تحليل بروتوكول LSD الأول في نظام ICP البيئي StakedICP: إطلاق السيولة NNS

تظهر في مجتمع ICP بشكل متكرر مقولات "الرمز قد مات"، مما يعكس خيبة أمل وعدم تقبل المؤيدين الأوائل. لقد كانت أداء Internet Computer على الشبكة الرئيسية خلال عامين مذهلاً بالفعل، خاصة بالنسبة لأولئك الذين دعموا ICP من البداية وقاموا بتخزينه لمدة تصل إلى 8 سنوات، حيث يشعرون بالإحباط.

في الوقت الحالي، تتطور رواية LSD القائمة على رموز PoS بشكل مزدهر على سلاسل الكتل الرئيسية مثل Ethereum و Cosmos و Solana. اليوم، وصلت هذه الموجة أيضًا إلى Internet Computer، حيث يمكن لحاملي ICP رهن الرموز في NNS للمشاركة في حوكمة الشبكة، مما يوفر أساسًا لتطور LSD. ستقدم هذه المقالة بروتوكول LSD في نظام ICP البيئي - StakedICP.

LSD نظرة عامة

LSD الاسم الكامل له هو "المشتقات الخاصة بالتخزين السائل"، وهو أحد أكثر المجالات شعبية في صناعة العملات المشفرة هذا العام. LSD هو في الأساس بديل لرموز PoS المرهونة، ويهدف إلى تحرير السيولة من الرموز المرهونة، مع تحقيق عوائد التخزين، ويمكن استخدامه أيضًا للتداول، وتوفير السيولة، والإقراض، للحصول على عوائد إضافية من DeFi.

وفقًا للبيانات، فإن TVL في مجال LSD يقترب من 22 مليار دولار، ومنذ أوائل مارس، كان رائدًا في مجال DeFi بعد تجاوز الإقراض.

بروتوكول LSD لا يعزز فقط أمان واستقرار شبكة البلوكشين PoS، بل يحتفظ أيضًا بمرونة حاملي الرموز في إدارتها، مما يحفز المزيد من الأشخاص على رهن الرموز والمشاركة في DeFi، مما يعود بالنفع في النهاية على جميع المشاركين.

كيف يتم تحرير السيولة NNS من StakedICP؟

NNS هو نظام الحكم الخاص بـ Internet Computer، المسؤول عن تنظيم ترقية الشبكة، والاقتصاد الرمزي وإدارة الشبكات الفرعية. سيصبح المستخدمون الذين يقومون بتخزين ICP "عصبونات"، ويشاركون في الحكم على السلسلة ويكسبون المكافآت، مماثلاً لسلوك Staking في PoS. حالياً، هناك حوالي 249 مليون ICP في حالة تخزين، تمثل 49% من إجمالي العرض، وبحسب السعر الحالي، فإن TVL يقدر بحوالي 821 مليون دولار.

StakedICP هو بروتوكول LSD الأول المصمم لعقد NNS، مما يسمح للمستخدمين بتمويل ICP والحصول على رموز السيولة stICP على الفور. stICP هي الوثيقة الوحيدة لاسترداد ICP، ويمكنها التقاط العائد اليومي الناتج عن ICP الممول. باختصار، فإن امتلاك stICP السائلة يعادل امتلاك ICP الممول.

بروتوكول هذا في مرحلة الاختبار حالياً، وهناك 123 مستخدم و 2600 ICP تم رهنها، APY حوالي 15.8%.

عندما يقوم المستخدمون بتخزين StakedICP، سيتم تخزين ICP على NNS، مع الحصول على رموز stICP التي تمثل حصة التخزين. نظرًا لأن مكافآت التصويت للعصبونات في StakedICP ستتراكم باستمرار على NNS، فهذا يعني أن قيمة 1 stICP ستتجاوز تدريجياً 1 ICP.

StakedICP يوفر في الواقع خطة أكثر مرونة للرهانات على سلسلة IC. يمكن للمستخدمين الحصول على stICP من خلال رهن ICP، واسترداده في أي وقت كـ ICP للمشاركة في استثمارات SNS. هذه الطريقة تتيح الحصول على أرباح الرهانات، دون تفويت فرص الاستثمار في المشاريع البيئية.

في المستقبل، مع تطور نظام DeFi على سلسلة IC، من المتوقع أن يحصل stICP على المزيد من حالات الاستخدام، مثل التداول، والإقراض، وإدارة الأموال. بينما يحصل المستخدمون على عوائد من التخزين، يمكنهم أيضًا المشاركة في DeFi للحصول على عوائد إضافية، مما سيساعد في تعزيز معدل التخزين لـ ICP وحجم نظام DeFi على IC.

طريقة استخدام StakedICP

الرهانات

حاليًا، وظيفة رهن StakedICP متاحة للاستخدام. يمكن للمستخدمين رهن ICP على المنصة والحصول على stICP.

استرداد

StakedICP يدعم حاليا فقط解除 استثمار متأخر (Delayed Unstake). عندما يقوم المستخدم باسترداد ICP، ستقوم المنصة بإتلاف stICP، وتبدأ في حل الخلايا العصبية المعنية لإكمال الاسترداد. قد يستغرق ذلك بعض الوقت، اعتمادا على حالة الخلايا العصبية. يوجد في StakedICP 16 خلية عصبية، تتراوح مدة الاستثمار من 6 أشهر إلى 8 سنوات للحفاظ على سيولة وظيفة الاسترداد.

سحب سريع (Fast Unstake) الميزات قيد التطوير. ستقوم هذه الميزة ببناء بركة السيولة أحادية الجانب لـ stICP/ICP، حيث يمكن لمزودي السيولة إضافة ICP إلى البركة لكسب الرسوم. يمكن للمستخدمين مباشرة في البركة استبدال stICP بـ ICP، مما يحقق سحبًا سريعًا.

مخاطر

لا يزال StakedICP في مرحلة التطوير المبكر، مما يحمل بعض مخاطر المركزية. في الإصدار v2، يتم التحكم في 16 عصبون مخصص للتخزين عن طريق عقد ذكي، لكن العقد لا يزال تحت إدارة فريق التطوير. من المتوقع أن يتم حل هذه المشكلة بعد الإطلاق الرسمي، حيث سيتم إطلاق StakedICP في طرح SNS العام، مما يتيح للمجتمع المشاركة في الإدارة.

ملخص مقابلة المؤسسين

مؤسس StakedICP 0xAegir صرح بأنه يتطلع لرؤية مطوري DeFi في نظام IC البيئي يبنون تطبيقات جديدة على أساس stICP. ويعتقد أن stICP يمكن أن يجلب فوائد كبيرة لنظام IC البيئي، خاصة في جانب LSDfi.

فيما يتعلق بالتطورات المستقبلية، شاركت 0xAegir خارطة الطريق التالية:

• ديسمبر 2023: إكمال كود البروتوكول الأساسي
• يناير 2024: اختبار داخلي لوظيفة Fast Unstake
• أبريل 2024: إكمال تدقيق الكود
• يونيو 2024: إطلاق SNS وبدء حوافز السيولة

0xAegir مهتم بشكل خاص بدمج stICP و SNS، ويأمل في تطوير نظام بسيط لتحويل stICP إلى ICP، مما يتيح للمستخدمين الاحتفاظ بـ stICP لكسب عوائد سلبية، وأيضًا المشاركة بسهولة في الاكتتاب العام لـ SNS. كما ذكر أنه يتحدث مع بعض الفرق لاستكشاف إمكانية بناء عملة مستقرة تعتمد على stICP.

يعتقد 0xAegir أن stICP يمكن أن يوفر لحاملي ICP خطط收益 أكثر مرونة، مما يساعد المستخدمين على إعادة الاستثمار بطرق جديدة والمشاركة بشكل كامل في نظام ICP البيئي. ويعتقد أن الخصائص التقنية الفريدة لسلسلة IC (مثل Gas العكسي و HTTPS outcalls) توفر فرصًا كبيرة لجلب DeFi إلى عالم Web2، مع إمكانية تقديم خدمات مالية مبتكرة للمستخدمين في جميع أنحاء العالم بتكلفة منخفضة وكفاءة عالية.