Solana DeFi生态分析：主要产品与发展趋势

Messari最新季度报告显示，Solana的DeFi交易量持续增长。日均现货DEX交易量环比增长319%至15亿美元,主要由Memecoin交易推动。Solana已成为散户和Memecoin交易热点,其低费用和快速确认为用户提供了流畅体验。在SOL价格上涨背景下,Solana总锁仓价值(TVL)增至43.11亿美元,主要来自DEX、LST、借贷和永续合约平台。

去中心化交易所(DEX)

Solana上的DEX主要围绕其生态系统运作。

| 项目 | TVL(亿美元) | 流通市值(亿美元) | FDV(亿美元) | 24h交易量(亿美元) | |------|-------------|-------------------|--------------|-------------------| |某交易平台A| 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | |某交易平台B| 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | |某交易平台C| 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

某交易平台A

该平台允许任何人创建流动性池,曾是meme币发行首选。目前TVL约9.65亿美元,24小时交易量11.62亿美元。随着专门的meme平台兴起,其影响力可能逐渐下降。

某交易平台B

作为流动性聚合器,在Solana上寻找最优惠价格路径,最大程度减少滑点和费用。该平台还提供永续合约交易,最高100倍杠杆。流动性提供者可从杠杆交易中赚取费用。平台代币持有者可获得永续交易费用的75%。

某交易平台C

以"面向人而非程序的DEX"为口号,长期排名Solana DEX前列。拥有类似UniswapV3的集中流动性主动做市功能,提高资本利用效率。作为头部DEX,其FDV仅2.68亿美元,反映出其他链和DEX的泡沫情况。

流动性质押(LST)

Solana用户对LST需求不强,主要因无最低质押要求且SOL价格较低。

| 项目 | LST | APY(含MEV) | TVL(亿美元) | 流通市值(美元) | FDV(美元) | |------|-----|------------|-------------|-----------------|-----------| |某项目A| JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95亿 | 23.74亿 | |某项目B| mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741万 | 1.01亿 | |某项目C| bSOL | 7.06% | 2.75 | 解锁量未知 | 683万 |

某项目A

2023年9月推出空投计划,迅速成为龙头项目。TVL为17.05亿美元,质押APY为8.26%。空投资格根据积分计划排名决定,最低档位可获10524美元价值代币。

某项目B

原生质押更受欢迎,APY更高,成为生态头部项目。拥有14.13亿美元锁仓量,但市值远低于某项目A,显示增长潜力。

某项目C

TVL约2.75亿美元,预估质押APY为7.06%。FDV仅687万美元,与某项目A相比差距巨大,需高APY与头部项目竞争。

借贷

某借贷平台

Solana上的算法去中心化借贷协议。相比传统产品,速度快100倍、成本低100倍。曾发生预言机攻击导致126万美元坏账,随后进行全额赔偿。目前采用某预言机提供价格数据。Solana生态借贷需求不高,产品较少。

衍生品

衍生品用于风险管理和市场走势预测。除已提及的某交易平台B外,还有多个衍生品协议。

| 项目 | TVL(亿美元) | FDV(美元) | |------|-------------|-----------| |某项目D| 3.6亿 | 5.3亿 | |某项目E| 1469万 | 5.5亿 | |某项目F| 970万 | 未发币 |

某项目D

拥有3.6亿美元TVL,提供盘前交易、20倍杠杆、抵押借贷等功能的一体化DEX。得到某投资公司380万美元种子轮投资。其v1版本吸引超15,000用户,交易量超100亿美元。

某项目E

专注Solana网络的去中心化现货和合约交易所,特点是低费用和小价格影响。采用多资产池系统和NFT结构提高用户参与度。使用某预言机和备份系统进行动态定价。

某项目F

DeFi衍生品平台,提供DEX和期权铸造拍卖基础层。简化衍生品交易体验,使用某交易视图提供K线图。代币有空投预期。

某预言机

连接区块链与现实世界,为智能合约提供外部数据。应用于金融衍生品、风险管理、保险等领域。相比传统预言机,数据更新更快更稳定,可应用于多个区块链。

结语

Solana DeFi生态持续发展,新产品不断涌现。成熟项目具有用户基础和市场信任优势,新兴产品通过优化用户体验和市场推广快速吸引用户。未来Solana DeFi生态有望更加繁荣多样。