Web3行业从基建走向爆发前夜 专家解读投资创业机遇

Web3行业的发展正在从初期的基础设施建设阶段逐步走向应用爆发期。截至今年7月底，以太坊域名服务独立地址数已超过50万,显示Web3用户群体在不断扩大。从2017年开始,Web3基础设施逐渐完善,呈现出从"泥泞小路"到"柏油公路"的变化。但与此同时,行业生态繁荣仍与市场周期高度关联,链上数据价值尚未充分挖掘,新的应用场景和用户交互机制还有待开发,Web3行业仍处于爆发的前夜。

近期,有业内人士参加了一场探讨Web3投资和创业机会的沙龙活动,与其他资深投资人共同探讨了Web3行业的发展现状、投资布局思路以及对创业生态的观察。以下是相关观点的整理:

核心观点:

• 可组合性和统一的数据库是区块链技术带来的最大价值。

• Web3重塑了数据的价值,如何开发这座数据金矿是一个极具潜力的创新方向。

• 应用层的价值创造来自全新的机制和交互方式,而非对传统Web2产品的表层改造。

• Web3爆发仍处于早期,创业团队应潜心寻找真正的产品需求和目标用户,而非盲目追逐短期热点。

从创业者视角看Web3行业发展

2017年Web3行业刚起步时,基础设施还很不完善,开发者和创业者面临诸多限制。经过几年发展,行业基础设施逐步完备,从"泥泞小路"变成了"柏油公路"。中间层和协议层实现了从0到1的爆发,应用层也开始从1到100甚至1000的发展过程。

游戏、NFT、元宇宙等赛道目前仍处于早期阶段。上一轮牛熊周期孕育出了很多现在的头部项目,如某DEX、某借贷平台等,这些项目大多成立于2017-2019年间的牛市末期和熊市初期,而非去年前年的牛市。

区块链技术的核心价值

经过多年实践和思考,区块链技术带来的核心价值主要有两点:

1. 可组合性。代码层面无需许可即可组合调用,数字资产可以跨应用原生互通。这种"乐高逻辑"使得行业发展非常迅速,如2020年DeFi赛道的爆发。

2. 统一的数据库。将海量Web2应用的数据打通,用户只需一个地址就可以登录每个应用,这个统一数据库的价值将是巨大的。

两个重要的投资主题

1. 数据主题。链上数据是一座"金矿",每个地址都是唯一标识,记录了用户在多个应用的行为。这为数据分析和挖掘带来了新的可能。从底层数据源、数据清洗分析,到上层的协议和应用,每一层都有潜力诞生独角兽公司。

2. 应用层。未来3-4年可能是应用层大规模爆发的阶段。Web3的杀手级应用不是简单地将Web2应用加上钱包登录,而是结合区块链特性,在特定场景下创新机制和玩法,解锁新的用户交互方式。只有找到全新玩法的项目才有可能脱颖而出。

对创业者的建议

1. 储备足够资金应对熊市,至少准备2-3年的资金。

2. 在熊市中用心寻找真正的产品需求和目标用户,而非盲目追逐短期热点。

3. 先成为行业的信仰者(believer),再成为建设者(builder)。对行业有强烈信念才能在熊市中坚持。

4. 抛开历史包袱,在行业中沉浸一段时间后再决定做什么。Web3仍有诸多不完善之处,需要时间理解行业现状和局限。

Web3投资的特点

1. 尽职调查较难,许多项目团队分散在全球各地。

2. 投资人结构更复杂,一轮融资可能有十几个机构参与。

3. 投资机构需要提供附加价值,如资源支持等。

投资重点和偏好

1. 更关注基础设施和中间件,因为底层开发环境仍需完善。

2. 在应用层看重有创新的玩法、机制和设计。

3. 偏好高度关注行业、有深度洞察的创业者,而非简单跟风的团队。

行业面临的挑战

1. 用户基数仍小,且以薅羊毛为主,缺乏真正的产品需求。

2. 行业实际情况与外界认知存在差距,需要亲身实践才能深入了解。

投资机构的价值

1. 在业务和产品层面提供深度支持和建议。

2. 协助token经济模型设计、资源对接、人才招聘等。

3. 帮助项目把握正确方向,拓展更广阔的市场。