加密市场节日疲软 DeFi机枪池与AI Agent成亮点

GasWhisperer

2025-07-24 21:42:00

市场概览

本周加密市场在节日期间呈下跌趋势,市场情绪仍处于极度恐慌区间。尽管整体疲软,以美国市场为主的USDC仍实现1.91%增长,显示机构资金持续入场。

DeFi板块TVL小幅下跌0.37%至527亿美元,但机枪池等稳定币收益项目表现亮眼。稳定币供应量保持增长,表明基础流动性持续流入。

AI Agent赛道持续受关注,总规模达109亿美元。结合TEE技术的aipool模式成为新焦点,有望成为继"铭文"后的新型资产发行方式。

受假期和市场下跌影响,Meme币表现低迷,投资者参与度和资金流入明显减少。

公链板块展现较强抗跌性。Stacks完成sBTC里程碑、BOB推进BitVM Bridge、Taiko启动生态计划等,各大公链持续技术创新和生态建设。

展望未来,市场预计元旦期间可能延续低迷,建议维持防御性配置,增加头部资产比例,适度参与高收益机枪池项目。长期看,2025年一季度可能迎来上涨,AI Agent和DeFi机枪池项目值得关注。

市场情绪指数分析

市场情绪指数由上周7%上升至10%,仍处于极度恐慌区间。Altcoin表现弱于基准指数,呈大幅下跌。圣诞节假期导致流动性下降,价格波动加剧。预计Altcoin短期将与基准指数同步,独立行情概率低。处于极度恐慌时往往是阶段性底部,可能随时向上翻转。

总体市场走势概述

加密货币市场本周下跌,情绪仍处极度恐慌
Defi类项目表现突出,显示市场关注提高基础收益
AI Agent赛道舆情较高,投资者积极寻找下个爆发点

热点赛道

AI Agent

本周大盘下跌,各赛道均下跌,但AI Agent讨论度最高。市场热议aipool这种AI Agent+TEE模式对未来Crypto的影响。

每次周期性大涨都有新的资产发行方式推动,如ICO、IEO、INO、IDO、铭文等。当前aipool成为热点,是2024年初"打钱FI"的延续。如果被广泛接受,可能引发新一波资产发行热潮,值得重点关注。

市值排名前五的AI Agent项目:

| 项目名称 | 市值(百万美元) | 7日涨跌幅 | |---------|--------------|-----------| | Fetch.ai | 601.36 | -15.08% | | SingularityNET | 576.28 | -7.48% | | Ocean Protocol | 305.17 | -7.27% | | Oasis Network | 282.35 | -12.52% | | Akash Network | 229.87 | -11.50% |

DeFi赛道

TVL增长排名

过去一周市场项目TVL涨幅前5名(TVL>3000万美元):

| 项目名称 | 近七日涨幅 | TVL(百万美元) | |---------|-----------|---------------| | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Usual | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |

Resolv(未发币):

项目简介:Delta中性稳定币项目,围绕市场中性投资组合的代币化展开
最新发展:完成技术升级,转型为Omnichain项目;生态增长84%;USDC Vault提供36.36% APY

USDX Money(未发币):

项目简介:新兴合成美元稳定币协议,通过多链多币种策略提供新型加密原生稳定币解决方案
最新发展:完成UI/UX升级;在Curve上线流动性池;sUSDX达1.7亿美元TVL;推出激励计划

Usual(USUAL):

项目简介:Binance支持的稳定币项目,提供新的稳定币解决方案
最新发展:获1000万美元A轮融资;推出新产品UsualM;TVL突破15亿美元;推出高达18,000% APY质押收益

Hashnote(未发币):

项目简介:机构加密货币管理解决方案,提供创新的收益增强产品
最新发展:与CoreDAO合作推出比特币双质押模型;CEO分享新战略获高关注度

Spectra(SPECTRA):

项目简介:未来收益率代币化协议
最新发展:在Base主网上线新治理合约;推出Gauges页面;完成APW排放调整

赛道整体表现

稳定币市值:USDT小幅下降0.27%,USDC增长1.91%,显示美国市场资金持续入场
流动性增加:传统市场无风险利率下降,链上DeFi项目套利利率增加,回归DeFi成为好选择
资金情况:Defi TVL小幅下降0.37%至527亿美元,主要受西方市场节假日影响

深度剖析

上涨驱动力:

市场环境:近期下跌导致基础利率下降
利率端:基础借贷利率抬升,反映市场对资金定价预期
收益端:稳定币收益项目收益率扩大,吸引用户参与

潜在风险:

市场关注收益和杠杆,忽视下跌风险
假期流动性锐减,抛压缺乏承接导致价格下跌
多头合约爆仓风险增加,可能引发连环清算

其他赛道表现

公链

过去一周市场公链TVL涨幅前5名:

| 项目名称 | 近七日涨幅 | TVL(百万美元) | |---------|-----------|---------------| | Stacks | 16.95% | 130.62 | | BOB | 12.81% | 232.55 | | Taiko | 4.22% | 413.49 | | Cardano | 2.94% | 503.44 | | Sei | 1.23% | 224.31 |

Stacks:完成sBTC第一阶段存款上限;35%sBTC在Zest Protocol产生收益;推出社区奖励计划

BOB:发布BitVM Bridge原型;与Lombard Finance合作部署;推出DeFi激励活动

Taiko:启动Trailblazers Season 3计划;生态项目增至130个;举办首次社区见面会

Cardano:说明slashing机制优势;推出Web应用开发工具;深化与Ledger合作

Sei:发布"Giga"技术突破;推出EVM Wrapped功能;开展节日活动并达成多项合作

涨幅榜概况

过去一周市场代币涨幅前5名(未计交易量小/meme币):

| 代币 | 项目名称 | 近七日涨幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|---------|-----------|----------|--------| | ZEN | Horizen | 124.91% | $556,570,852 | 99.99% | | MOCA | Moca Network | 108.87% | $557,280,321 | 17.41% | | PHA | Phala Network | 105.84% | $216,306,693 | 77.14% | | AGLD | Adventure Gold | 73.77% | $170,111,563 | 100.00% | | MOVE | Movement | 66.81% | $2,581,550,729 | 22.52% |

ZEN:部署Horizen 2.0 Devnet;推出优化ZK方案;与Automata Network合作;完成最终减半

MOCA:与SK Planet应用整合带来用户增长;开展圣诞节营销活动;注重用户安全教育

PHA:推出Phala 2.0;与NVIDIA合作测试TEE效率;宣布Khala链迁移决定;TEE-as-a-Service被广泛采用

AGLD:开展圣诞节营销活动;与BladeGamesHQ合作探索AI技术融合

MOVE:推出多个创新产品;优化性能;拓展DeFi场景

Meme代币涨幅榜

| 代币 | 项目名称 | 近七日涨幅 | 流通市值 | 所属公链 | |------|---------|-----------|----------|---------| | LUNA | Luna by Virtuals | 60.21% | $116,514,426 | Base | | KOMA | Koma Inu | 37.49% | $108,799,371 | BSC | | AIXBT | aixbt by Virtuals | 30.37% | $360,123,237 | BSC | | SPX | SPX6900 | 21.45% | $749,449,535 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 20.47% | $745,975,419 | Ethereum |

本周Meme项目受市场下跌影响较大,参与度和资金流入明显减少。

社交媒体热点

本周(12.21-12.27)出现次数最多的题材是L1s,上榜代币情况如下:

| 代币 | 市值(亿) | FDV(亿) | 流通率 | 周涨跌幅 | |------|---------|---------|--------|----------| | AVAX | 154.4861 | 168.9362 | 91.45% | -11.12% | | VET | 38.2666 | 40.6292 | 94.18% | -6.43% | | FTM | 24.8524 | 28.1444 | 88.31% | -22.19% | | INJ | 20.7291 | 21.2111 | 97.72% | -11.37% | | SUI | 123.8966 | 423.1935 | 29.27% | -5.43% | | BNB | 1005.2996 | 1005.2996 | 100.00% | -0.95% | | ALGO | 29.3092 | 29.3092 | 100.00% | -4.68% | | XTZ | 13.6963 | 13.6963 | 100.00% | 3.19% | | ATOM | 25.4667 | 25.4825 | 99.99% | -11.96% | | CRO | 40.9762 | 45.2396 | 90.57% | -14.81% |

本周社交媒体关注度最高的是L1s项目。假期期间市场流动性下滑,普遍下跌,公链跌幅较小。投资者除BTC和ETH外,资金多投向各公链,预期公链或率先反弹。

市场题材整体概况

| 赛道 | 周回报率 | 月回报率 | 季回报率 | |------|---------|---------|----------| | SocialFi | 9.98% | -5.97% | -2.07% | | Cefi | 6.76% | 18.78% | 28.59% | | AI | 2.06% | -3.11% | 0.73% | | Gamefi | 1.39% | -7.31% | 13.38% | | NFT | 1.14% | 0.22% | 37.57% | | Meme | 0.93% | -16.59% | 68.41% | | Depin | 0.37% | -2.04% | 12.41% | | Defi | -0.47% | 24.24% | 60.95% | | Layer1 | -0.68% | -1.03% | 25.79% | | PayFi | -1.96% | 32.39% | 182.78% | | Layer2 | -2.37% | -11.31% | 7.18% | | RWA | -8.82% | 7.34% | 55.92% |

按周回报率,SocialFi表现最佳,RWA最差。

SocialFi:主力TON逆势上涨6.3%,与GMX合作推动高频DeFi交易。

RWA:主要项目OM、ONDO和MKR下跌幅度较大,导致整体表现不佳。