، شركة موكيون: من المتوقع أن يرتفع صافي الربح للأم في النصف الأول بنسبة 1130% – 1190% على أساس سنوي.

من المتوقع أن يصل صافي الربح في النصف الأول من عام 2025 إلى 10.5 مليار – 11 مليار يوان، بزيادة سنوية تتراوح بين 924.6% و973.39%. وصافي الربح المخصص لمساهمي الشركة المدرجة سيكون من 10.2 مليار – 10.7 مليار يوان، بزيادة سنوية تتراوح بين 1129.97% و1190.26%. من المتوقع أن تشهد الشركة ارتفاعًا كبيرًا في الأداء التشغيلي في النصف الأول من عام 2025، والسبب الرئيسي في ذلك هو زيادة كمية الخنازير المباعة خلال فترة التقرير مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي مما أدى إلى زيادة الإيرادات، بالإضافة إلى انخفاض تكاليف تربية الخنازير مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

2، 东方精工: من المتوقع أن ينمو صافي الربح النصف سنوي بنسبة 120%-160% على أساس سنوي.

من المتوقع أن يبلغ صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة في النصف الأول من عام 2025 ما بين 3.6 مليار يوان إلى 4.26 مليار يوان، بزيادة سنوية تتراوح بين 120% و160%. يعود نمو الأداء بشكل رئيسي إلى زيادة الإيرادات في قطاع معدات التعبئة والتغليف المصنوعة من الورق المموج وقطاع معدات الطاقة المائية، بالإضافة إلى الزيادة الكبيرة في عوائد الاستثمار المعلنة من الاستثمارات في الأصول المالية.

3، شركة غان لي للأدوية: من المتوقع أن ينمو صافي الربح في النصف السنوي بنسبة 101% إلى 114% مقارنة بالعام الماضي.

من المتوقع أن تحقق الشركة في النصف الأول من عام 2025 صافي ربح مخصص لمساهمي الشركة الأم يتراوح بين 600 مليون يوان إلى 640 مليون يوان، بزيادة سنوية تتراوح بين 100.73% إلى 114.12%. والسبب الرئيسي لذلك هو الزيادة الملحوظة في إيرادات التشغيل والسيطرة الدقيقة على نفقات الشركة. في النصف الأول من عام 2025، ستستفيد الشركة من ميزة التغطية السوقية التي حصلت عليها من خلال الشراء الجماعي، مما يعزز من تواجدها في الأسواق المختلفة وزيادة ملحوظة في مبيعات المنتجات.

4، شركة بلو أرو: تخطط للاستثمار بمبلغ 20 مليون يوان لإنشاء صندوق استثمار في أشباه الموصلات

تعتزم الشركة استخدام أموالها الخاصة للمشاركة في تأسيس شراكة استثمارية في الأسهم "زانغ سو ويلاي" (جيانغ شينغ) (شراكة محدودة)، بمبلغ استثمار متوافق قدره 20 مليون يوان، ما يمثل 48.66% من إجمالي مبلغ الاستثمار المتوافق للشراكة. يستثمر هذا الصندوق بشكل رئيسي في الشركات غير المدرجة ذات الجودة العالية في مجالات سلسلة صناعة أشباه الموصلات.

5، ووهوا للأدوية: من المتوقع أن ينمو صافي الربح في النصف الأول بنسبة 234%-378% على أساس سنوي

من المتوقع أن تصل الأرباح الصافية المخصصة لمساهمي الشركة المساهمة إلى ما بين 37 مليون يوان و 53 مليون يوان في النصف الأول من عام 2025، بزيادة تتراوح بين 233.89% و 378.27% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. ويرجع نمو الأداء بشكل رئيسي إلى تكيف الشركة تدريجياً مع التغيرات في بيئة السوق، مما أدى إلى زيادة الإيرادات مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، في حين انخفضت تكاليف شراء المواد الخام، وتم تنفيذ تدابير "خفض التكاليف وزيادة الكفاءة"، مما أدى إلى ضغط فعال على تكاليف التشغيل وزيادة ملحوظة في الأرباح التشغيلية.

6، يوانغ هه غونغ فنغ: من المتوقع أن ينمو صافي الأرباح للنصف السنوي بنسبة 126% إلى 148% مقارنة بالعام الماضي.

من المتوقع أن يصل صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة في النصف الأول من عام 2025 إلى 255 مليون يوان إلى 280 مليون يوان، بزيادة سنوية تتراوح بين 126.30% و148.49%. وتشمل الأسباب الرئيسية ارتفاع أسعار المواد المبردة مقارنة بالعام السابق وتحسين هيكل المنتجات.

7، هونغ تا سكيورتيز: من المتوقع أن ينمو صافي الربح في النصف الأول بنسبة 45%-55% على أساس سنوي

من المتوقع أن تحقق الشركة في النصف الأول من عام 2025 صافي ربح مخصص لمساهمي الشركة الأم يتراوح بين 651 مليون يوان و 696 مليون يوان، بزيادة سنوية تتراوح بين 45% و 55%. والسبب الرئيسي في زيادة الأداء هو أن الشركة تعزز بشكل عميق البناء المتمايز والخاص، مما يزيد من العلمية والفعالية في تخصيص الأصول، وتواصل دفع تحول الأعمال الاستثمارية الذاتية نحو عدم التوجه، مع تحسين مستمر في هيكل الأصول والخصوم ومحتواها، وزيادة مستمرة في جودة الأصول.

8، العناصر الأرضية النادرة الشمالية: من المتوقع أن ينمو صافي الربح في النصف الأول بنسبة 1883% إلى 2015% على أساس سنوي.

من المتوقع أن تحقق الأرباح الصافية المخصصة لمالكي الشركة الأم 900 مليون يوان إلى 960 مليون يوان في النصف الأول من عام 2025، بزيادة تتراوح بين 855 مليون يوان إلى 915 مليون يوان مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، بزيادة سنوية تتراوح بين 1882.54% إلى 2014.71%. السبب الرئيسي في زيادة الأداء هو نمو حجم الإنتاج والمبيعات للمنتجات.

9، نيو بييانغ: من المتوقع أن تنمو الأرباح الصافية المعدلة عن العام السابق بنسبة 650%-720% في النصف الأول.

من المتوقع أن تصل الأرباح الصافية المخصصة لمساهمي الشركة المدرجة في النصف الأول من عام 2025 إلى 34.7 مليون يوان - 38.2 مليون يوان، بزيادة سنوية تتراوح بين 100% و120%. من المتوقع أن تصل الأرباح الصافية المخصصة لمساهمي الشركة المدرجة بعد خصم المكاسب والخسائر غير المتكررة إلى 30.93 مليون يوان - 33.8 مليون يوان، بزيادة سنوية تتراوح بين 650% و720%.

10، هاشونغ للالكترونيات: توقيع عقد شراء معدات بقيمة 1.95 مليار يوان مع شانغهاي جينغن

وقعت الشركة عقد شراء المعدات مع شركة شنغهاي جينغ نينغ لينغ جين للطاقة الجديدة المحدودة ، ويشمل محتوى الشراء نظام الطاقة المحمولة الشامل ، ويبلغ السعر الإجمالي للمعدات المتضمنة للضرائب 195 مليون يوان. هذا العقد هو عقد تشغيل يومي للشركة ، ومن المتوقع أن يكون له تأثير إيجابي على الأداء التشغيلي للشركة في هذا العام والسنوات القادمة.

11، جين آن قوك جي: من المتوقع أن ينمو صافي الربح غير العادي بنسبة 4700% إلى 6300% في النصف الأول.

تتوقع الشركة أن يكون صافي الربح المنسوب إلى مساهمي الشركة المدرجة في النصف الأول من عام 2025 بين 15 مليون يوان و22.5 مليون يوان، بانخفاض بنسبة 78.56% إلى 67.83% على أساس سنوي؛ في حين أن صافي الربح بعد خصم الأرباح والخسائر غير العادية من المتوقع أن يكون بين 60 مليون يوان و80 مليون يوان، بزيادة بنسبة 4700% إلى 6300% على أساس سنوي. يعود النمو في صافي الربح بعد الخصم بشكل رئيسي إلى زيادة في كمية إنتاج وبيع لوحات الدوائر المطبوعة، بالإضافة إلى ارتفاع طفيف في أسعار البيع، مما أدى إلى زيادة في إيرادات النشاط الرئيسي.

12، يونايتد برPrecision: من المتوقع أن ينمو صافي الربح في النصف الأول بنسبة 46.61%-57.61% على أساس سنوي

من المتوقع أن تصل الأرباح الصافية المخصصة لمساهمي الشركة المدرجة في النصف الأول من عام 2025 إلى 4930 مليون يوان – 5300 مليون يوان، بزيادة تتراوح بين 46.61% و57.61% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. تعمل الشركة على توسيع طاقتها الإنتاجية وتوسيع قاعدة عملائها، مما يعزز نمو الإيرادات، بينما تواصل تنفيذ تدابير التحسين المستمر لتعزيز مستوى الربحية.