深度解析DeFi数据工具：DeFiLlama全方位功能探索

DeFiLlama作为一个强大的DeFi数据分析平台,为我们提供了全面的行业洞察。本文将带你重新认识DeFiLlama,探索其丰富功能,了解如何利用这些数据发现潜在机会。

DeFi概览

DeFiLlama的DeFi概览页面汇总了整个DeFi生态的TVL数据,并按TVL对协议进行排名。我们可以看到,Lido因以太坊合并而成为第一大协议,其99.2%的TVL来自ETH。

该页面还支持按公链进行排序,让我们对不同公链的DeFi发展有直观认识。值得关注的是各公链7天和1个月的TVL变化,这可能反映出新项目的发布情况。

公链数据

DeFiLlama提供了各公链按TVL、协议数量、变化量、稳定币数量等维度的排名。我们可以按EVM、非EVM、Rollup、Cosmos、Parachain等分类查看。

这些数据有助于我们从DeFi角度观察公链的发展状况。稳定币作为DeFi的基础设施,其在各链上的分布也值得关注。

新项目追踪

DeFiLlama的Airdrops页面按募资时间排序了尚未发币的DeFi协议。虽然更新可能有些滞后,但结合项目上线时间,仍有一定的Alpha发现价值。

Recent页面则展示了最近被收录的项目。需要注意的是,"最近"指的是被收录时间,而非主网上线时间,存在一定滞后性。

协议国库

Treasuries页面按国库总量等指标对协议进行排序,并显示各种代币在国库中的占比。

这些数据反映了协议的财务状况,但并不能简单等同于发展速度。值得注意的是,大量持有自身代币可能意味着市场流通量较小,或DAO可能成为最大的代币抛售方。FTX与BitDAO之间的事件提醒我们关注非稳定币给国库带来的风险。

预言机服务

Oracles页面使用TVS(Total Value Secured)对各预言机进行排序,并显示其服务的协议情况。

ChainLink无疑是该领域的王者。但需要注意,此数据并不等同于预言机的服务次数,存在一定模糊度。

协议分叉

Forks页面展示了被复制最多的协议。这些通常都是行业龙头,值得详细研究。对开发者而言,这个名单也提供了新的尝试方向。

各链头部协议

Top Protocols页面展示了各公链在不同DeFi细分领域的领先协议,涵盖了流动性质押、CDP、DEX、借贷、收益农场、跨链桥等多个方面。

我们可以观察到,大型公链生态中的龙头正在多链化发展,而小型或新兴生态中的龙头也在通过多链策略寻求更大市场。同时,某些公链生态中缺失的服务可能成为新的机会,例如Canto生态中CDP赛道的领头羊还有待出现。

协议对比

Comparison功能支持选择多个协议,在时间轴上对比它们的TVL变化。这对于分析同一赛道内的竞争格局非常有帮助,比如对比不同的LSD(Liquid Staking Derivatives)项目。

这个功能还有扩展空间,未来可以增加收入、用户数、FDV等更多维度的对比。

代币使用情况

Token Usage页面可以查询特定代币在DeFi中的使用情况。需要注意的是,这些数据基于链上信息,且仅包含被DeFiLlama收录的项目,可能不够全面。

一个有趣的数据是:有34.9亿USDT在JUSTLEND上,这引发了我们对其用途的思考。

DeFi分类概览

Categories页面展示了各类DeFi项目的数量和TVL。DeFiLlama将DeFi分为31个类别,其中协议数量在10个以下的包括隐私、预言机、杠杆农场、无抵押借贷、奇异期权、真实资产借贷等。后四个类别可能蕴含一些潜在机会。

收益分析

Yields模块提供了丰富的收益相关数据:

• Pools页面按TVL排序展示了各流动性池,覆盖59条链上275个协议的5327个池子。
• Delta Neutral页面支持选择抵押代币,自动推荐中性策略。
• Long-short Strats页面展示了特定代币在所有追踪的矿池和CEX永续合约市场上的delta中性"多空"策略。
• Leveraged Lending页面展示了不同杠杆借贷项目的Loop APY、Supply APY、LTV等数据。
• Borrow页面根据借贷项目的收益、LTV、供给及使用情况等进行排名。
• Overview页面支持搜索单个币种的中位APY及分布情况,并提供可视化对比。
• Stablecoins Pool页面专门展示稳定币池子的情况。
• Halal页面追踪"清真"(简单、相对安全)的池子。

交易工具

DefiLlama Swap作为元聚合器,通过聚合多个聚合器提供最佳交易路径查询,并支持直接交易。它会计算出交易结果和各种费用成本,用户可以自定义滑点。

Borrow Aggregator则是一个借贷计算器,可以根据给定的抵押代币和借贷代币,查看所有借贷协议的成本,同时考虑激励、供应APR和借入APR,提供所有可能的借贷途径、成本和LTV列表。

中心化交易所透明度

CEX Transparency页面展示了中心化交易所资产的流入、流出、净资产等数据。目前OKX一个月内处于净流入($241.63M),而Binance同期处于净流出,已流出$2.07B。

值得注意的是,TOP5净流出的交易所资金并未全部流入TOP10净流入的交易所,当前可能有超过15亿美元的资产转移到了链上。在熊市中保持净流入的交易所可能值得关注。

清算数据

Liquidation页面提供了各条链上不同协议的清算总额,以及在资产下跌20%情况下的清算总额预估。此外,还可以查看100个最大头寸的清算情况。

值得注意的是,目前TOP 10最高清算价格(ETH/USD)为$1,088.017,而TOP 12和TOP 15分别在$1290左右,TOP 18则较为特殊,达到$1547。

交易量数据

Volumes模块包括:

• Overview: DEX日/周/月交易量排名
• Chains: 按链统计交易量、变化量、TVL、市场份额等
• Options: 期权交易量排名(数据可能不完整)

目前在期权市场中,Lyra的交易量占据已统计数据的56%以上,处于绝对领导地位。

收入与费用

Fee & Revenue页面按收入和费用对项目进行排名。在收入TOP 50中,主要类别包括:公链/Rollup(出售区块空间)、DEX(手续费)、流动性质押(奖励费用)、期权/期货/借贷交易、NFT市场/借贷、CDP、合成资产、预言机等。

一个有趣的现象是,即使FDV(完全稀释估值)达到几十亿美元的项目,其收入可能只有几百万美金,而且大部分收益并未流向代币持有者。

融资数据

Raised模块包括:

• Overview: 按时间排序的融资事件,包括融资规模、轮次、项目介绍、估值、领投及参投方等信息。
• Active investors: 按30天内投资次数排序的活跃投资者及其投资项目情况。

稳定币数据

Stables模块提供了全面的稳定币数据:

• Overview: 各稳定币的挂钩情况、部署情况及变化情况。目前市值超过10亿美元的稳定币有6个,USDT和USDC的地位暂时无人撼动。DeFiLlama共收录了97个稳定币,虽然美元稳定币仍是主流,但欧元稳定币也开始出现。
• Chains: 按公链上的稳定币规模排序,展示各链的稳定币项目格局、稳定币/TVL占比、桥接数量等。

安全事件

Hacks页面记录了各类黑客攻击事件的时间、原因、规模以及事件报告。大多数攻击源于协议逻辑漏洞,即使经过审计也难以完全避免。这凸显了去中心化保险的潜力,但如何防范团队自导自演的攻击仍是一大挑战。

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