تحليل أسبوعي لـ BTC: تعديل سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) وتدفقات الأموال تدفع الأسعار للارتفاع

هذا الأسبوع، أظهر سعر البيتكوين (BTC) اتجاهًا صعوديًا، حيث افتتح عند 82562.50 دولارًا، وأغلق في النهاية عند 86092.94 دولارًا، بزيادة أسبوعية بلغت 4.28% ونطاق تقلبات بنسبة 7.71%. هذه هي الأسبوع الثاني على التوالي من الارتفاع، لكن حجم التداول قد انخفض لثلاثة أسابيع متتالية. حاليًا، يتم تداول سعر BTC في قناة هبوطية، ويقترب من الحد العلوي للقناة.

أهم حدث ماكروني هذا الأسبوع هو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED). الاجتماع أطلق إشارات تميل إلى التيسير، مما يدل على أنه سيولي اهتمامًا وثيقًا للظروف الاقتصادية، وسيتخذ إجراءات عند الضرورة. كما ألمح إلى أنه قد يكون هناك خفضان في أسعار الفائدة هذا العام. هذا التصريح ساهم في استقرار مشاعر السوق.

بدعم من استقرار سوق الأسهم الأمريكية وتدفق كبير من الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) ، استقر سعر BTC وارتد ، ليصل إلى الجزء العلوي من قناة الانخفاض. ستقوم الولايات المتحدة الأسبوع المقبل بنشر بيانات PCE ، والتي قد تكون عاملاً رئيسياً في اتجاه سعر BTC.

! الاحتياطي الفيدرالي "أطلق الحمائم" ، وتدفقت أموال صناديق الاستثمار المتداولة ، وانتعشت BTC إلى السعر الرئيسي (03.17 ~ 03.23)

الاقتصاد الكلي والبيئة المالية

في 19 مارس، حافظ الاحتياطي الفيدرالي (FED) على سعر الفائدة الأساسي دون تغيير كما كان متوقعًا في السوق، حيث أبقى على معدل الاقتراض الرئيسي في نطاق 4.25% إلى 4.50%. كما أشار الاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى أنه قد يخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى في عام 2025، وأعلن عن تعديل سرعة تقليص حيازات السندات.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) إنهم خفضوا توقعات نمو الاقتصاد، وأشار إلى أن بعض سياسات التعريفات الجمركية هي من العوامل الرئيسية التي ترفع التضخم. ومع ذلك، لا يزال الاحتياطي الفيدرالي (FED) ملتزمًا باتخاذ إجراءات في حال تدهور الوضع الاقتصادي، وقد ساهم هذا التصريح في تهدئة سوق الأسهم الأمريكية الذي شهد انخفاضًا لثلاثة أسابيع متتالية.

تشمل الإجراءات المحددة تباطؤ سرعة تقليص الميزانية العمومية اعتبارًا من 1 أبريل، حيث تم تعديل الحد الأقصى لتقليص السندات الأمريكية من 25 مليار دولار شهريًا إلى 5 مليارات دولار. يُنظر إلى هذا على أنه دعم لسوق السندات، كما يُظهر أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) يولي اهتمامًا أيضًا للتوظيف واستقرار الأسواق المالية أثناء السيطرة على التضخم.

على الرغم من وجود الركود الاقتصادي وعدم اليقين بشأن بعض السياسات، إلا أن السوق يشعر بالارتياح تجاه انفتاح الاحتياطي الفيدرالي (FED). ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.25% خلال الأسبوع، وحققت المؤشرات الرئيسية ارتفاعًا: ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.17%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.51%، ومؤشر داو جونز بنسبة 1.2%. انخفضت عوائد السندات الأمريكية، حيث انخفضت عوائد السندات لمدة عامين و10 أعوام إلى 3.9670% و4.2580% على التوالي.

لا تزال مشاعر الملاذ الآمن قائمة، حيث ارتفعت أسعار الذهب للأسبوع الثالث على التوالي، بزيادة 1.23% هذا الأسبوع، ليغلق عند 3023.31 دولار/أونصة.

تدفق الأموال في سوق التشفير

شهدت تدفقات الأموال في سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع تغيرات إيجابية. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في BTC تدفقات صافية إيجابية للمرة الأولى بعد 5 أسابيع من التدفقات الصافية السلبية، حيث كانت جميع أيام التداول الخمسة خلال الأسبوع إيجابية، بمجموع تدفق قدره 10.5 مليون دولار. توفر هذه التدفقات الكبيرة من الأموال دعماً مهماً لانتعاش سعر BTC.

أظهر السوق في مجال العملات المستقرة تدفقاً صافياً، حيث زاد بمقدار 9.58 مليار دولار طوال الأسبوع. وبشكل شامل، تدفق إجمالي 19.50 مليار دولار إلى سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع، مما يوفر دعمًا كافيًا للسيولة في السوق.

! الاحتياطي الفيدرالي "أطلق حمائم" ، وتدفقت أموال صناديق الاستثمار المتداولة ، وانتعشت BTC إلى السعر الرئيسي (03.17 ~ 03.23)

ضغط السوق وتغيرات المراكز

مع انتعاش الأسعار، انخفض الضغط البيعي في السوق بشكل واضح، ليصل إلى 114992 قطعة من BTC. تظهر البيانات أن حاملي المدى الطويل قاموا بتقليص حيازاتهم بمقدار 3284 قطعة، بينما قام حاملو المدى القصير بتقليص حيازاتهم بمقدار 111709 قطع.

زاد إجمالي حجم حيازة المستثمرين على المدى الطويل بمقدار 73000 قطعة، بينما انخفض مخزون BTC في البورصة بنحو 7000 قطعة. يتم امتصاص ضغط بيع المستثمرين على المدى القصير بشكل مستمر، مما يشير إلى أن المستثمرين على المدى الطويل يحتفظون بموقف إيجابي تجاه مستويات الأسعار الحالية.

مؤشرات دورة السوق

وفقًا لمؤشرات الدورة من منصة بيانات معينة، فإن سوق BTC حاليًا في فترة استمرارية صاعدة، وقيمة المؤشر هي 0.375.

هذا الأسبوع أظهر سوق BTC مرونة، حيث حقق انتعاشاً بدعم من سياسة ماكرو دافئة وتدفق الأموال. ومع ذلك، لا يزال السوق يواجه العديد من العوامل غير المؤكدة، ويجب على المستثمرين متابعة البيانات الاقتصادية والسياسات القادمة عن كثب لاستغلال اتجاه السوق في المستقبل.