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dYdX Chain强势崛起 交易量超v3 全面去中心化助推发展
dYdX主导去中心化永续合约市场,新版本展现强劲潜力
去中心化永续合约领域竞争日益激烈,dYdX一直保持着行业领先地位。根据数据平台统计,截至2024年1月24日,即便仅考虑其二层网络数据,dYdX的交易量仍远超其他衍生品协议。值得注意的是,dYdX最新版本v4的交易量已与v3相当,在各项激励措施的推动下,其发展潜力可能更加巨大。
dYdX v4,也称为dYdX Chain,于2023年10月26日正式推出。这一版本实现了包括订单簿和匹配引擎在内的全面去中心化,同时开始向DYDX代币质押者分配交易手续费。
dYdX Chain:真正实现全面去中心化
dYdX是业内领先的去中心化永续合约交易所,由Antonio Juliano于2017年创立。在创立dYdX之前,Antonio曾在某知名加密货币交易平台工作,并曾全职开发过一款去中心化搜索引擎。
dYdX最初推出的是保证金交易协议(v1和v2),允许用户通过借入资金来进行加密货币的杠杆交易。然而,这一产品效率较低,且受以太坊高昂Gas费的影响。
从v3开始,dYdX建立了基于订单簿的交易系统。通过采用二层网络解决方案并发行DYDX代币后,dYdX的交易量呈现爆发式增长,到2023年7月14日总交易量突破1万亿美元。
目前,dYdX官方主推的dYdX Chain是一条独立的区块链,采用Cosmos SDK和Tendermint PoS共识协议,于2023年10月26日上线,支持每秒2000笔交易。
与v3相比,v4才真正实现了完全的去中心化。在v4中,dYdX的前端由dYdX Operations SubDAO运行,订单簿和匹配引擎由全球分散的活跃验证者管理,新币种上线也通过链上治理决定。
费用分配机制
dYdX Chain上产生的所有费用目前全部分配给了验证者和质押者。这些费用包括两部分:主要是以USDC计价的交易费用,以及少量以DYDX或USDC计价的Gas费。
费用按区块逐步累积,平均每1.08秒产生一个区块,用户需手动领取奖励。由于奖励主要来自USDC,即使不及时领取也不会受市场波动影响。
根据数据统计,过去30天共分配了251万USDC和126 DYDX的奖励。验证者会收取5%-100%的佣金,用户可通过特定钱包将DYDX质押给活跃验证者以获得奖励,目前有60个活跃验证者。
截至1月24日,过去30天的日均质押收益率在6.2%-29.06%之间,平均为14.97%。当前质押的DYDX价值2.12亿美元,过去一个月保持稳定。
此外,某知名硬件钱包已与特定软件钱包集成,使用户能够更安全地参与质押等操作。同时,Cosmos生态中的头部流动性质押服务提供商也推出了DYDX的流动性质押服务,为用户提供了更多选择。
多项措施推动交易量增长
官方数据显示,v4的某些指标已超越v3。过去24小时,v4的交易量为6.88亿美元,v3为5.46亿美元;v4的交易订单笔数为635791笔,v3为161337笔。不过在未平仓合约方面,v4(3888万美元)仍落后于v3(2.51亿美元)。
v4的快速发展离不开一系列激励措施。在dYdX Chain上线前,团队就制定了一套促进交易量从v3向v4转移的激励计划,同时逐步停止v3上的原有激励。
社区已通过治理授权某机构运行为期6个月的启动激励计划,为dYdX Chain的早期用户分配价值2000万美元的DYDX代币。该计划分为4个阶段,目前正在进行第二阶段,预计持续到2月中下旬。用户在平台上交易可获得积分,每阶段结束后根据积分发放DYDX奖励。
为吸引交易量和流动性,dYdX Chain还提供了交易手续费优惠。整体手续费略低于主流中心化交易所,对Maker和Taker分别设置了不同的费率标准。
在使用方面,用户可通过多种钱包进行交易,也可通过多个网络进行存款。某支付公司已通过特定网络发行了原生USDC,未来dYdX的入金流程有望进一步简化。在dYdX Chain环境下,市价单交易体验也比以前更加流畅。
总结
作为去中心化永续合约领域的领头羊,dYdX的最新版本dYdX Chain自上线以来展现出强劲的竞争力,近期交易量已超过前代版本。新版本实现了全面去中心化,包括前端和匹配引擎在内的各个环节。特别是备受关注的交易手续费已全部分配给DYDX质押者和验证者。目前,平台仍在实施一系列措施以刺激交易量增长,如做市商返利、交易奖励和绩效奖励等,有望进一步提升dYdX Chain上的交易活跃度和未平仓量。