与数据驱动交易者的对话:如何在加密货币市场中寻找确定性

一、Benson的交易策略

1. 交易策略

• 在震荡行情中,根据指标找到安全边际较高的位置参与市场。关注BTC的资金流入和交易所的CVD等指标,判断市场趋势。

• 将大部分仓位(超过一半)交给量化策略进行币本位增值,以囤币持币为主;约40%的仓位以稳定币为主,用于参与链上交易或合约交易。

• 交易策略以稳健为主,目标是跑赢市场大盘,年初至今绩效在2到3倍之间。

• 对于可能成为市场热点的标的,会持有至市场关注或牛市结束;对于市值较大的代币,通过技术分析或基本面分析来判断价格可能的走势。

2. 策略形成原因

• 最初频繁止损,因追涨杀跌而亏损严重。意识到市场波动受主力资金操控,尤其是在合约市场中。开始思考如何利用数据跟随主力操作。

• 2019-2022年发现资金费率对交易有重要影响。当合约持仓量高且资金费率出现极端值时,市场行情可能会反转。通过反市场情绪操作,在牛市中获利。

• 2022年美联储加息影响了币圈资金费率的敏感度,导致原有交易体系失效。开始研究订单簿数据并开发CoinKarma指标,寻找更安全的交易位置。

二、Benson的交易指标

1. 大盘指标

• 单边行情和震荡行情的判断: 通过观察交易所的CVD(累计成交量)和BTC ETF的净流入等指标来判断。

• CoinKarma指标: 通过接入主流交易所的实时API,获取订单簿数据,并转化为指标,帮助判断市场行情。

• Overall LIQ(整体流动性状况)指标: 描绘市场流动性状况来判断价格可能的反转点。当价格接近Overall LIQ确定的区间上限或下限时,行情可能出现反转。

• CVD(累计成交量)指标: 通过观察市价单的强度来判断市场是震荡行情还是单边行情。

2. 周期判断

• 市场高点特征:外界大量关注该领域。

• 比特币突破历史高点需要外部资金介入。

• 观察现货交易所的市价买入强度和BTC ETF的资金净流入量。

三、Benson的交易经验

1. 高胜率交易思维

• 理解市场波动来源和主力制造波动的代价与收益。

• 建立与众不同的看法,考虑交易的反身性。

• 意识到指标的有效性会发生变化,需要寻找新的确定性阿尔法。

2. 日常交易流程

• 早上查看市场流动性概况,判断是否需要介入。

• 检查山寨币持仓是否符合预期,持有理由是否仍存在。

3. 避免大亏的方法

• 避免用买股票的方式买token。

• 及时卖出已达预期或持有理由不存在的项目。

• 控制杠杆。

4. 持续感知市场变化的方法

• 对市场运作有基本认知和了解。

• 理解波动来源和制造波动的代价与收益。

• 关注指标的有效性变化,及时寻找新的确定性阿尔法。

5. 知识体系建立

• 形成对市场本质的基础认识。

• 理解主力制造波动的方式和目的。

• 持续学习和适应市场变化。