مراجعة أداء سلاسل الكتل الرئيسية في عام 2024: بيانات التقلب الكبير، ومؤشرات Hyperliquid تتصدر عدة مجالات

من المؤكد أن عام 2024 سيكون عامًا بارزًا في تاريخ تطور العملات المشفرة. تمت الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين وإيثريوم، وأصبحت العملات المشفرة تدريجيًا فئة أصول ناشئة معترف بها دوليًا. تجاوزت بيتكوين عتبة 100,000 دولار، وتظهر عملات MEME على سولانا بشكل متزايد، والسوق تعاني من تقلبات شديدة. تظل سلاسل الكتل العامة ساحة المعركة الأساسية في سوق التشفير، والمنافسة تتركز أيضًا بشكل رئيسي بين سلاسل الكتل العامة.

إذن من منظور البيانات، أي سلاسل عامة ستظهر حقًا في عام 2024؟ وأي سلاسل عامة من المرجح أن تتراجع دون أن يتم تقديرها بشكل صحيح؟ لقد قمنا بمراجعة وتلخيص ذلك.

وصف البيانات: الكائنات التي يتم فحصها هي Layer 1 وLayer 2 ذات الشعبية العالية، مع التركيز على TVL السنوي، أسعار الرموز، القيمة السوقية، عدد العناوين النشطة، عدد المعاملات وغيرها من الأبعاد، مع فترة زمنية تمتد من 1 يناير 2024 إلى 29 ديسمبر 2024. بعض سلاسل الكتل العامة التي تم إطلاقها على الشبكة الرئيسية خلال العام تستخدم البيانات الأولية عند إطلاق الرموز والبيانات النهائية في نهاية العام. بيانات TVL مستمدة من Defillama، بينما بيانات النشاط اليومي وحجم التداول اليومي تأتي من Tokenterminal والمتصفحات الرسمية، وبيانات الأسعار تأتي من Coingecko.

تتضمن السلاسل العامة في هذا الاستعراض:

Layer1: سولانا، إيثيريوم، سلسلة BNB، سوي، أبتوس، TON، أفالانش، كاردانو، هايبرليكيد، فانتوم (سونك)، ترون، نير

الطبقة 2: بيس، أربيتروم، أوبتيمزم، زك سينك، بوليجون، بلاست، سكروول، ستارك نت، تايكو، لينا

متوسط زيادة TVL Layer1 بمعدل 7 مرات، وHyperliquid وTON هما الأعلى في الزيادة

بشكل عام، زادت بيانات TVL لهذه السلاسل العامة التي تم تحليلها بنسبة 117.7% على مدار العام. حيث بلغ متوسط زيادة TVL لطبقة 1 في عام 2024 حوالي 707.69%، بينما بلغ متوسط زيادة TVL لمشاريع طبقة 2 حوالي 8515.22%. ومع ذلك، فإن الزيادة العالية في طبقة 2 ترجع بشكل رئيسي إلى أن TVL كان منخفضاً عندما تم إطلاق Taiko، مما أدى إلى تضاعف النمو ليصل إلى 825 مرة، باستثناء Taiko، كانت الزيادة المتوسطة لبقية طبقة 2 هذا العام 294.69%.

أعلى زيادة في TVL في Layer 1 كانت لـ Hyperliquid وTON وAptos، حيث زادت جميعها بأكثر من 10 أضعاف، ومنذ إطلاق Hyperliquid، زادت TVL بنسبة 4407%. في Layer 2، Taiko وBase هما ملكا النمو لهذا العام، حيث زادت TVL لـ Taiko من الإطلاق حتى نهاية العام بنسبة 82500%، وزادت TVL لـ Base طوال العام بحوالي 721.51%.

بعض بيانات الشبكات العامة لم تتزايد بل انخفضت. انخفض zkSync بشكل أكثر حدة، حيث انخفض TVL بنسبة 41.25% خلال العام، يليه Optimism(-16.69%)، Fantom(-13.95%)، Tron(-9.17%)، Polygon(-1.67%).

نصف سلاسل الكتل العامة شهدت انخفاضًا في النشاط اليومي، وسولانا لديها أعلى نشاط يومي

فيما يتعلق بالنشاط على الشبكة، شهدت Hyperliquid و Sui و TON أكبر الزيادات في عدد العناوين النشطة يوميًا في عام 2024، حيث بلغت الزيادة 13381.48% و 3350.55% و 2409.43% على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، زادت البيانات اليومية لعناوين Base و Aptos و Solana وغيرها من سلاسل الكتل العامة بأكثر من 10 مرات خلال العام.

من المثير للدهشة أن 9 من بين 22 سلسلة عامة شهدت انخفاضًا متفاوتًا في بيانات النشاط اليومي هذا العام. انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا على سلسلتي zkSync وStarkNet بشكل حاد في عام 2024، حيث تجاوز الانخفاض 90%. كما انخفض مستوى النشاط اليومي لكل من Near وBlast وPolygon وAvalanche وCardano وOptimism وTron مقارنة ببداية العام.

في بداية العام، كان عدد العناوين النشطة اليومية في Tron يبلغ 2.2 مليون، مما جعله في المرتبة الأولى. بعد مرور عام من التغييرات، أصبحت Solana تمتلك 4 ملايين عنوان نشط يوميًا لتصبح أعلى سلسلة عامة من حيث عدد العناوين النشطة اليومية، وفي بيانات أعلى عدد نشط تم إحصاؤه، حققت Solana أيضًا 8.8 مليون كأعلى عدد نشط لتصبح السلسلة العامة ذات أكبر عدد من المستخدمين.

فيما يتعلق بعدد المعاملات اليومية، أصبحت Hyperliquid مرة أخرى أكبر سلسلة كتل نموًا، حيث نما عدد المعاملات خلال العام بنحو 248900%، ونمت Taiko بنسبة 4471.43%، وزاد عدد معاملات Base بنسبة 1948.78%، جميعها سلاسل كتل نمت بأكثر من 10 أضعاف. شهدت Avalanche(C-Chain) انخفاضًا حادًا في عدد المعاملات على الشبكة، حيث انخفض من 2.8 مليون معاملة في بداية العام إلى 260 ألف معاملة، بانخفاض بلغ 90.71%. ومع ذلك، فإن السبب الرئيسي وراء هذا الانخفاض هو أن 1 يناير 2024 يتزامن مع فترة الذروة للتقلب غير الطبيعي في عدد معاملات Avalanche، واستبعاد هذا التقلب غير الطبيعي، فإن متوسط عدد معاملات Avalanche اليومية يبقى بشكل أساسي عند عدة مئات الآلاف يوميًا، دون أي تقلبات كبيرة.

انخفض zkSync أيضًا بنسبة 90%، مقارنةً بذلك، يبدو واضحًا للغاية، بعد انتهاء توزيع الرموز، انخفض عدد المعاملات على السلسلة بسرعة، من مستوى المليون إلى عشرات الآلاف يوميًا.

أداء أسعار العملات متباين، HYPE يتصدر القائمة

في أداء الرموز، ارتفعت نصف الرموز خلال العام، بينما انخفضت النصف الآخر. كان أداء رمز Hyperliquid هو الأكثر تميزًا، حيث بلغ ارتفاعه حوالي 1272.30% خلال العام، وبلغ أقصى ارتفاع له 1648.00%. أصبح الرمز الوحيد الذي تجاوز ارتفاعه 10 أضعاف بين رموز الشبكة العامة. ومع ذلك، يجب أخذ في الاعتبار أن رمز Hyperliquid HYPE تم إصداره فقط في نهاية نوفمبر، مقارنة بالشبكات العامة الأخرى، مما يعطيه ميزة معينة في ارتفاع الأسعار بناءً على سعر الافتتاح. كما تم إصدار بعض رموز الشبكات العامة الأخرى خلال العام، ولكن العديد منها لم تشهد ارتفاعًا كبيرًا، بل إن هناك الكثير منها شهدت انخفاضًا.

سلاسل الكتل العامة التي أظهرت أداءً جيدًا في العملات الرقمية تشمل Sui، TON، Tron، وBNB Chain، حيث ارتفعت أسعار العملات الرقمية فيها بأكثر من الضعف. كانت سولانا تحظى بشعبية كبيرة في السوق هذا العام، لكن مقارنةً بتاريخ 1 يناير 2024، ارتفع سعر عملتها SOL بنسبة 92.26% فقط.

وبالمقارنة مع بداية العام، شهدت أسعار رموز 10 سلاسل عامة انخفاضًا بدرجات متفاوتة. باستثناء Base و Linea اللتان لم تصدرا رموزًا، فإن هذه النسبة هي 50%. من بين الرموز التي انخفضت، كان الانخفاض في رموز StarkNet و Blast هو الأكبر، حيث بلغ 75% و 65% على التوالي.

فيما يتعلق بالقيمة السوقية، لا تزال الإيثيريوم تحتل مركز الرائدة في سلسلة الكتل العامة، حيث كانت قيمتها السوقية في بداية العام حوالي 274.2 مليار دولار، وبلغت قيمتها السوقية بنهاية العام 409.4 مليار دولار، مما يعني أن نمو القيمة السوقية خلال العام كان حوالي 49.28%. بينما احتلت BNB المرتبة الثانية في القيمة السوقية، وارتفعت نسبتها بشكل طفيف عن SOL.

إيثيريوم في أهدأ حالاته، سولانا في ذروتها

سولانا هي السلسلة العامة التي لا بد من ذكرها في عام 2024، حيث كانت التغيرات في البيانات ملحوظة، وخرجت تمامًا من ظلال انهيار FTX، ولم تحقق فقط突破ًا كبيرًا من حيث الحجم، بل أصبحت أيضًا لها زخم يُضاهي إيثيريوم. على مدار العام الماضي، قادت سولانا موجة MEME، واعتمدت على شعبية MEME لتصبح السلسلة العامة التي تضم أكبر عدد من المستخدمين.

في بداية العام، كانت قيمة TVL لشبكة سولانا في المرتبة الرابعة، وفي نهاية العام ارتفعت إلى المرتبة الثانية. في بداية العام، كان عدد المستخدمين النشطين يوميًا في المرتبة الثامنة، بينما في نهاية العام أصبحت الشبكة العامة ذات أكبر عدد من المستخدمين النشطين يوميًا.

إيثريوم، كبطل سلسلة الكتل العامة، يبدو أنه يظهر بهدوء في عام 2024 المزدحم. العديد من البيانات في نهاية العام لا تختلف كثيرًا عن بدايته، حيث زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 9% خلال السنوات، وظل عدد المعاملات اليومية متساويًا تقريبًا. فقط زادت قيمة إجمالي القيمة المقفلة بنسبة 127%، وإذا استبعدنا الزيادة بنسبة 49% في سعر الإيثريوم نفسه، فإن هذا الرقم يبدو أنه لا يوجد فيه تغيير حقيقي كبير، كما أن الجمود في القيمة المقفلة بالعملة هو السبب وراء عدم تميز أداء سعر العملة.

السبب الرئيسي وراء هذا التغيير قد يكون ناتجًا عن تقسيم Layer2، بالنسبة لإيثريوم، هل ستبقى هذه الحالة المستقرة في السنة الجديدة أم سيكون هناك المزيد من التقلبات، ربما يحتاج الأمر إلى المزيد من المحتوى المبتكر لقيادته.

سوي وهايبرليكود، منافسة بين نجم الغد ونجمة جديدة؟

Hyperliquid بلا شك هو النجم الصاعد في ساحة سلاسل الكتل العامة هذا العام، حيث قدم الكثير من المفاجآت للسوق، فمعدل نمو البيانات تقريبًا في المرتبة الأولى، مثل نمو المستخدمين النشطين، ونمو عدد المعاملات، ونمو TVL الذي يحتل المرتبة الثانية (، ونمو سعر الرمز. ومع ذلك، في الارتفاع السريع لـ Hyperliquid، هناك بعض العوامل الموضوعية التي يجب أخذها في الاعتبار، أولاً، هو أقصر وقت ولادة، تقريبًا هو الأصغر سنًا بين جميع سلاسل الكتل العامة التي تم تحليلها. ثانياً، رغم أن معدل النمو مرتفع، إلا أنه من حيث الحجم الإجمالي، لا يزال هناك فارق كبير مقارنة بسلاسل الكتل العامة مثل إيثريوم أو سولانا. خاصةً في بيانات عدد المستخدمين النشطين، حاليًا، العدد الإجمالي لمستخدمي Hyperliquid هو فقط 286500، وهذا المستوى لا يصل حتى إلى عدد المستخدمين النشطين في سولانا في بداية العام. أما البيانات الأخرى مثل حجم TVL، فهو حوالي 1.7 مليار دولار، وهو خُمس حجم سولانا.

ومع ذلك، فإن Hyperliquid تقترب في عدد المعاملات اليومية من Solana، حيث تحتل المرتبة الثانية. لكن من حيث القيمة السوقية، فإنها متأخرة عن بعض شبكات البلوكتشين التي لم تحقق أداءً جيدًا هذا العام. من هذا المنظور، لا يزال لدى Hyperliquid إمكانيات كبيرة للنمو في عام 2025، لكن ربما تحتاج هذه التنمية إلى دعم بيانات أقوى وأكثر استمرارية.

يعتبر Sui المنافس الرئيسي المستقبلي لـ Solana، ومن حيث الأداء البياني، فإن شبكة Sui حققت أداءً متميزًا هذا العام. لقد زادت قيمة TVL بنحو 7 مرات خلال العام، وارتفع عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 33.5 مرة، وبلغ عدد المعاملات في أعلى يوم له أكثر من 300 مليون معاملة. كما أن سعر الرمز المميز هو أيضًا من بين أعلى الزيادات في سلاسل الكتل العامة، حيث ارتفع بنسبة تقارب 441.13% خلال العام، مع تجاوز أقصى نسبة ارتفاع 520.25%. من حيث مستوى النمو، فقد تجاوزت سرعة نمو Sui في عام 2024 في بعض الأماكن Solana، ولكن المشكلة الأخرى التي تواجهها الآن هي المنافسة من مشاريع مثل Hyperliquid أو Aptos. في عام 2025، قد تحتاج بيئة Sui إلى العثور على بعض نقاط الانفجار الجديدة.

بصرف النظر عن سلاسل الكتل العامة الممثلة أعلاه، فإن سلاسل الكتل العامة الأخرى في عام 2024 لا ترضى بموقعها، حيث هناك من يتحول نحو الذكاء الاصطناعي، مثل Near، وهناك من يقوم بترقية علامته التجارية من خلال إصدار سلسلة كتل جديدة مثل Fantom التي تحولت إلى Sonic. علاوة على ذلك، فإن مسار Layer 2 في عام 2024 يُعتبر واحدًا من أكثر السرد شعبية في سلاسل الكتل العامة، حيث أن العديد من نجوم Layer 2 قد قاموا بإطلاق توزيعات مجانية هذا العام، لكن الأداء العام على السلسلة كان ضعيفًا. والأداء الأفضل كان من نصيب Base، وهو Layer 2 لا يزال ليس لديه خطة عملة. بالإضافة إلى ذلك، فإن Taiko هو أيضًا Layer 2 لم يكن له شعبية كبيرة في السوق، لكنه يظهر أداءً جيدًا على السلسلة، ولكن حاليًا، البيانات الإجمالية ليست كبيرة جدًا، ولا يزال من المتوقع مراقبة التطورات المستقبلية.

أخيرًا، عند مقارنة العلاقات بين بيانات هذه 22 سلسلة عامة، يمكننا أن نرى أن الرموز التي شهدت أكبر زيادة في عام 2024 هي أيضًا بشكل أساسي من بين أفضل سلاسل عامة من حيث زيادة المستخدمين النشطين. من هذا المنظور، قد تكون المؤشرات الأكثر أهمية لتطوير السلاسل العامة هي المستخدمين. ومن وجهة نظر المستثمر، فإن كيفية تقييم التوقعات المستقبلية لمشروع ما قد تكون أسراره مخفية أيضًا تحت هذه البيانات البسيطة.

![مراجعة أداء 22 سلسلة كتل رئيسية في عام 2024: انخفاض البيانات في نصفها، Hyperliquid تتصدر في عدة بيانات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8eade7b3c0de41fb4be1c04062a0a197.webp(