DeFi数据分析工具DeFiLlama全面探索

DeFiLlama作为一个强大的DeFi数据分析平台,提供了丰富的功能和数据指标,可以帮助用户深入了解DeFi生态系统。本文将全面介绍DeFiLlama的主要功能模块,以及如何利用这些数据进行分析和寻找投资机会。

DeFi生态概览

DeFiLlama的DeFi Overview页面提供了整个DeFi生态的宏观视角:

• 显示整个DeFi生态的总锁仓量(TVL)
• 按TVL对协议进行排名
• 可按公链进行筛选排序

目前Lido因为以太坊合并成为TVL第一的协议,其99.2%的TVL来自ETH。

公链数据

Chains页面展示了各公链的DeFi数据:

• 按TVL、协议数量、变化量、稳定币数量等指标排名
• 可按EVM、非EVM、Layer2、Cosmos、Parachain等分类查看

值得关注的是各公链7天和1个月的TVL变动,可能反映出新项目上线等动向。稳定币作为DeFi基础设施,其数量也能反映公链生态发展情况。

未发币项目追踪

Airdrops页面按募资时间排序了尚未发币的DeFi协议,可以用来发现潜在的投资机会。不过该数据更新较慢,建议结合项目上线时间综合考虑。

协议国库分析

Treasuries页面展示了各协议国库的总量和组成:

• 按国库总量排序
• 显示国库中各种代币的占比

大量自身代币在国库可能意味着市场流通量小,或DAO可能成为主要卖压来源。非稳定币对国库带来的风险也值得警惕。

预言机使用情况

Oracles页面展示了各预言机的使用情况:

• 按总价值担保(TVS)排序
• 显示各预言机服务的协议

Chainlink无疑是该领域的王者,但此数据并不等同于实际调用次数。

协议复制情况

Forks页面展示了被复制最多的协议,基本都是各细分赛道的龙头项目。开发者可以从中寻找新的机会。

各公链龙头项目

Top Protocols页面展示了各公链在不同DeFi细分领域的龙头项目,涵盖了:

• 流动性质押
• CDP
• DEX
• 借贷
• 收益聚合
• 跨链桥
• 服务类
• 算法稳定币

可以发现大公链生态的龙头正在多链化,而小公链生态中缺乏的服务可能成为新机会。

协议对比

Comparison页面支持选择多个协议,在时间轴上对比TVL变化。这对于分析同一赛道内的竞争态势很有帮助。该功能还可以扩展到对比收入、用户数、FDV等指标。

代币使用情况

Token Usage页面可查询某个代币在DeFi中的使用情况,但数据并不完整,仅显示被DeFiLlama收录的项目。

DeFi项目分类

Categories页面按31个类别展示了DeFi项目的数量和TVL。其中协议数量在10个以下的类别包括:

• 隐私
• 预言机
• 杠杆耕作
• 无抵押借贷
• 奇异期权
• 真实资产借贷

这些小众领域可能蕴含Alpha机会。

新收录项目

Recent页面展示了最近被DeFiLlama收录的项目,但存在一定滞后性,并非实时上线情况。

编程语言统计

Language页面展示了:

• 不同编程语言的使用占比
• 按TVL统计的语言对比
• Solana生态开源/非开源协议比例

如需更详细的开发者数据,可参考Electric Capital的报告。

收益率数据

Yields模块提供了丰富的收益率相关数据:

流动性池排名

• 按TVL排序的流动性池列表
• 收录59条链上275个协议的5327个池子

除BTC、ETH和稳定币外,GMX生态的GLP和GMX代币池排名靠前。

Delta中性策略

• 选择抵押代币,自动推荐策略
• 计算策略各组件的合计收益

目前跟踪的池子较少,仅供参考。

多空策略

• 给定代币,显示所有可做Delta中性的"多空"策略
• 考虑CEX资金费率和DeFi收益率计算年化回报

目前合作的CEX是OKX,去中心化平台包括Venus、Ankr、WOOFi等。

杠杆借贷

• 展示不同杠杆借贷项目的Loop APY、Supply APY、LTV等数据
• 收录23条链上291个协议的158个池

BNB Chain上的项目数量较多,且Loop APY普遍较高。

借贷排名

• 按借贷项目的收益、LTV、供给及使用情况等排序
• 收录23条链上291个协议的777个流动性池

收益率概览

• 查询单个币种的中位APY及分布情况
• 展示某币种在各项目池子的具体APY
• 可视化APY数据对比

适合做质押收益分析报告时使用。

稳定币池

• 收录59条链上275个协议的422个池
• 展示各稳定币池的TVL、Base APY、Reward APY、30天平均APY等

高APY大多依赖项目代币奖励补贴。除以太坊外,二层网络上也出现了一些值得关注的稳定币池。

Halal池

• 追踪59条链上36个协议的5273个池
• 包括简单交换DEX、单产农业、流动性质押、跨链LP等
• 可理解为相对简单安全的池子

如Arrakis Finance的DAI-USDC池TVL达2.8亿美元,目前仅有基础收益,尚未发币。

交易聚合器

DefiLlama Swap是一个元聚合器:

• 聚合多个DEX聚合器,提供最佳交易路径
• 计算交易结果和各种费用成本
• 支持自定义滑点

有些聚合器提供折扣,可以在此选好路径后去对应平台尝试获取折扣。

借贷聚合器

Borrow Aggregator功能:

• 输入抵押品和借贷币种
• 查看所有借贷协议的借款成本
• 考虑激励、供应APR和借入APR
• 列出所有可能的借贷途径、成本和LTV

中心化交易所透明度

CEX Transparency页面展示:

• 中心化交易所资产的流入流出情况
• 净资产变化等数据

目前OKX近期呈现净流入,而Binance呈净流出。TOP5净流出并未全部流入TOP10净流入的CEX,可能有超15亿美元资产转移至链上。值得关注熊市中仍净流入的CEX。

清算数据

Liquidations页面展示:

• 各链各协议的清算总额
• 模拟20%下跌的清算情况
• 100个最大头寸的清算情况

其中ETH/USD最高清算价为1088美元,1290美元和1547美元附近也是重要关口。

交易量数据

Volumes模块包括:

• DEX日/周/月交易量排名
• 按链统计交易量、变化量、TVL、市场份额等
• 期权交易量排名(数据存在缺陷)

期权市场中,Lyra的交易量占据已统计数据的56%以上,处于绝对领先地位。

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