Token2049之后的新感悟:加密行业结构性转变

近期新加坡举办的Token2049活动落下帷幕,全球各地的加密创业者和从业人员陆续离场。通过这段时间的密集交流与讨论,对新一轮加密周期的叙事有了一些新的思考。

当前加密行业的整体架构较之前有所完善:

1. Omnichain仍是Layer0最受关注的方向

某跨链互操作性项目不仅定义了超轻节点模式的全链互操作性,还提出了Omnichain Fungible Token(OFT)新标准。OFT为跨链转移提供了更加用户友好和高效的解决方案,包括v1和v2两个版本,其中v2可支持非EVM链。此外,还有支持Omnichain NFT的OFNT721和OFNT1155标准。

已有多个项目采用了OFT标准,如某Layer2项目、某稳定币项目、某CDP协议等。

2. Layer1不再是市场关注的焦点

这个周期市场对Layer1项目存在分歧。Move系新公链受到一定关注,但其他聚焦DeFi或NFT方向的新公链,或者支持多种编程语言的公链,似乎都没有获得广泛共识。

许多人不再相信会有能超越以太坊的新公链出现。即使他们认为以太坊未必是最终解决方案,也不愿在新Layer1方向上投入太多。当然,也有一些机构仍在投资新Layer1项目。

3. Layer2格局基本确定,相关中间件已就绪

Optimistic Rollup主要有两大项目,第一梯队的ZK Rollup/zkEVM则包括多个知名项目。

ZK Rollup/zkVM配套的中间件也已完备,主要包括:

• Sequencer:业内普遍呼吁去中心化Sequencer网络,已有多个头部项目。
• Prover:已有多个项目专注于不同ZK Proof方向。
• 硬件加速器:一些项目专注于提升zkp生成速度的硬件加速。

4. 中间件领域不乏现金牛项目

ETH2.0之后,LSD成为继比特币PoW挖矿后的第二个"现金牛"业务。以太坊PoS机制下,Staking年产值约68万ETH。

MEV领域也开始预演未来的利益分配机制。目前较合理的方式是将MEV收益反馈给用户的钱包、DEX或其它dapps。

5. 高启的"无风险收益"催生LSDFi和RWA应用机会

ETH Staking收益成为加密行业的"国债收益",LSDFi进一步提升ETH持有人收益率。一些项目利用LSD衍生出更多金融应用,如"自动生息稳定币"、利率互换协议等。

美国国债较高的收益率也推动了RWA赛道的发展,为加密用户提供了新的投资选择。

6. 降低用户体验门槛成为底层需求

为实现大规模采用,许多项目致力于降低用户体验门槛。Intent Centric和TGBot是两个热点方向,前者旨在解决协议难用和优化用户收益的问题,后者作为Web3+AI的落地应用,通过简单的命令实现链上操作。

7. 加密与AI结合成为新趋势

此次活动中涌现了许多加密与AI结合的项目,主要集中在以下几个方向:

• 链上交互自动化
• To Earn赋能AI业务
• Web3版ChatGPT
• ZKML

加密技术为AI提供了更好的基础设施,而AI也为加密行业带来了新的发展机遇。这种结合可能会在未来产生更多创新应用。

尽管行业面临诸多挑战,但创新和发展从未停止。继续构建和探索仍然是加密行业的主旋律。